Защо имате нужда от бюджет за парични потоци и как да го разработите
На какви въпроси ще намерите отговор в тази статия
- Как бюджетът за паричен поток помага на главния изпълнителен директор
- Какво включва този бюджет
- На какви данни трябва да се основават краткосрочните и дългосрочните бюджети
Ще прочетете също
- Как да прогнозираме получаването и разходването на средства: съвет от финансовия директор
Смята се, че най-пълна оценка за дейността на фирмата дава отчетът за приходите и разходите. Той обаче не отговаря на нуждите на ръководителя на предприятието: в крайна сметка този отчет се съставя на база начисляване - разходите се записват в него само след като бъдат отписани в счетоводството, а не когато трябва да бъдат извършени. Това означава, че дори перфектно изготвеният отчет ще отразява не плащанията, които компанията е направила или възнамерява да извърши, а условните икономически резултати. За да имате ясна картина на финансовата дейност на предприятието пред очите си, се нуждаете от отчетност:
- показване как фирмата е осигурена с парични средства във всеки един момент;
- без влияние на законодателни и счетоводни изисквания (т.е. предназначени само за ръководителя на предприятието);
- Покриване доколкото е възможно на всички аспекти от работата на фирмата.
Тези условия са най-добре изпълнени от бюджет за паричен поток (или паричен поток). Ето как е съставен.
Какво включва бюджетът за парични потоци?
В някои случаи е по-лесно да се използва косвеният метод, но бюджетът, съставен с него, е неудобен за анализ. Следователно паричният поток почти винаги се изчислява по директния метод.
И така, паричният бюджет се състои от три блока (вижте същотаблица):
- „Операциядейности” (тук е отразено всичко свързано с текущата дейност на фирмата);
— „Инвестиционни дейности“ (фиксирани инвестиции в дълготрайни активи и други дългосрочни инвестиции, както и приходи от продажба на активи);
— „Финансова дейност“ (постъпленията и плащанията, свързани с финансирането, се вземат предвид, с изключение на лихви по заеми, които традиционно се приписват на оперативни потоци).
Какви изводи могат да се направят от данните в таблицата? През май бюджетът е балансиран и паричните салда се увеличават, осигурявайки или възглавница на ликвидност, или средства за плащане на очакваните разходи. Освен това тази таблица ще ви помогне да разберете цялостната структура на разходите на компанията. Въпреки това, за да вземете сериозни управленски решения, ви е необходима по-подробна информация. Следователно стандартната структура трябва да бъде детайлизирана. Например, можете да разбиете приходите от продажби по вид дейност, група продукти/услуги или дори отделен продукт. Трябва също да подчертаете петте до десетте най-значими позиции на текущите разходи и постоянно да наблюдавате обема на съответните разходи. И инвестициите трябва да бъдат отразени, като се разпределят или по вид дълготрайни активи, или по бизнес области или проекти.
Практиката показва, че колкото по-подробен е отчетът, толкова по-често възникват проблеми с неговия анализ. От един момент нататък числата във всеки ред стават недостатъчно стабилни, а големината на отклоненията продължава да расте. Такъв модел става статистически ненадежден и въз основа на него не може да се предвиди дейност. Освен това моделите, които са твърде детайлни, се поддържат много трудно; също така не е лесно да се сравнят техните данни с финансовите отчети. Ще откриете, че работата с този модел е неудобна, а редовното му актуализиране е неудобноскъпо удоволствие.
Статия
Сума, rub.
Оперативни дейности
Постъпления от продажби
42 600
Цената на материалите и компонентите
−11 256
Заплата
Общи разходи
данъци
Плащане на лихви по кредити
Увеличаване на нетния оборотен капитал
Общи парични потоци от оперативни дейности
Инвестиционна дейност
Инвестиции в земя, сгради и постройки
Инвестиции в оборудване и други активи
Инвестиции в нематериални активи
Приходи от продажба на активи
Общи парични потоци от инвестиционни дейности
Финансова дейност
Приток на собствен капитал
Кредитни разписки
Връщане на заеми
Лизинговите плащания
Изплащане на дивиденти
Общо парични потоци от финансови дейности
Общ паричен поток за периода
Парични средства в началото на периода
Парични средства в края на периода
Къде да вземем данни за бюджетиране
Действителният бюджет е най-добре да се основава на докладване на ръководството. Въпреки това не трябва да пренебрегвате финансовите отчети, тъй като те съдържат най-пълната и актуална информация за всички операции на компанията. Следователно, преди да разработите бюджет за парични потоци, трябва да определите доколко данните в този документ трябва да съответстват на информацията във финансовите отчети. Можете например да следвате тези правила.
1.Бюджетът на паричния поток ще се основава на счетоводни данни, но не е необходимо точно да се вземе предвид цялата счетоводна информация. Този бюджет не е такъвтрябва да бъде подробен като счетоводен документ.
2.Когато обработвате счетоводни данни, трябва да се стремите да предадете икономическата същност на финансовите транзакции, като пренебрегвате несъществени подробности (например нюанси по отношение на разпределението на разходите).
3.Необходимо е да се постигне съвпадение на крайните цифри с оборота по разплащателната сметка на Вашата фирма. И дори малките неща са важни тук: познаването на подробностите ще ви позволи да контролирате правилността на бюджетирането, като обръщате внимание на грешките навреме.
Прогнозиране на оборотния капитал.Принципът на описание на оборотния капитал трябва да се определя от хоризонта на планиране, за който се използва бюджетът.
- За краткосрочни прогнози (няколко седмици, един или два месеца) е по-добре да използвате директно описание на плащанията, като посочвате, във връзка с всички приходи и разходи на компанията, както размера на плащанията, така и техните графици. Това се постига чрез отчитане на всяка сделка с описание на очаквания график на плащанията по договора и параметрите на доставката или изпълнението на работата.
- За дългосрочни прогнози (например за изграждане на петгодишен план за развитие на компанията) графикът на плащане трябва да бъде приблизително, като се вземат предвид очакваните параметри на оборота.
- Когато изготвяте годишния бюджет, можете да използвате смесен подход, когато някои позиции се прогнозират изцяло (директен метод), а по-голямата част от плащанията се изчисляват на базата на оборота (косвен метод).
Това е основният принцип на бюджетирането. Колкото по-дълго се изготвя прогнозата, толкова по-малко трябва да се основава на конкретни цифри, предоставени от финансистите, и толкова повече на приблизителни изчисления.
Практикуващият лекар разказва
Екатерина Каликинафинансов директор на Grant Thornton
Прогнозата за паричните потоци от оперативни дейности най-често се прави въз основа на планирания обем на продажбите на продукти (въпреки че е възможна опция за изчисление и от планираната нетна печалба). Ето какви изчисления трябва да се направят.
Парични бележки.Можете да определите размера на паричните постъпления по два начина.
1. Въз основа на планирания коефициент на погасяване на вземаниятаПланираният размер на приходите се изчислява, както следва:
MPSP - планираният размер на паричните постъпления от продажбата на продукти през плановия период;
ORpn - планираният обем на продажбите на продукти за пари;
ORpc - обемът на продажбите на продукти на кредит в плановия период;
КИ - коефициентът на погасяване на вземанията;
NOpr - сумата на предишното непогасено салдо на планово платими вземания;
Av - планираният размер на паричните постъпления под формата на аванси от купувачи.
2. Въз основа на оборота на вземаниятаПърво, трябва да определите планираните вземания в края на периода на планиране, като използвате формулата DBkg = 2 × SrObDB : 365 дни в годината × OP − DBng, където
DBkg - планирани вземания в края на плановия период;
СРОБДБ - средногодишният оборот на вземанията;
ИЛИ - планираният обем на продажбите на продуктите;
DBng - вземания в края на планираната година.
След това трябва да изчислите планирания размер на паричните постъпления за оперативни дейности: PDSp \u003d DBng + ORpn + ORpk - DBkg + NOpr + Av.
Не забравяйте, че размерът на паричните постъпления от оперативни дейности на компанията зависи пряко от условията на разпоредбатастоков кредит от купувача. Следователно, когато се прогнозират паричните постъпления, е необходимо да се вземат предвид мерки за промяна на кредитната политика на предприятието.
Разходи.Можете да определите размера на паричните разходи по формулата RDSp = OZp + NDd + NPp − AOp, където
RDSp - планираният размер на паричните разходи като част от оперативната дейност през периода;
ОЗп - планираният размер на оперативните разходи за производство и реализация на продукцията;
НДд - планираният размер на платените данъци и такси за сметка на дохода;
NPp - планираният размер на платените данъци за сметка на печалбата;
AOp - планираният размер на амортизацията от дълготрайни активи и нематериални активи.
Първият показател (OZp) се изчислява по следния начин: OZp = ∑(PZni + OPVni) × OPni + ∑(ZPni × OPni) + OKhZn, където
ОЗп - планираният размер на оперативните разходи за производство и реализация на продукцията;
ПЗni - планираният размер на преките разходи за производство на единица продукция;
ОПЗни - планираният размер на режийните разходи за производството на единица продукция;
OPni - планираният обем на производство на конкретни видове продукти в физическо изражение;
ЗРni - планираният размер на разходите за продажба на единица продукция;
ОРni - планираният обем на продажбите на конкретни видове продукти в физическо изражение;
ОХЗn - планираният размер на общите бизнес разходи на предприятието (административни и управленски разходи в предприятието като цяло).
Изчисляването на втория показател (NAI) се основава на планирания обем на продажбите на определени видове продукти и съответните ставки на ДДС, акциз и други подобни мита. Графикът за плащане се основава на установените срокове за плащане на данъчни облекчения.
Третият показател (NPp) може да бъдеизчислява се, както следва: NPp = (VPp × NP) + PNPp, където
NPp - планираният размер на платените данъци за сметка на печалбата;
VPp - планираният размер на брутната печалба на предприятието, която се осигурява от оперативна дейност;
NP - данъчна ставка на печалбата (в %);
ПНПп - размерът на другите данъци и такси, платени за сметка на печалбата.