16. Теория на циклите
16.3. Вълнова теория на Елиът
За математическото представяне на своята теория Елиът използва принципа на числата на Фибоначи. В същото време той показа съществуването на 8 вълни през 80-годишния период на анализ: 5 от които принадлежат към възходящия тренд (цифрова фаза - на фигура 16.3.1 вълни 1-5) и 3 - принадлежат към мечи тренд (буквена фаза - във фигурата на вълни A, B, C).
На Фигура 16.3.2 вълни 1, 3 и 5 (в квадрат) са възходящи вълни на основното биче движение. Професионалното наименование на тези вълни е импулсни вълни. Вълни 2 и 4 са коригиращи фази съответно на вълни 1 и 3. Това са корекционни вълни. Вълни A, B, C - три коригиращи вълни на основната възходяща тенденция. От тях вълна B е корекция на вълна A, а вълните A и C са импулсни вълни.
Една от трите импулсни вълни е най-дългата и се състои от девет по-малки вълни. Обикновено такава удължена вълна е средната, третата вълна на импулса. Продължителността на такава вълна, като правило, е 1,618 повече от продължителността на обикновена импулсна вълна (това число е съотношението на числата на Фибоначи).
Коригиращата вълна C обикновено завършва на ниво 4 на импулсната вълна.
Съотношението на размерите на всички вълни една към друга може да приеме стойности 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Тук можете да изчислите съотношенията както на височините, така и на продължителността на вълните.
Трябва да се отбележи един от основните принципи на вълновото влагане - всяка импулсна вълна се състои от пет по-малки вълни, а всяка коригираща вълна се състои от три вълни.
Най-дългият цикъл според теорията на Елиът се нарича Големият суперцикъл, който се състои от 8 вълни на суперцикъла (подобни на показаните на фигурата), всяка от които се състои от 8 вълни от по-малък цикъл. Вълни от по-малък цикъл, от своя страна, същоса разделени на 8 вълни от още по-малък цикъл. Така се формират Основната, Междинната, Минутната, Втората и Подсекундната вълна.
Пазарният цикъл, който включва трите основни цикъла на вълновата теория на Елиът, ще изглежда така, както е показано на фигура 16.3.2.
Числата на Фибоначи играят важна роля в изграждането на пълен пазарен цикъл, описан от вълните на Елиът. Така един пълен пазарен цикъл се състои от две големи вълни, осем средни вълни и 34 малки вълни. Следват 144 много малки вълни и т.н. върху поредица от числа на Фибоначи.
В същото време бичата голяма вълна се състои от една голяма вълна, пет средни вълни и 21 малки вълни. Ако продължим този списък, тогава следващият брой бичи вълни ще бъде 89 и т.н.
Съответно, мечата голяма вълна се състои от една голяма вълна, три средни вълни и 13 малки вълни. Списъкът може да продължи с 55 много малки вълни и т.н.
За съжаление Elliot Waves са много видими на „стария“ пазар и са мъгливи за бъдещето. В тази връзка практическото използване на вълновата теория на Елиът често е проблематично и изисква специални познания. Ако не разполагате с последното, тогава можете да използвате прогнозите на аналитичните фирми, които разчитат единствено на теориите на Елиът.
Трябва също да се отбележи, че Елиът извежда своята теория въз основа на анализ на фондовия пазар. За валутния пазар вълните на Елиът очевидно могат да имат както пряко сравнение, така и обратното. Това ще се изразява в това, че 8 вълни (5 бичи и 3 мечи), характерни за борсовия анализ, на валутния пазар могат да имат своята противоположност - 5 мечи и 3 бичи вълни. Това се дължи на факта, че всяка от валутните котировки е директнанотация и обратно.
Например USD/DEM или DEM/USD. Следователно, това, което ни изглежда като възходяща вълна за USD/DEM, ще бъде меча вълна за DEM/USD. От този факт можем да направим следния извод: бъдете двойно внимателни при прилагането на цикличните вълни на Елиът на валутния пазар.
Сега нека разгледаме Вълновата теория на Елиът, използвайки дневната графика GBP/USD като пример (Фигура 16.3.3).
Тук виждаме, че третата средна вълна е най-силна по височина и продължителност. Първата средна вълна беше най-слаба. Може би именно слабостта на първата вълна предопредели много силно движение на третата. Можете също така да забележите пропорционалността на импулсните вълни и корекционните вълни, които ги следват. Колкото по-силна е импулсната вълна, толкова по-силна е корекционната вълна и обратно.
| Вълна | Класическо съотношение на вълните |
| 1 | - |
| 2 | 0,382, 0,5 или 0,618 дължина на вълната 1 |
| 3 | 1,618, 0,618 или 2,618 дължини на вълната 1 |
| 4 | 0,382 или 0,5 дължина на вълната 3 |
| 5 | 0,382, 0,5 или 0,618 дължина на вълната 3 |
| А | 1, 0,618 или 0,5 дължина на вълната 5 |
| б | 0,382 или 0,5 дължина на вълната А |
| ° С | 1,618, 0,618 или 0,5 дължина на вълната A |
Обърнете внимание на следните правила за пропорциите на изграждане на вълните на Елиът. Тези правила помагат да се определят правилно моментите на началото на изграждането на вълните и тяхната продължителност. Дължините на вълните се измерват от високо към ниско на съответната вълна.
Горните класически връзки на вълните помежду си се потвърждават от действителните с грешка до 10%. Тази грешка може да се обясни с краткотрайното влияние на някои технически илифундаментални фактори. Като цяло тези съотношения са доста условни.
Допълнителен сигнал, който подсилва общите изводи, ще бъде взаимната пропорционалност на всички вълни според съотношенията на числата на Фибоначи (0,382, 0,5, 0,618 и т.н.).
Резултатът от горния анализ според вълните на Елиът може да се счита за доста успешен. Това се вижда от фигурата по-горе.