Влиянието на лихвените проценти върху Forex
Поздрави, колеги търговци!
В днешната статия искаме да разгледаме подробно един от многото индикатори на фундаменталния анализ, чието движение оказва сериозно влияние върху промените в цените по време на търговия на валутния пазар, а именно лихвените проценти на Forex.
Първо, трябва да се отбележи, че лихвените проценти са един от основните индикатори на фундаменталния анализ. Движението на лихвените проценти до голяма степен променя обменния курс на определена валута. Следователно този факт сам по себе си предизвиква голям интерес към изучаването на механизма на влиянието на лихвените проценти по отношение на валутния курс.
Такава концепция като лихвен диференциал, която се използва доста активно в света на финансите, показва разликата в лихвените проценти. Тази разлика, като правило, се взема предвид за 2 валути, които се търгуват в една двойка. По този начин разликата показва привлекателността на даден валутен инструмент. Поради тази причина стана възможно да се определи търсенето за всяка отделна валута.
Финансовият пазар на всяка държава осигурява активно взаимодействие на много видове лихвени проценти. Сред тях е обичайно да се подчертава процентът, с който всички търговски банкови институции се кредитират от Централната банка. Това се нарича официален лихвен процент. Освен това все още има такива лихвени проценти, с помощта на които банковите организации си дават заеми. Те се наричат още лихви по междубанкови кредити.
Има и много други лихвени проценти, но не забравяйте, че всички те се определят от най-важния процент, а именно официалния лихвен процент, който се определя от основнияфинансовият регулатор на страната е Централната банка.
Чудя се как промяната в лихвените проценти може да повлияе на обменните курсове на Форекс пазара?
Нека си представим такива инвеститори, които могат да получат доход от печеливша инвестиция на своите средства. Печеливша инвестиция е например търсенето на банкова институция, която да осигури най-висок лихвен процент върху депозираните средства.
Например, нека си представим инвеститор от Япония, който има трилиони йени и ще печели доходи от тях с помощта на лихва по депозит в една от банковите институции в Япония. Въпреки това японска банка е в състояние да му предложи процент на доходност от вложените средства в размер на, да речем, 0,3 процента годишно. И ето, инвестирането на същите средства в една от американските банкови институции ще даде печалба от 5-6 процента годишно. Смятаме, че не е трудно да разберем къде точно нашият японски инвеститор ще инвестира средствата си.
Размерът на лихвените проценти за дадена валута определя броя на местните и чуждестранните инвеститори, които желаят да закупят определена валута, както и да депозират значителен процент. Като цяло, с помощта на високите лихвени проценти, валутата става по-интересен инструмент за инвестиции. Това води до увеличаване на търсенето на валутата и съответно до повишаване на нейната стойност.
Както можете да видите, лихвените проценти все още оказват влияние върху Форекс пазара. Освен това повишените лихви повишават обменния курс.
Валутният пазар Forex обаче от време на време може да реагира двусмислено на движението на лихвения процент. В такава ситуация увеличаването на неговия растеж може да доведе до обезценяване на валутата.
Значителната инфлация може да доведе инвеститорите допазарът на държавни облигации ще стане нервен. Това може да доведе до пускане на значителен брой облигации на пазара и съответно да предизвика насищане на пазара с валута, което ще доведе до обезценяване на курса му.
Обикновено при значителна инфлация държавните агенции повишават лихвените проценти, това се прави специално за контролиране на инфлацията.
В крайна сметка това прави валутата на тази държава по-силна и привлича чуждестранни инвеститори.
Прекомерно високите лихвени проценти обаче отслабват икономиката на страната, тъй като никоя организация няма да получи скъпи заеми, за да инвестира в производството си.
След това Централната банка отново намалява лихвените проценти, за да помогне за стимулиране на икономиката. След това цикълът започва отново от първата точка и продължава безкрайно. Нещо като това.
Какво друго може да се добави в очакване на такива значими събития като движението на лихвените проценти - валутният пазар винаги се подготвя за тях. Това се случва заедно с реакцията към вече свършените факти. В случай, че пазарът очаква увеличение на лихвените проценти за дадена валута, тогава дилърите започват да повишават нейния курс, като същевременно очакват съответно движение на процентите. В резултат на това очакване пазарът може да расте за доста дълго време. Въпреки това, в момента, когато има увеличение на лихвите, необходимата валута на пазара може да бъде много по-ниска от желаното ниво и тъй като факторът, допринесъл за нейната популярност, е изчезнал, първата реакция на пазарните играчи към повишаване на лихвите може да бъде под формата на обезценка.
Днес Forex възприема текущите лихвени проценти благодарение на огромен брой компании,които постоянно пишат за тях. Те включват, първо, различни международни финансови компании. Второ, търговски и национални банкови институции. Между другото, всеки сериозен играч на пазара е в състояние както да придобие, така и да разпространи тази информация. По-специално, бих искал да подчертая многобройните брокерски къщи, които предоставят фундаментални данни, използвайки календара на събитията на Forex. Ако не вземете предвид факта, че тази информация може да се промени няколко пъти, тогава привлекателният дизайн на уебсайта (кой знае как) и възможността за получаване на помощ по този въпрос (едно и също) правят сътрудничеството с брокерска компания в тази област доста приятно изживяване.
Днес на Форекс пазара има огромна маса от признаци както на растеж, така и на спад в курсовете на различни валути, но един от най-сериозните показатели за фундаментален анализ все пак са лихвените проценти, които са надежден инструмент за идентифициране на причините за растежа или спада на текущия обменен курс на всяка валута.
Може би това е всичко, което имаме. Честита търговия!