Условия маржин, ливъридж, ливъридж, Форекс форум - Независим форекс форум за търговци
Термини маржин, ливъридж, ливъридж
Термините , , в комбинация с числени съотношения от 1:2 до 1:1000 са едни от най-често срещаните в разговорите между професионалните финансови спекуланти и прилежащата им публика. Тези изрази обикновено означават маржин изисквания, вид кредит, предоставен на търговците от брокерски фирми.
Изглежда, че инвеститор взема заеми от брокер
Инвеститорите, които не са опитни в спекулативните сделки на финансовите пазари, се вълнуват, когато се появи възможността да получат голям марж. Имайки няколко хиляди долара на ръка, без трудов стаж, те са готови да купят за 30, но какво има за 30 - за 100 хиляди долара, без да се съмняват в бързия успех и се надяват да направят лесни пари. В края на краищата предложените условия за търговия изглеждат идеални.
Колко вярно е всичко това? И какво казват професионалните участници на пазара по тази тема? Когато работи с ценни книжа, инвеститорът има избор: да плати изцяло ценните книжа сам или да заеме част от парите, за да ги купи от брокерска фирма. В първия случай инвеститорът ще трябва да открие сметка в брокерска фирма, във втория -.
Частта от средствата, които инвеститорът депозира на депозит, се нарича маржин (гарантирана вноска). Заемът от фирмата е обезпечен с ценните книжа, които инвеститорът купува. Инвеститорът има способността да продава на късо чрез маржин сметка, където инвеститорът нещо като заема акции от брокерска фирма, за да ги продаде с надеждата, че цената на акциите ще намалее.
Инвеститорите обикновено използват марж като ливъридж, за да увеличат покупателната способност в своите транзакции. Съответно те търпят по-големи загуби в сравнение с тези, които не използват маржа. За товане трябва да се забравя от тези, които искат да печелят, като работят на пазара.
Какво ще стане, ако откаже
Условията, при които брокерските фирми могат да предоставят кредит за търговия с ценни книжа, се уреждат от федералните закони и разпоредби на NASD и регистрираните SRO. Някои ценни книжа не могат да се купуват/продават за сметка на маржин; за да ги закупи, клиентът трябва да депозира 100% от цената. Съгласно Регламент T на борда на Федералния резерв, брокерските фирми могат да предоставят на клиента до 50% от стойността на акциите. Освен това, съгласно правилата на NASD и SRO на борсата, клиентът е длъжен да поддържа необходимото ниво на маржин изисквания по сметката си. Стойността на активите не трябва да пада под 25% от текущата пазарна стойност на ценните книжа. Ако това се случи, е необходимо да се внесат необходимите средства за поддържането им на ниво от 25%. В случай на отказ, брокерската фирма има право да продаде ценни книжа от сметката на клиента, за да осигури необходимото ниво на маржин.
Брокерските фирми също са свободни да определят свои собствени изисквания за маржин, ако те са над Регламент Т или NASD и правилата на SRO на борсата. Някои фирми използват тази възможност, за да се защитят в настоящите пазарни условия, особено в случаите, когато инвеститорът търгува със силно волатилни акции. Понякога промените влизат в сила незабавно и може да се получи искане за маржин. Убеждението на някои инвеститори, че е невъзможно да се променят правилата без предварително писмено уведомление от брокерската фирма, е погрешно. Съгласно правило 10b-16 на SEC не се изисква такова известие. Отказът на инвеститор да внесе средства за поддържане на маржин изискванията може да доведе до ликвидация на част или цялата сметка. Според федералния закон, фирма, която дава пари назаемна инвеститор за финансиране на операции с ценни книжа, трябва да му предостави:
- писмени условия на заема и методи за изчисляване на лихвата за ползване на заема;
- периодична информация за всички извършени транзакции по сметката на инвеститора и размера на начислената лихва по кредита.
Имайте ясна идея
Ако решите да търгувате на маржин, трябва да прочетете внимателно маржин споразуменията. Правото за закупуване на ценни книжа с маржин се предоставя от брокерските фирми за пари. Инвеститорът трябва да има ясна представа какви допълнителни такси ще бъдат направени в случай на откриване на маржин сметка. Инвеститорът трябва да помни, че когато търгува от маржин сметка, той е изложен на следните допълнителни рискове.
- Можете да загубите повече средства от първоначалния депозит. Рязък спад в стойността на ценни книжа, закупени на маржин, може да изисква депозиране на допълнителни средства, за да се избегне принудителна продажба на ценни книжа от сметката.
- Ако стойността на акциите във вашата сметка е под изискването за маржин съгласно федералния закон или по-висока от изискването за маржин на фирмата, тя може да продаде ценните книжа във вашата сметка.
- Някои инвеститори смятат, че една фирма не може да ликвидира ценни книжа в техните сметки без предизвестие.Това е грешно. Ако изискванията за маржин са нарушени, фирмата може да продаде вашите ценни книжа по всяко време (Правило 2520).
- Нямате право на допълнително време за покриване на маржин кол.
- Някои инвеститори смятат, че имат право да решават кои ценни книжа да бъдат ликвидирани. Вие нямате такива права. Това решение се взема от брокерската фирма.
Операциите по маржин сметка със сигурност могат да бъдат печеливши, но само ако инвеститорът има ясна представа какво е маржин сметка и не забравя за повишения риск при използването й.