2.3 Анализ и оценка на финансовото състояние на компанията LLC "BiS"
Анализ на финансовата дейност на предприятието - финансов анализ. Финансовият анализ е в състояние да проучи и оцени изчерпателно всички аспекти и резултати от паричния поток, нивото на взаимоотношенията, свързани с паричния поток, както и възможното финансово състояние на този обект. В крайна сметка това означава само едно, че в условията на пазарна икономика финансовият анализ е един от основните инструменти за влияние върху икономиката [17].
Целта на финансовия анализ е да се получат определен брой ключови параметри, които дават обективно и разумно описание
Таблица 10 - Анализ и динамика на имуществото на предприятието LLC "Tver-BiS" за 2012-2014 г.
Средства (имущество) на предприятието, общо
- дълготрайни активи и други нетекущи активи
- материални оборотни средства
-парични средства и краткосрочни финансови инвестиции
финансовото състояние на предприятието. Това се отнася предимно за промени в структурата на активите и пасивите, в разплащанията с длъжници и кредитори и в печалбите и загубите.
Насоки за анализ на характеристиките на финансовото състояние на предприятието:
анализ на състава на имуществото;
анализ на ликвидността и платежоспособността;
анализ на финансовата стабилност;
анализ на бизнес дейността;
анализ на печалбата и рентабилността [15].
Данните в таблица 10 показват, че средната годишна стойност на имотите за 2013 г. се е увеличила с 1 555 628 рубли. (темп на растеж 270%) в сравнение с 2012 г. През 2014 г. средната годишна стойност на имуществото в сравнение с 2013 г. се е увеличила с 1 241 837 рубли. (темп на растеж 150,3%).
Средната годишна цена на дълготрайни активи и други нетекущи активи за 2013 г. се е увеличила в сравнение с 2012 г. с 376 097 рубли. (темпът на растеж беше643,63%). През 2014 г., в сравнение с 2013 г., средната годишна цена на дълготрайни активи и други нетекущи активи се е увеличила с 574 213 рубли. (темпът на растеж е 228,96%).
Средната годишна цена на материалния оборотен капитал за 2013 г. се е увеличила с 249 490 рубли. спрямо 2012 г. (растежът е 364,05%). През 2014 г. средната годишна цена на материалните запаси се е увеличила със 174 014,5 рубли в сравнение с 2013 г. (темпът на растеж е 150,59%).
Средната годишна цена на паричните средства и краткосрочните финансови инвестиции през 2013 г. в сравнение с 2012 г. е намаляла със 147 724,5 рубли. (темпът на растеж е 64,72%). През 2014 г. средната годишна цена на паричните средства и краткосрочните финансови инвестиции се е увеличила със 122 744,5 рубли. спрямо 2013 г. (темп на растеж 145,3%).
Средногодишните вземания за 2013 г. са се увеличили с 1 082 264 рубли. в сравнение с 2012 г. (темпът на растеж е 426,93 рубли). През 2014 г. средните годишни вземания са се увеличили с 370 467 рубли. спрямо 2013 г. (ръстът е 126,21%).
Платежоспособността на Tver-BiS LLC се оценява според баланса на предприятието въз основа на характеристиките на ликвидността на текущите активи, т.е. времето, необходимо за превръщането им в пари.
Платежоспособността се определя от съотношението на ликвидните текущи активи на предприятието към неговите краткосрочни дългови задължения. Краткосрочните дългови задължения (Kkr) се изчисляват като резултат от раздел II на пасивите на баланса минус дългосрочните банкови заеми, дългосрочните заеми, приходите за бъдещи периоди, средствата за потребление и резервите за бъдещи разходи и плащания.
Платежоспособност за 2012 г. = 297813 / 315601 = 0,94
Платежоспособност за 2013гг. = 1390550 / 1511125 = 0,92
Платежоспособност за 2014 г. = 2676873 / 3437856 = 0,78
Индикатори за платежоспособност на Tver-BiS LLC
1) Коефициент на абсолютна ликвидност (Cl.a):
Cl.a = Dsr / Kcr, (2.1)
където: Dsr - сумата на паричните средства и краткосрочните финансови инвестиции, хиляди рубли;
Ккр - краткосрочни дългови задължения.
2) Коефициент на ликвидност (Cl):
Cl \u003d (Dsr + Да) / Kcr, (2.2)
където: Да - сумата на вземанията: аванси, издадени на доставчици и изпълнители, разплащания с длъжници и др. Текущи активи, хиляди рубли;
3) Коефициент на покритие (Kp):
Kp \u003d (Dsr + Da + Mob) / Kkr, (2.3)
където: Mob - запаси и разходи минус разсрочени разходи, ДДС и ST, хиляди рубли;
Таблица 11 - Анализ на показателите за платежоспособност (ликвидност) на TverBiS LLC за 2012-2014 г.
Краткосрочен дълг
Парични средства и краткосрочни инвестиции
Материални запаси и разходи нетно от предплатени разходи
Коефициентът на абсолютна ликвидност през 2013 г. намалява с 0,579 спрямо 2012 г., а през 2014 г. се повишава с 0,199 спрямо 2013 г. През 2012 г. и 2013 г. коефициентът на абсолютна ликвидност е по-нисък от нормативната стойност.
Коефициент на ликвидност през 2013-2014 г постоянно намаляваше. През 2012 г. коефициентът на ликвидност е 1,28, което е повече от нормативната стойност, като през 2014 г. коефициентът намалява само с 0,02 спрямо 2013 г.
Коефициентът на покритие през 2013 г. намалява с 0,81 спрямо 2012 г., а през 2014 г. коефициентът на покритие се увеличава с 0,03 спрямо 2013 г. Коефициентът на покритие е под стандартната стойност [20].
Таблица 12 - Динамика на основните показатели,характеризиращ финансовата стабилност на Tver-BiS LLC за 2012-2014 г.
В началото на отчетната година
В края на отчетната година
В началото на отчетната година
В края на отчетната година
В началото на отчетната година
В края на отчетната година
Собствен оборотен капитал
Собствени и дългосрочно привлечени средства
Основните източници на формиране на резерви и разходи
коеф. съотношение на привлечени и собствени средства
коеф. гъвкавост на собствените средства
коеф. обезпеченост на предприятието със собствен оборотен капитал
коеф. реални активи в имуществото на предприятието
Таблица 13 - Анализ и динамика на показателите за печалба на Tver-BiS LLC за 2012-2014 г.
1) Постъпления (нето) от продажба на стоки, строителство, услуги (минус ДДС, акцизи)
2) Себестойност на продадените стоки (работи, услуги)
3) Брутна печалба
4) Разходи за управление
5) Печалба (загуба) от продажби
6) Други приходи
7) Други разходи
8) Печалба (загуба) преди данъци
9) Нетна печалба (загуба) за отчетния период
10) Общ доход
11) Общо разходи
12) Съотношение на приходите и разходите, Kd/r > 1
Коефициент на автономност през 2012-2014 г по-малко от нормативната стойност, това показва, че привлечените средства на дружеството заемат по-голям дял от собствените средства. Съотношението на привлечените и собствените средства е многократно по-високо от нормативната стойност, което показва голям дял на привлечените средства към размера на собствените средства. Коефициентът на маневреност показва, че предприятието не може свободно да маневрира със собствените си средства. Финансовата стабилност на предприятието се доближава до дънотокритична точка. Финансовото състояние на Tver-BiS LLC не е стабилно. Таблица 13 изчислява съотношението на приходите и разходите на предприятието. Дефинира се като отношение:
cd/r = > 1 (2,4)
Дейността на LLC "Tver-BiS" е ефективна. Предприятието осигури високи темпове на растеж на печалбата от продажба на стоки, други активи, както и на балансовата печалба.
Анализът на абсолютните показатели, дадени в таблица 14, показва, че Tver-BiS LLC постигна положителни финансови резултати през 2013 г., в сравнение с 2012 г., увеличението на нетната печалба възлиза на 87,41%. Анализът на структурата на печалбата за отчетната година показва, че нейната основна част е висок темп на нарастване на брутната печалба, печалбата от продажби и балансовата печалба, както и печалбата от неоперативни приходи. Брутната печалба характеризира дела на всяка рубла от продажбите, който може да се използва за покриване на управленски и търговски разходи, както и за генериране на печалба от продажби. През 2013 г. той се е увеличил с 546 676 рубли. в сравнение с 2012 г., поради увеличение на приходите от продажба на стоки с 4 406 770 рубли. А през 2014 г. брутната печалба намаля с 1 368 896 рубли. поради намаляване на приходите от продажба на стоки с 6 721 175 рубли.
Таблица 14 - Анализ и динамика на показателите за рентабилност на Tver-BiS LLC за 2012-2014 г.,
1) Постъпления (нето) от продажба на стоки, строителство, услуги (минус ДДС, акцизи)
2) Печалба (загуба) от продажби
3) Брутен доход
4) Печалба (загуба) преди данъци
5) Нетна печалба (загуба) за отчетния период
6) Разходи за продажба на стоки (разходи за дистрибуция)
7) Средна стойност на собствеността (активи)
8) Средна ценасобствен капитал
1) Възвръщаемост на продажбите (Rp) - показва колко печалба се пада на единица продадени продукти и се изчислява по формулата:
Rp = печалба от продажби / приходи от продажби x100%, (2,5)
2) Счетоводна рентабилност от обичайни дейности (балансова печалба) (Rb.o.d.) - показва нивото на печалбата след плащане на данъци по формулата:
Rb.o.d. = печалба преди данъци / приходи от продажби x100%, (2,6)
3) Нетна рентабилност (Rch) - показва колко нетна печалба се пада на единица приход:
Rh \u003d нетна печалба / приходи от продажби x 100%, (2,7)
4) Икономическа рентабилност (Re) - показва ефективността на използването на имуществото (активи) от организацията:
Re \u003d нетна печалба / средна стойност на имота x 100%, (2,8)
5) Възвръщаемост на собствения капитал (Rs.k.) - показва ефективността на използването на собствения капитал:
Rc.c. \u003d нетна печалба / средна цена на собствения капитал x 100%, (2,9)
6) Брутен марж (Rv) - показва колко брутна печалба се пада на единица приход:
Rв = брутна печалба / приходи от продажби x 100%, (2.10)
7) Ефективност на разходите (Rz.o.) - показва колко печалба от продажбата пада на 1 хил. Рубли. разходи:
Rz.o. \u003d печалба от продажби / разходи за продажба на стоки x 100%, (2.11)
8) Възвръщаемост на постоянния капитал (собствен капитал и дългосрочни пасиви) (Rp.k.) - показва ефективността на използването на капитала, инвестиран в дейностите на организацията за дълго време:
Rp.k. \u003d нетна печалба / (средна цена на собствения капитал + средна цена на дългосрочни пасиви) x 100%, (2.12)
Таблица 15 - Динамика на коефициентитерентабилност на Tver-BiS LLC за 2012-2014 г
1) Рентабилност на продажбите
2) Счетоводна рентабилност от обичайни дейности (счетоводна печалба)
3) Чиста печалба
4) Икономическа рентабилност
5) Възвръщаемост на собствения капитал
6) Брутен марж
8) Възвръщаемост на постоянен капитал (собствен капитал и дългосрочни пасиви)
Данните в таблица 15 показват, че възвръщаемостта на продажбите през 2013 г. намалява с 0,95 спрямо 2012 г., а през 2014 г. се увеличава с 1,68 спрямо 2013 г. Счетоводната рентабилност през 2013 г. намалява спрямо 2012 г. с 2,38, а през 2014 г. се увеличава с 0,16 спрямо 2013 г. Нетната рентабилност, както и счетоводната рентабилност, през 2 013 намалява спрямо 2012 г. с 2,38, а през 2014 г. се увеличава с 0,16 спрямо 2013 г. Икономическата рентабилност намалява през 2013 г. спрямо 2012 г. с 0,59, а през 2014 г. намалява с още 0,01. Възвръщаемостта на собствения капитал през 2013 г. намалява със 185,92 спрямо 2012 г., през 2014 г. се увеличава със 73,55 спрямо 2013 г. Брутната рентабилност намалява с 1,21 спрямо 2012 г., през 2014 г. брутната рентабилност намалява с 0,75 спрямо 2013 г. Разходи Възвръщаемостта намалява с 1 единица спрямо 2012 г., а през 2014 г. нараства с 1,79 спрямо 2013 г. Възвръщаемостта на постоянния капитал намалява със 185,92 спрямо 2012 г., а през 2014 г. се увеличава със 73,55 спрямо 2013 г. [16].
След като анализираме икономическата дейност на предприятието във втората глава, заключаваме, че стойността на имуществото на Tver-BiS LLC непрекъснато се увеличава всяка година поради увеличаване на цената на основнитефинансови средства. В предприятието има тенденция към ускоряване на оборота на съвкупността от активите на предприятието.
Анализът на динамиката на извършената работа, предоставяните услуги от предприятието показа, че най-голямо увеличение има при сметосъбирането; подрязване на дървета и храсти; подреждане на писти с твърда и мека настилка.
Втората глава анализира финансовото състояние на предприятието. Само добре извършеният анализ на финансовото състояние ще ви позволи обективно да оцените дейността на предприятието в миналото и настоящето и да направите прогнози за неговото функциониране в бъдеще.
Анализът на ликвидността на предприятието показа, че балансът на предприятието LLC "Tver-BiS" не е напълно ликвиден.
Финансовото състояние на LLC "Tver-BiS" не е стабилно, финансовата стабилност на предприятието се доближава до долната критична точка.
Анализът на печалбата и рентабилността показа, че дейността на предприятието LLC "Tver-BiS" е ефективна. Предприятието осигури високи темпове на растеж на печалбата от продажба на стоки, други активи, както и на балансовата печалба. Анализът на показателите за абсолютна печалба показва, че Tver-BiS LLC е постигнала положителни финансови резултати от икономическата дейност. Динамиката на коефициентите на рентабилност на Tver-BiS LLC показа, че рентабилността на предоставянето на услуги се увеличава всяка година.