Wyckoff Candle Volume Analysis, Supply and Demand Institute
Има широко разпространено убеждение сред валутните търговци, че няма полезно изследване на обема, което да може да се приложи към валутните пазари. Тод Крюгер показва как да се използват цифри за тиктов обем вместо действителен обем на продажбите, за да се идентифицира дисбалансът между търсенето и предлагането, който кара пазарите да се движат.
За да разберете анализа на обема на свещите на Wyckoff, е важно да знаете кратка история на пионерския търговец от началото на 20-ти век на име Ричард Д. Уайкоф. Wyckoff прави много важни открития в областта на техническия анализ. По-специално, той показа как връзката между цена и обем може да разкрие вероятни позиции, заети от интелигентни пари. Той доказа, че големите, интелигентни търговци на пари инвестират на всички пазари и следейки дейността им на техните графики, търговецът на дребно може да търгува в унисон с тези професионалисти.
Една от важните диаграми, които Wyckoff използва в своя анализ, е това, което той нарече „вертикална ценова диаграма“, по-известна днес като стълбовидна диаграма. Той използва 4 части от хистограмни данни - високата, ниската цена и цената на затваряне на всеки бар заедно със съответния обем.
От тази информация той научи как да разчита отпечатъците, които тази колективна група оставя върху ценова диаграма. Те търгуват с толкова големи позиции, че търговската им дейност създава дисбаланс между търсенето и предлагането, което е истинската причина за движението на цените. Wyckoff показа четирите фази на пазара, през които преминават всички пазари – натрупване, възход, разпространение и спад – и как професионалистите търгуват във всяка фаза. Умните търговци на пари се опитват да скрият истинските си намерения от пазара, но не могаттяхната търговска дейност от подходящо обучен наблюдател на графиката.
Свещните графики бяха въведени в западния свят едва в края на 20 век. В дните, когато Уайкоф търгуваше, той нямаше нито знанията за тази техника, нито повишената яснота на пазарните настроения, които тя осигурява. Техниката на Wyckoff's Candle Volume Analysis е разгледана много подробно в оригиналната работа на Wyckoff, развивайки способността на внимателния читател да идентифицира самия дисбаланс между предлагането и търсенето, който движи пазарите.
Използвайки тази нова методология, ние добавяме 2 допълнителни променливи към оригиналната методология на Wyckoff - цената на отваряне и съответния модел на свещника.
Тези допълнителни променливи драстично увеличават силата на анализа спрямо стандартната висока, ниска и само близка хистограма и значително подобряват надеждността на стандартните модели на свещници.
Сигурен съм, че ако Уайкоф живееше в свят, в който съществуваха диаграми със свещи, той щеше да бъде бащата-основател на анализа на обема на свещите на Уайкоф вместо мен.
Нека да разгледаме модела на Wyckoff Candle Volume Analysis на ценовата графика вдясно. Докато гледате диаграма 1, моля, обърнете внимание на почти перфектния модел на чук, който е идентифициран на диаграмата. Казвам „почти перфектен“, защото горната му сянка е малко по-голяма от тази, която отговаря на класическото определение за чук.
Чукът трябва да има малко тяло. Тялото е защрихованата зона на всяка свещ, представляваща зоната между цените на отваряне и затваряне. Зелено оцветено тяло означава, че затварянето е по-високо от отварянето, а червено оцветено тяло означава, че затварянето е по-ниско от отварянето. Сянката трябва да е поне 2 пъти по-голяма от тялото. Горната сянка не трябва да надвишава 10% от общия обхват на чука.
Ето защо този пример не отговаря на класическото определение за чук. Според мен този свещник е достатъчно близо до чук, за да бъде анализиран като чук.
Чукът може да се появи на графиката само след движение надолу – цената е спаднала с почти 300 пипса на дневната диаграма AUD/USD от върха само два дни по-рано. Чукът е известен като обръщащ модел с една лента, но има различна степен на успех, когато се търгува като един модел.
Сега, за да потвърдим надеждността на този потенциален модел на обръщане, трябва да включим анализ на обема на Wyckoff. Погледнете под чука и отбележете височината на обемната хистограма. Кодирах хистограмата на обема, като оцветих лентата в зелено, ако текущата свещ показва повече обем от предишната и червено, ако текущата свещ има по-малък обем от предишната. Можете да видите, че този модел на чук показва по-малко обем от предишните 3 свещи - скоро ще има промени.
Преди да навлезем в важността на това колко обем е показан на даден шаблон на свещник, трябва да знаете какво точно представлява тази хистограма на обема. Вече знаем, че не можем да получим реални числа за обема на продажбите на валутните пазари, така че какво гледаме тук? Ние разглеждаме базиран на тикове обем, който основно проследява промените в цената за даден период от време. В този пример разглеждаме дневния период.
През моите почти 25 години като търговец открих, че има много висока корелация между количеството търговска дейност, показано на тиковата диаграма, и действителния обем на продажбите. Ако видим повишена активност, маркирана с голям брой отметки на графиката, това показва, че между купувачите ипродавачите са подложени на интензивен търг - и това от своя страна ще се отрази в увеличаване на действителния обем на продажбите по договорите, което ще ни позволи да оценим действителния обем. Обратното също е вярно.
Ако видим намаление на базирания на тикове обем, тогава трябва да очакваме намаление на данните за продажбите. Въпреки че е вярно, че никога не можем да знаем колко реален обем е бил търгуван през определен период, можем да видим дали е имало повишена търговска активност през този период, което, както скоро ще видите, е еднакво важно.
Нека сега разгледаме по-отблизо модела на чука, който идентифицирахме и оценихме от Wyckoff. Погледнете внимателно Графика 2 по-горе и забележете хоризонталната поддържаща линия, която начертах на диаграмата. Виждате ли долната сянка на чука под тази линия? Според Wyckoff спадът на цената под тази линия на подкрепа помага да се определи дали повече продавачи ще влязат на пазара, когато цената падне под скорошната подкрепа. Това се нарича тест и тази свещ тества пазара, за да определи дали има скрито предлагане на пазара. Тъй като тази тестова лента образува почти перфектен чук, тя се нарича „тест с чук“ в термините на Wyckoff Candle Volume Analysis.
Важно е да знаете две важни характеристики на този тест с чук. Първо, обемът на тази свещ е с около 23% по-малък от предишната и освен това по-малък от предишните три свещи. Този значително намален обем показва, че няма интерес сред големите професионални търговци да продават активи.
Втората важна характеристика на този тест с чук е, че цената се връща, за да затвори над средната точка на диапазона на свещта. Този тест с чук доказва, че в този ден, когато цената се опита да пробие под скорошната подкрепа, потенциалътпродавачите нямат особено силен интерес да понижават цената. Ако бяха, как би могла цената да падне под линията на подкрепа само за да се върне обратно и да затвори над средата при намален обем?
Също така е важно да се отбележи, че този тест с чук затвори под затварянето от предишния ден при намален обем. Така че пазарът ни казва, че няма големи продавачи, които да навлизат на пазара при тези ценови нива. Виждаме, че няма продавачи, които да предотвратят покачването на цената, но има дисбаланс в търсенето на пазара и сега пазарът ще трябва да се покачи до по-висока цена, която може да привлече продавачи.
Сега нека да погледнем Графика 3, където съм начертал повече свещи, за да дам по-добра перспектива. Можем да видим, че свещта чук се спуска, за да докосне нашата наклонена линия на възходящ тренд. Това е точно това, което бихме очаквали на актуален пазар. Можем да видим линията на тренда и линията на подкрепа да се събират точно там, където се появи моделът за анализ на обема на свещта на Wyckoff. Това ни сигнализира, че умните пари зачитат това ниво на подкрепа и трябва да се очакват по-високи цени.
В тази статия сме използвали дневната скала. Разглеждам този период, за да идентифицирам по-голям дисбаланс между търсене и предлагане, който ще причини големи пазарни движения - вид сделки, които могат да имат огромно влияние върху вашата търговска сметка. Тази техника работи във всички периоди и за да се определят нивата на дисбаланс между търсенето и предлагането за най-добри резултати, трябва да се извърши анализ на различни периоди от време.
Освен това, за да получите сделки с най-голяма вероятност, е важно да ги поставите далеч от валидни нива на подкрепа/съпротива. Няма по-добро трейдърско умение от умението да четеш успешно графика,за да определите по какъв начин се търгуват умните пари, така че да можете уверено да ги карате по петите. Когато можете да търгувате с техния попътен вятър в гърба си, ще откриете, че търговията става по-малко стресираща и по-лесна за изпълнение, да не говорим за по-печеливша.