Европа е изправена пред банкова криза в Италия
Европа може да се изправи пред нов проблем, много по-голям от Брекзит. Италианските банки, които са натрупали 360 милиарда евро лоши задължения, могат да провокират нова регионална финансова криза Вливането на държавни средства може да помогне на италианския банков сектор, но това е възпрепятствано от законите на Европейския съюз.
Излизането на Обединеното кралство не беше единственият тест за икономическата сила на ЕС тази година. В континентална Европа назрява нова опасност - кризата може да избухне в третата по големина икономика в еврозоната Италия. Проблемите в италианския банков сектор заплашват да потопят страната в рецесия, която неизбежно ще удари ЕС, както вече стана по време на пика на гръцката дългова криза. В края на 2012 г., когато вторият пакет помощи за Атина вече беше одобрен, БВП на ЕС спадна с 0,5%. Преди това икономиката на ЕС падна с 4,9% през 2009 г. по време на световната финансова криза, която беше предизвикана от ипотечната криза в САЩ. През 2015 г. БВП на ЕС, според Евростат, е нараснал с 2%.
Банкова криза в Италия ще предизвика тежка криза, смята ръководителят на консултантската компания Policy Sonar, бивш служител на италианското министерство на финансите, Франческо Галиети. Всичко е свързано с лоши дългове. Според The Wall Street Journal дори по време на финансовата криза от 2008-2009 г. процентът на необслужваните кредити в САЩ е бил 5%.
В Италия тази цифра сега е 17%. Размерът им достига €360 млрд. Сред публичните банки в еврозоната италианските представляват почти половината от всички необслужвани кредити.
Brexit стартира играта на финансови тронове
Рентабилността на италианските банки отдавна е най-лошата в Европа поради твърде много служители и широка мрежа от клонове. Всичко това затрудни намирането на достатъчно средства за покриване на лоши дълговепри липса на строги процедури за оценка на кредитополучателите.
Друго слабо място на италианския банков сектор е съдебната система. Не е необичайно заемът да бъде обезпечен от дома на собственика на бизнеса или от самия бизнес, но поради сложни правни процедури банката не може да възстанови обезпечението в продължение на няколко години, до десетилетие. „Има спешна необходимост обезпечението да стане ликвидно“, казва Андреа Минянели, ръководител на Cerved Credit Management Group. „Сега процесът се забавя поради продажби на търг и съдебни процедури, които правят връщането на средства много трудно.“
Гласуването в полза на Брекзит също увеличи натиска върху банковия сектор в Европа като цяло и Италия в частност. В същото време италианските индекси потънаха след обявяването на резултатите от референдума, по-силни от европейските.
Така банковият FTSE Italia Banche е потънал с 30% след британския референдум, като за година вече е паднал с 57%. През същото време съставният индекс на акциите на европейските банки загуби съответно 22% и 37%.
Причината за тези резултати е, че сегашна Италия е толкова политически и икономически слаба, че дори събития, които не са пряко свързани с банковия сектор в Италия, като същия британски референдум, оказват силно влияние, отбелязва Ройтерс.
Освен това финансистите се опасяват, че Brexit ще накара европейските власти да поддържат по-дълго време неудобните за банките ниски лихви. „Брекзит може да доведе до пълномащабна банкова криза в Италия“, каза Лоренцо Кодоньо, бивш ръководител на италианската хазна. „Рискът от колапс на еврозоната със сигурност съществува, ако проблемите, свързани с Brexit, не бъдат решени незабавно.
ЕС е против спасяването за сметка на държавата
Първата възможна жертва на италианската криза може да бъде третата по големина встрана, банката Monte dei Paschi di Siena, на която властите вече няколко пъти помогнаха с капиталови инжекции и издаването на облигации с държавни гаранции. В навечерието ЕЦБ посочи, че организацията трябва да намали нивото на лошите дългове, като вземе предвид резервите от €46,9 млрд. в края на 2015 г. до €32,6 млрд. до края на 2018 г. Сега те представляват една трета от целия портфейл.
затъвам в дългове
Въпросът е дали италианските данъкоплатци ще участват в оздравяването на банката и банковата система като цяло или не.
След кризата в Кипър през 2013 г. ЕС прие закон на следващата година, който ограничава способността на държавата да спасява банки, така че инвеститорите и вложителите също да споделят тежестта от фалита на финансова институция.
Според председателя на борда на директорите на Societe Generale Лоренцо Бини Смаги, който ръководи Bloomberg, това правило трябва да бъде премахнато, за да се предотврати криза.
Но законът все още е в сила и Брюксел и Берлин казват, че трябва да се спазва. Преди ден обаче Financial Times, позовавайки се на източници, съобщи, че Италия е готова едностранно да наруши тези правила и да помогне на собствената си банкова система, като инжектира нови милиарди евро.
Говорителят на италианския премиер Матео Ренци отрече информацията на изданието, отбелязвайки, че Италия няма намерение да пренебрегва правилата на Брюксел. В същото време представителят на ЕС каза, че Италия преговаря с Европейската комисия за разработване на план за рекапитализация на банки с обществени средства.
Според анализаторите на Fitch Ratings без държавна помощ решението на проблема на банковия сектор "ще бъде трудно постижимо".