Анализ на паричните потоци по индиректен метод
За решаване на проблема с обвързването на два "нетни" финансови резултата (нетна печалба и нетен паричен поток) се използва така нареченият индиректен метод за анализ на паричните потоци.
Косвеният метод за анализ на паричните потоци ви позволява да определите влиянието на различни фактори от финансовата и икономическата дейност на организацията върху нетния паричен поток.
Благодарение на този метод е възможно да се установи кои фактори са изиграли най-важна роля в отклоняването на средства и кои източници са привлечени за компенсиране на паричното предлагане.
| Индекс | за 2013г | за 2014г |
| Чиста печалба | -100915 | 597604 |
| Корекции на нетния доход: | ||
| 1. Според текущата дейност | ||
| - начислена амортизация | -1337 | -2474 |
| - промяна на салда на вземания | 229161 | -86246 |
| - изменение на материалните запаси от дълготрайни активи | 1656 г | -7361 |
| - промяна в задълженията | -155639 | 97401 |
| - промяна в отсрочените данъци | 0 | 763 |
| - изменение на краткосрочните финансови инвестиции | -21360 | 144381 |
| - промяна в неразпределената печалба от минали години | 31320 | -57 |
| Общо за текущи дейности | 83801 | 146407 |
| 2. За инвестиционна дейност | ||
| - промяна в балансите на дълготрайните активи | 11335 | 32336 |
| - промяна в салдата на нематериалните активи | 192 | 921 |
| - изменение на дългосрочните финансови инвестиции | 17641 | -172798 |
| - промяна в ходстроителство | 13997 | -17039 |
| Обща инвестиционна активност | 43165 | -156580 |
| 3. Финансови дейности | ||
| - промяна в баланса на собствения капитал | 10953 | 57545 |
| - промени в дългосрочните заеми и заеми | 0 | 0 |
| - промяна в краткосрочните заеми и заеми | -2993 | -288487 |
| Общо за финансови дейности | 7960 | -230942 |
| Корекции на общия нетен доход | 134926 | -241115 |
| Коригиран нетен доход | 34011 | 356489 |
| Нетни парични потоци | 26737 | 264590 |
Както може да се види от таблицата, през 2014 г. размерът на нетния финансов резултат (597 604 хиляди рубли според отчета за печалбите и загубите) беше коригиран за промени в балансовите салда (-241 115 хиляди рубли според баланса) и стана равен на стойността на нетния паричен поток (264 590 хиляди рубли според отчета за паричните потоци). През 2013 г. нетната печалба (-100 915 хиляди рубли) след корекции (134 926 хиляди рубли) също е равна на промяната в паричния баланс (26 737 хиляди рубли).
АД "Арсенал" (ПРИМЕР) използва парични средства за финансиране на нетекущи активи. Обездвижването е настъпило в резултат на:
- увеличаване на дългосрочните финансови инвестиции
Съживяването на производствената дейност на дружеството наложи допълнително отклоняване на средства в:
Като се има предвид влиянието на динамиката на показателите за пасиви върху паричния поток, може да се види, че компанията се нуждаеше от допълнително заемане. Освен това, умело управлявайки паричните потоци, Арсенал OJSC (ПРИМЕР) намали своитекредитни задължения, което доведе до укрепване на финансовата независимост.
Динамиката на собствените източници на средства, по-специално използването на нетната печалба, показва, че е имало достатъчно пари за изплащане на дивиденти
Използването на косвения метод ни позволява да заявим, че Арсенал OJSC (ПРИМЕР) е провеждал ефективна парична политика през 2014 г.