Брегът на олигарсите, тъй като Ust-Luga Oil учетвори приходите си за 3 години
Преди 15 години Уст-Луга беше незабележително място на брега на Финския залив в Ленинградска област. Крайбрежието, гъсто обрасло с гора, и няколко села наблизо. Още в средата на 90-те години бизнесменът от Санкт Петербург Иля Баскин възнамеряваше да създаде огромно пристанище на това място, но не успя в това. Всичко започна да се променя, когато през 1999 г. компанията Ust-Luga под ръководството на енергичния Валери Израилит се зае с развитието на пристанищната територия.
Историята на терминала за петролни продукти, основният актив на Ust-Luga Oil, започва през 2000 г. По това време компанията Ust-Luga възложи на дъщерното си дружество Rosneftbunker много скромна роля - бункеров комплекс за нуждите на корабите, които ще акостират в пристанището, с капацитет от 5 милиона тона петролни продукти годишно. Ограничението беше принудително, спомня си Григорий Двас, който е бил вицегубернатор на Ленинградска област през 1999-2012 г.: по това време не е имало планове за изграждане на голям железопътен подход към новото пристанище и те също не са имали намерение да водят тръбопровод там.
Брегът на олигарсите
Бързо се намери инвеститор за новия проект: през 2001 г. собствениците на нефтения терминал в Санкт Петербург (ПНТ) поеха строителството. Председател на борда на директорите на PNT по това време беше настоящият президент на Газпром Нефт Александър Дюков, който също оглавяваше борда на директорите на Роснефтбункер. Но три години по-късно PNT се отказа от проекта: анализът му показа, че са необходими значителни средства за онези времена - до 150 милиона долара, казва източник, близък до PNT. Възвръщаемостта, като се вземе предвид конкуренцията на пристанищата в Балтийско море, не беше очевидна, обяснява той причините за собствениците на терминала в Санкт Петербург. През 2004 г. те намират нов собственик на проекта - държавната компания "Зарубежнефт".
Терминалът се управляваше от "дъщерята"Zarubezhneft - Neftegazinkor, казва източник в Уст-Луга за RBC. Според него за петте години, през които тя е била собственик на проекта, той не е тръгвал от земята. Представител на Зарубежнефт отказа да обсъди проекта с журналист на RBC, като каза, че това е „стар случай“ и компанията няма нищо общо с него от дълго време.
През 2006 г. настоящият президент на Транснефт Николай Токарев, който тогава заемаше длъжността генерален директор на Зарубежнефт, каза пред Ведомости, че инвестициите в проекта за изграждане на товарен терминал вече ще възлизат на $ 200 млн. Терминалът ще започне да работи през 2007 г., обеща Валери Израилит през същата 2006 г. По това време компанията Ust-Luga е намерила инвеститори за дузина и половина различни терминали в пристанището и е преговаряла с руските железници за изграждането на голям хъб и разширяването на железопътните подходи. Но изграждането на терминала за нефтопродукти не напредна.
Според отчета на Роснефтбункер за 2007 г. той е имал около 2,9 милиарда рубли. незавършено строителство. В отчет за 2008 г. компанията посочи, че изграждането на пристанището е затруднено от липсата дори на предварителни договорености с клиенти за осигуряване на приемливо натоварване на терминала от поне 20 млн. тона годишно. Къде да вземем тези петролни продукти? Много близо.
Бронзов войник
През 2006 г. през пристанищата на балтийските държави, Украйна и Грузия България е изнесла 26,14 млн. тона нефтопродукти, или 31% от целия износ, съобщи "Комерсант", позовавайки се на данни на Министерството на транспорта. От тях 23,8 милиона тона преминаха през балтийските пристанища, които бяха основните бенефициенти на транзита на петролни продукти от България: експертите оцениха този обем на 200 милиона долара годишно.
„Само намесата на силните на този свят доведе до изграждането на нови и развитието на съществуващите преди това железопътни линии, благодарение на които станавъзможно е да се организира не само бункериране, но и пълномащабни дейности за претоварване на нефтопродукти [в Уст-Луга]“, казва Григорий Двас.
Голям строителен обект
„Първото впечатление при посещение на обекта беше скучно: спомням си обрасла незастроена територия, в средата на която имаше ръждясал варел, липсата на пътища, електричество, канализация - през пролетта строителната площадка беше наводнена от околните склонове, така че беше възможно да се придвижвате с лодка“, спомня си Константин Хамлай, генерален директор на Ust-Luga Oil.
Освен това проектът беше обременен със заем от швейцарската банка Credit Suisse за €178 милиона, гарантиран от VEB, от които над 1 милиард рубли. е издаден като аванси на строителни предприемачи. Обсъждането на перспективите за проекта в борда на директорите на Роснефтбункер в Женева в началото на 2009 г. беше бурно, спомня си Хамлай. В един момент Тимченко каза: „Всичко е доста оптимистично, но трябва да започнем с банката“. Той веднага се обади на председателя на борда на директорите на VEB Владимир Дмитриев и след 40 минути те бяха в самолета, летящ за Давос (Дмитриев участва във форума в Давос). „Всичко беше толкова бързо, че дори си забравих паспорта в хотела“, усмихва се Хамлай.
Преговорите с Дмитриев бяха успешни и VEB преструктурира заема на Credit Suisse, като го преиздаде на себе си и след това отпусна още 200 милиона евро за развитие на проекта. Според Хамлай, компанията е изплатила тези 378 милиона евро заеми на VEB предсрочно, още през 2011 г. „Чувствахме се толкова уверени, че привлякохме 675 милиона долара синдикиран заем от западни банки за изграждането на третия и четвъртия етап, от които, между другото, повече от 130 милиона долара вече са върнати“, казва Хамлай. ABN Amro беше водещият организатор на този заем от 2013 гБанка, сред кредиторите са Credit Suisse, Gazprombank, Raiffeisen Bank International, Raiffeisenbank, Natixis, Bank of China (UK) Limited.
През 2010 г. Транснефт се присъедини към проекта: държавната компания реши да изпрати втория етап от балтийската тръбопроводна система не в Приморск, където завършва тръбата на първия етап, а в Уст-Луга. Нямаше специални аргументи за този вариант: и Уст-Луга, и Приморск имаха своите плюсове и минуси, но везната все пак се наклони към Уст-Луга, спомня си Двас.
Транснефт повярва в нас. Те видяха, че можем да изградим и пуснем съоръжението за кратко време “, уверява Хамлай. Така на същото място се появи и терминал за товарене на петрол, за който отговаря Neva Pipeline Company, по това време съвместно предприятие между Gunvor (74%) и Transneft (26%). През 2015 г. Gazprombank стана собственик на дела Gunvor.
Правната поддръжка на проекта се извършва от директора по правните въпроси на Gunvor, петербургския адвокат Виктор Якунин, най-малкият син на президента на Руските железници, казаха източници на Ведомости. Той, наред с други неща, ръководи работата с изпълнители, потвърди близък до него човек пред кореспондент на RBC.
Нашето мазут си е наше
През първите две години терминалът беше 100% зареден с петролни продукти от структурите на Тимченко - Gunvor и International Petroleum Products (IPP), казва Хамлай. Но от 2012 г. всички големи български петролни компании - Сургутнефтегаз, Роснефт, Газпром, Газпром Нефт, Татнефт - постепенно станаха партньори на терминала, казва той. Gunvor все още остава най-големият клиент, представляващ около една четвърт от обема на трансбордиране на терминала, който ще достигне 28 милиона тона през 2015 г., казва Хамлей. „Повече от 15 милиона от тях предитрансбордирани през пристанищата на балтийските държави“, заявява той.
Vopak E.O.S., най-големият независим терминал за петролни продукти в Балтика, работещ в естонското пристанище Мууга, е изправен пред нарастваща конкуренция, посочва в доклад от 2011 г. българската група Global Ports, която притежава 50% от естонската компания. Ако през 2010 г. Vopak е претоварил 18,1 милиона тона нефтопродукти, то през 2014 г. - само 6,9 милиона тона, според отчетите на Global Ports.
Доставката на стоки в посока българските пристанища вече е много по-евтина от доставката до граничните пунктове, което създава преференции за българските стифадори, казва представител на Global Ports. Българските власти започнаха да повишават тарифите за железопътен транспорт в чужбина в средата на 2000-те години, сега, според Руските железници, те се различават със 70%, тоест ще бъде 70% по-евтино да донесете петролни продукти в българската Уст-Луга, отколкото на същото разстояние, но през границата до пристанищата на балтийските страни. Част от обемите са отивали в Уст-Луга и от нефтения терминал в Санкт Петербург, признава източник, близък до PNT, без да дава конкретни цифри. От началото на 90-те години структурите на Тимченко изпращат петролни продукти за износ през PNT, но от 2012 г. пренасочват потоците към новия терминал, казва той.
30 милиона тона — пълен проектен капацитет на терминала за нефтопродукти
25,65 милиона тона петролни продукти са преминали през Ust-Luga Oil през 2014 г.
62% — среден годишен ръст на приходите на Ust-Luga Oil през 2012–2014 г.
11,7 милиарда рубли — приходи на компанията през 2014 г
Източник: фирмени данни, изчисления на RBC
В резултат на това претоварването на петролни продукти през терминала в Уст-Луга се увеличи от 6,48 милиона тона през 2011 г. до 25,65 милиона тона през 2014 г. Благодарение на това приходите на компанията "Ust-Luga Oil" за същото времесе увеличи повече от 4 пъти, от 2,8 милиарда на 11,7 милиарда рубли. Защо Gunvor продаде толкова добре развиваща се компания през лятото на 2015 г., за която похарчи толкова много усилия и пари?
Правилният партньор
Отговорът е прост: политика. След избухването на въоръжения конфликт в Украйна и анексирането на Крим властите на САЩ и ЕС наложиха санкции срещу редица български компании и граждани. Тимченко също беше включен в списъка със санкции и това обстоятелство започна сериозно да пречи на бизнеса му.
„Най-болезненото беше, че за да избегне разпространението на санкции върху компании, в които беше акционер, Генадий Николаевич беше принуден да продаде дела си в Gunvor“, казва Хамлай. — Терминалът е негова идея, много от неговите идеи са част от стратегията за развитие на компанията. В бизнеса той вижда по-далеч от нас, така че дори сега неговите решения работят успешно.“ Според него напускането на Тимченко донякъде е "поразило ситуацията", но практиката на забавяне на пари в чуждестранни банки и отказ за доставка на резервни части на терминала остава.
Новият собственик на терминала стана милиардерът Андрей Бокарев, който купи 74% от Ust-Luga Oil от Gunvor през лятото на 2015 г. Сумата на сделката не беше разкрита, изпълнителният директор на INFOLine-Analysts Михаил Бурмистров оцени целия Ust-Luga Oil на 110-130 милиарда рубли. без дълг (30,9 милиарда рубли). „Голям независим български партньор гарантира достъп до експортния терминал за цялата петролна индустрия в България“, каза Торнквист, цитиран от пресслужбата на Gunvor.
„Това е правилният избор. Андрей Ремович е голям и успешен бизнесмен, особено след като бизнесът, който купи, му е познат“, сигурен е Хамлай. Бокарев притежава няколко пристанища и познава много добре спецификата на работа с руските железници. Колкото до маслената частбизнес, той активно следи новостите, стриктно изучава отчетите, преговаря с големи играчи на този пазар, добавя Хамлай. Запитването на РБК до кабинета на Бокарев остана без отговор.
Всъщност Бокарев изглежда като почти идеален собственик на бизнес, чиято същност е прехвърлянето на продукти от железопътната линия към танкери. Компаниите на Бокарев и неговия партньор Искандер Махмудов, UMMC-Holding и Kuzbassrazrezugol, са сред най-големите спедитори в страната, с дългогодишни и близки отношения с руските железници. Те също така са основни акционери на Transmashholding, основният доставчик и ремонт на локомотиви, вагони и компоненти за железопътния монополист, който притежава 25% от акциите му (Руските железници възнамеряват да напуснат Transmashholding в близко бъдеще, като продадат дела на други акционери). И накрая, Бокарев е дългогодишен бизнес партньор на Тимченко, чието име не фигурира в санкционните списъци. Още през 2012 г. Бокарев и Махмудов купиха 13% от Transoil, транспортна компания, 80% контролирана от Volga Resources. А през пролетта на 2015 г. Бокарев купи от Gunvor 30% от въглищната компания Colmar.
Новият рейтинг на бързо развиващите се компании на RBC включва три компании, съсобственици на Андрей Бокарев. Той купи две от тях през последните две години.