Факторингът като начин за финансиране на продажбите
По правило факторинговата компания финансира определен процент от вземанията на купувача (например 80%) след изпращане на стоките и получаване на копие от транспортните документи. Остатъкът от плащането минус комисионните на компанията се изплаща на клиента (в случая доставчика), след като купувачът заплати доставената стока.
В практиката на факторинга не са редки случаите, когато продавачът, още преди сключването на съответната сделка с купувача, постига споразумение с финансов агент за финансиране срещу прехвърляне на парични вземания по такава сделка. В резултат на това за продавача тази сделка се превръща в продажба без забавяне - за парите, получени веднага от факторинг компанията.
Българските компании използват факторинг от края на 90-те години. и вече са успели да оценят напълно този финансов инструмент. Предимството на такъв факторинг (често наричан класически факторинг) е, че с помощта на този гъвкав инструмент за финансиране продавачът (доставчикът) може да поддържа ръста на своите продажби, като същевременно запазва контрола върху бизнеса.
Цената на факторинг услугите е плащането от страна на клиента за услугите на факторинг компания, което обикновено се определя като плащане за използване на финансовите ресурси на компанията. В някои случаи размерът на плащането за предоставените услуги се определя като процент годишно (на практика е по-лесно да се сравни с банковите заеми).
Обикновено "младите" компании и представителите на малкия и среден бизнес се интересуват предимно от класически факторинг.
Именно значителното разширяване на практиката на доставка на разсрочено плащане е основната причина за увеличаването на пазарния оборот на вземанията.дълг като право да се изисква разсрочено плащане за стоки, работи, услуги. Наистина, в ситуация на недостиг на парични ресурси, реалните парични средства „сега“ (например получени от продажба на вземания) могат да донесат много по-голяма полза от паричните средства, получени след края на гратисния период.
Най-важната цел на класическия факторинг е на първо място финансирането на продавача на стоки (или лице, извършващо работа, услуги) за периода на принудително отлагане на плащането на стоки (работи, услуги). Възможността за прехвърляне на определени парични вземания за получаване на финансиране позволява на продавача да се договори с купувача за изгодни условия за продажба на стоки, извършване на работа и предоставяне на услуги.
Следователно факторингът трябва да се разглежда по същия начин като инструмент за популяризиране на стоки на пазара при условия, благоприятни както за купувача, така и за продавача.
Нека разгледаме един пример.
Характеристики на обратен факторинг (покупка)
Не винаги е възможно доставчиците да търгуват с разсрочено плащане, а купувачът има възможност веднага да плати стоката.
За купувач, който иска да закупи стоки, но не може да плати веднага, препоръчително е да се използва обратен (покупен) факторинг, при който клиентът на финансовия агент става не доставчик (продавач), а купувач.
Нека си представим купувач, например търговска верига, която купува продукти от голям брой доставчици. По правило такъв купувач има стабилно финансово състояние, постоянно търсене на продаваните продукти и добра репутация на пазара. Ефективността на финансовото управление на такава мрежа до голяма степен се определя от правилния избор на финансови инструменти и при правилно планиранеима нужда от системно (текущо) финансиране на покупките им.
Обратният факторинг е такъв финансов продукт, който ви позволява да задоволите интересите на големи купувачи на стоки и услуги (получаване или увеличаване на разсрочено плащане без надплащане за стоков (търговски) заем). Оттук следва и второто наименование на този вид факторинг – закупуване на факторинг.
Обратният факторинг се разбира като систематично (текущо) финансиране на доставките за купувача от финансов агент, който предоставя своите услуги през целия срок на договора.
Обратният факторинг (покупка), за разлика от класическия, се характеризира със следните характеристики:
- факторингова компания като финансов агент предоставя допълнителни услуги по застраховане на кредитен риск, управление на вземания и информационни услуги;
- при обратен факторинг плащането към финансовия агент може да се разпредели между купувача и доставчика, като се намалят разходите на всеки от тях или може да се припише изцяло на разходите на купувача съгласно условията на сключения договор. Обратният факторинг (покупка) е подходящ за производствени компании, които закупуват суровини и материали за производството на компоненти или готови стоки, дистрибутори, които закупуват стоки за по-нататъшна препродажба, големи търговски вериги с голям брой доставчици. С други думи, при използване на обратен факторинг, купувачът придобива възможност за системно (текущо) финансиране на покупки от своите доставчици.
Основните етапи на процедурата по обратен факторинг са представени в табл. 1.
Таблица 1. Процедура за обратен (покупен) факторинг
Купувачът прехвърля на финансовия агент документите на доставчика, включително документи за доставка, в съответствие с условията на сключения договор за обратен факторинг
Финансовият агент в рамките на 2-3 дни, въз основа на документи за доставка, превежда средства на доставчика (до 100% от сумата на доставката, в зависимост от условията на договора)
Купувачът заплаща на финансовия агент 100% от сумата на доставката след изтичане на посочения в договора период на отложено плащане и комисионната за финансиране на доставената стока с отложено плащане
Финансовият агент получава възнаграждение от купувача за предоставените услуги
Пример 2. Организацията "Доставчик" изпраща стоки на организация "Купувач" с договорна стойност от 118 хиляди рубли. (включително ДДС - 18 хиляди рубли) и съответно възнамерява да получи пари от длъжника за доставените стоки. „Купувачът“ (длъжникът) сключва договор за обратен факторинг с финансов агент, съгласно който последният в рамките на 5 дни след сключване на договора и получаване на документи, включително документи за доставка, превежда средства по сметката на „Доставчик“ в размер на 100% от сумата на доставката. След изтичане на отложеното плащане, установено от споразумението (например 30 календарни дни от датата на подписване на споразумението), „Купувачът“ заплаща на финансовия агент 100% от сумата на доставката и комисионна за финансиране на стоки с отложено плащане.
При това положение организацията длъжник възлага изпълнението на задължението си на трето лице – финансов агент (факторингова компания), а „Доставчикът” се задължава да приеме изпълнението, предложено за длъжника от трето лице – финансов агент. „Доставчикът” няма договорни отношения с последния, поради което „Купувачът” трябва да уведоми „Доставчика”, че изпълнението на задължението за плащане на доставената стока,съгласно сключения договор за обратен факторинг, ще се извършва от финансовия агент.
Тъй като „Доставчикът“ няма договорни отношения с финансова компания, при получаване на средства от нея в счетоводството на „Доставчик“ може да се използва съответната подсметка на сметка 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“, например подсметка „Финансов агент“, която отразява размера на погасения дълг за плащане на доставените стоки.
Продажбата на стоки в България се облага с ДДС (клауза 1, точка 1, член 146 от Данъчния кодекс на Руската федерация). В съответствие с параграф 1 на чл. 154 от Данъчния кодекс на България данъчната основа се определя като договорната стойност на продадените стоки без ДДС. В този случай, за целите на изчисляването на ДДС, моментът на определяне на данъчната основа е датата на изпращане на стоките (клауза 1, клауза 1, член 167 от Данъчния кодекс на Руската федерация).
Постъпленията от продажбата на стоки в размер на тяхната договорна стойност, без ДДС, се признават като доход и се включват в данъчната основа за данък върху дохода (клауза 1, клауза 1, член 248, клауза 1, член 249 от Данъчния кодекс на Руската федерация).
Съответните счетоводни записи са отразени в табл. 2.
Таблица 2. Счетоводни записи за плащане на стоки, продадени от трета страна (финансов агент)