Грешам Джон, Уорън Бъфет
Чували ли сте за Уорън Бъфет? Да, това е един от най-богатите хора на планетата, истински инвестиционен гуру. 85-годишният милиардер не спира да учудва с понякога рискованите си бизнес покупки, но холдинговата му компания Berkshire Hathaway продължава да се разширява и да генерира приходи. Епохите се промениха, икономическият пазар успя да преживее няколко големи кризи, а Бъфет не само се задържа на повърхността, но все още диктува на света как да прави бизнес във финансовия сектор. И така, каква е тайната на The Wizard of Omaha? Има ли правила за богатство за човек, който е показал на целия свят как можете да промените живота си и живота на целия свят?
От кутия кока-кола до първите акции
Зад невероятния бизнес гений дълги години. Откъде започна всичко?
Когато момчето Уорън беше на шест години, на рождения си ден похарчи натрупаните си джобни пари за шест кутии газирана напитка Кока-Кола. Всяка му струваше 25 цента. След това той успя да ги продаде на собственото си семейство за 50 цента всяка. Това беше първият бизнес принос на бъдещия инвеститор. За този случай се носят много легенди, но самият супер милиардер сега само се усмихва, когато чуе за него. Няма съмнение обаче – Бъфет печели първите си пари на 6 години!
Интересът към фондовите борси, пазара и парите, разбира се, не беше изненадващ. Младият Уорън беше очарован от официалните костюми на баща си, красивото кожено куфарче и самия разговор за банкови измами, който чуваше от баща си вечер.
Разбира се, всеки ще каже за момче на 6 години - всичко е игра и имитация на възрастни. Но това, което се случи след това, накара всички да се чудят за очевидния бизнес талант на Уорън. Изненадващо, първата парична спекулация не отне много време.изчакайте. На 11-годишна възраст Бъфет-младши, като взе дял от по-голямата си сестра, успя да вземе заем от баща си (той, разбира се, го прие като шега) и да купи три акции на Cities Service. Но какво стана след това! Младият бизнесмен скоро продаде тези акции с печалба от пет долара, но това, което наистина изненада семейството, бяха визионерските способности на момчето. Няколко дни - и акциите на Cities Service скочиха до $ 200 на брой.
Но как историята за трите действия беше обрасла със спекулации! Мнозина се опитаха да намерят в него консервативен метод на вземане и задържане на парични инвестиции, други описаха живота на Бъфет като щастлива поредица от постижения, изградени под „правилните“ звезди. Но да не забравяме, момчето беше само на 11 години! Да, това вече беше проява на характер: хватка, първи опит в продажбите, макар и под формата на игра. Но най-важните постижения тепърва предстояха. Години по-късно отчаяни последователи на Бъфет вярваха, че състоянието на милиардера се крие зад схемата „купи и задръж“, но всъщност – и самият Бъфет веднъж разкри картите си – само подходът „избери и задръж“ работи при инвестиране.
Всички знаем как да купим, но КАКВО да купим? Всъщност дори биографията на Уорън Бъфет ще ви помогне да отговорите на този въпрос.
Уорън никога не е бил разглезено дете. На 13-годишна възраст той печели собствените си джобни пари, като просто разнася сутрешните вестници на Washington Post. Нещо повече, още тогава, на 13-годишна възраст, той плаща първия си данък върху доходите. И без да пропуска нито ден, получаваше до 160 долара на месец! Освен това Бъфет закупи 40 акра земя, за да я отдава под наем на местни фермери. Уверен в успеха си, той се осмели да спори с близките си, че след около 20 години ще стане милионер. И трябва да кажа, че момчето не се излъга - той има първия си милионбеше на 31 години. По този начин не му се наложи да скача от висока сграда в Омаха. Какво да кажа - Бъфет не само рискуваше, но и смая публиката от ранна възраст! Смелостта винаги е била спътник на Уорън.
До началото на 50-те години Уорън получава бакалавърска степен от Небраска и продължава да посещава бизнес училището на Колумбийския университет. Но не спира дотук – кандидатства в Харвардския университет. Но му е отказано. И както по-късно каза самият Бъфет, това беше само добър знак в живота му. И така, в Колумбия той беше слушател на лекции на Бенджамин Греъм и Дейвид Дод. Греъм отличи Уорън Бъфет сред студентите, като му даде 5+ за анализа му на ценни книжа. Трябва да се отбележи, че строгият професор за първи път в преподавателската си дейност високо оцени знанията на студента. По това време пътищата им се разделиха, но не за дълго ...
Възходът на финансов магнат
Така се случи, че Бъфет не можа да влезе в големи инвестиционни компании след дипломирането си и трябваше да се задоволи с малко - да приеме работа в компанията на баща си като среден мениджър. Тогава Уорън продава инвестиционни продукти, но не може да намери начин да реализира бизнес желанията си. Така той организира първите семинари за фондовия пазар за всички. Представете си, човекът беше само на 22 години, а курсовете му бяха посещавани от хора 2-3 пъти по-възрастни от него. Добре известен факт: литературата и семинарите на Дейл Карнеги, които той редовно посещаваше, преди да започне да говори публично, помогнаха на Уорън да се научи да говори публично.
Първата компания, в която Бъфет решава да инвестира, е Geiko, малка автомобилна застрахователна компания. Изборът не беше случаен: един от директорите на предприятието беше същият Бенджамин Греъм, учител от Колумбия исветовно известен икономист. Бъфет реши да действа бързо и, надявайки се на късмет, почука на вратата на офиса на Гейко. Уорън имаше късмет - този ден имаше вицепрезидент на групата компании Davidson, на когото начинаещият бизнесмен успя да направи положително впечатление. На свой ред Бъфет придобива ценни познания за риска в застрахователните компании и поведението на този бизнес като цяло. И все пак основното нещо, което Бъфет търсеше, беше да намери човек, който да стане връзка между Уорън и великия инвеститор Греъм.
Начинаещият инвеститор търпеливо започна да чака най-хубавия си час. От 1950 до 1956 г. Бъфет продължава да работи за фирмата на баща си, увеличавайки капитала си от $10 000 на $150 000.
И тогава дойде денят, когато самият Греъм покани Бъфет във Вашингтон за анализатор в неговата компания, където Уорън работи само две години, но това беше достатъчно, за да натрупа опита, необходим за собствения му голям бизнес. И така, през 1956 г. Бъфет се завръща в родната си Омаха и отваря Buffet Partnershop Itd. Въпреки че вече беше известно, че капиталът на Уорън е 150 000 долара, самият той инвестира само 100 долара в стартирането на бизнеса, докато основната сума, над 100 000 долара, беше внесена от членове на семейството му и близки приятели. Това не означава, че Бъфет е алчен със собствените си пари - Уорън смята за необходимо да ги напусне в случай на неуспешна инвестиция на парите на други хора. В същото време като директор на фонда той не претендираше за заплата, а търпеливо, стъпка по стъпка, вземаше правилните инвестиционни решения, които го доведоха до успеха. Помислете за първите му и най-противоречиви покупки на акции.
През 1962 г. Бъфет купува текстилна компания, която вече е в бизнес провал. Изкупувайки обратно половината от акциите, той добавя компанията към БъфетPartnershop Ltd и става негов директор. Оттогава обаче текстилната индустрия, за изненада на работниците, беше затворена и основният фокус на компанията беше закупуването на ценни книжа, което увеличи приходите. Тази компания се казваше... Berkshire Hathaway - оттам произхожда най-големият холдинг на Бъфет.
След като Уорън придоби застрахователния бизнес на National Indemnity Co, а след това и самата компания Geico. През 1970 г. инвеститорът решава да разпусне фондацията, основана със семейството му, Buffett Partnershop Ltd. В същото време той предложи на акционерите да получат или пари, или акции в неговата процъфтяваща компания Berkshire Hathaway. Така самият Уорън става притежател на 29 процента от акциите.
Един от известните трикове на Бъфет бяха бързите му покупки на акции веднага след кризата, когато други инвеститори се опитваха да не поемат рискове и да не наддават. През 1973 г. Berkshire Hathaway купува Washington Post само за 11 милиона долара (сега струва 11 милиарда долара!). След кризата от 1988 г. Бъфет получава акции в Coca-Cola, което добавя към портфолиото заедно с акции в други компании: McDonalds. Walt Disney, General, American Express, Gillette. Струва си да се отбележи, че изборът на компаниите се определя и от личната симпатия към тяхната продукция. Известно е, че Бъфет обожава анимационните филми на Дисни, всеки ден прелиства любимия си вестник Washington Post, използва само продукти на Gillette сутрин и никога не отказва кутия Coca-Cola. Между другото, журналистите многократно са питали за тайните на дълголетието му и Бъфет веднъж отговори, че работата е там, че той пие до пет кутии кола на ден, а вечер предпочита кола с вкус на череша. Дали това е вярно или не, или дори маркетингов трик, не е известно. Въпреки това, Бъфет също обича да се шегува -той има страхотно чувство за хумор.
Неведнъж най-богатият човек на планетата е бил сравняван със Скрудж Макдък и има защо. Бъфет не отрича, че DuckTales е един от любимите му анимационни филми и смята цитата на главния герой на скъперническото пате "един спестен долар е спечелен долар" за истинската мъдрост на успешния инвеститор.
Богатият опит във финансовия сектор беше многократно потвърден от прогнозите на Бъфет. През 2003 г. той предупреди, че падането на долара наближава (тогава самият инвеститор спешно прехвърли капитал в повече от 10 различни световни валути). През 2010 г. той също беше уверен в предстоящата световна финансова криза и рязък спад на цените на имотите в Америка - и не сгреши.
Освен това Оракулът от Омаха отдавна се смята за истински талисман сред борсовите брокери: сред играчите, които разчитат особено на късмета, има знак, че ако прошепнете цитати по време на търговия, например от Есето на Бъфет за инвестициите, можете да спечелите значителен процент.
До края на 20-ти век невероятно голямата холдингова компания на Berkshire Hathaway вече не можеше да посрещне нуждите си, така че Бъфет започна да става международен. През 2000-те години фондът купи няколко процента от акциите на южнокорейски автомобилни компании, на китайски петролен гигант и на израелско промишлено предприятие.
През 2008 г. Forbes обяви Бъфет за най-богатия човек на планетата и също така за „най-обичания инвеститор“. Милиардерът винаги е отворен за комуникация с други хора, често провежда семинари и лекции за студенти и свободни слушатели не само в колежа Гринел и Института за градско развитие, на които той е пожизнен член на настоятелствата, но дори и у дома.
Това, което винаги е отличавало Бъфет от богатите хора, които си представямение си представяме, според преобладаващите стереотипи, че външно той винаги остава обикновен, средностатистически гражданин на Америка. Напускайки самолета, той не се нуждае от тълпи от охрана, освен това обикновено сам взима и носи целия си багаж. Бъфет не живее на островите, въпреки че през лятото на 2015 г. заедно с италианския милиардер Алесандро Прото придоби гръцкия остров Свети Тома в Сароническия залив за 15 милиона евро като инвестиция. Сега Бъфет живее със съпругата си в Омаха в къщата, която купи след първата си сватба през 1956 г. Уорън е на 22 години, когато се жени за Сюзан Томсън. Въпреки това, бракът се разпадна през 1977 г., а бившата му съпруга до края на живота си (Сузан почина през 2004 г. от рак) остава негов приятел и бизнес партньор. Първата съпруга на Бъфет направи значителен финансов принос за развитието на изследванията на рака и търсенето на нови методи за аборт.
Веднъж годишно милиардерът организира благотворителен търг, чийто победител получава възможността да закуси с него. Повече от един милион бяха похарчени за добри дела благодарение на този конкурс. Рекордът за най-голям еднократен принос за благотворителност също принадлежи на Уорън Бъфет - през 2010 г. той дарява около 40 милиарда долара, което е половината от състоянието му.
Бъфет все още не пренебрегва обяда за бързо хранене и доскоро караше старата си Хонда. Но той беше толкова вдъхновен от речта на главния изпълнителен директор на General Motors, че инструктира дъщеря си да купи модерен модел на Cadillac. Но дори след като се сдоби с луксозна кола, той не се съгласи с услугите на шофьор - Бъфет все още кара колата сам.
Бъфет има три деца от първия си брак - най-голямата дъщеря Сюзън Алис, синовеХауърд Греъм и Питър Андрю.
Бъфет стана приемник на идеите на Бен Греъм - дейността на инвеститора трябва преди всичко да се основава на данните, получени за дейността на компаниите. Основата на концепцията на Греъм е разбирането на фондовия пазар като ирационална система. Невъзможно е обаче да се познае коя компания ще "стреля" в бъдеще. Инвеститорът трябва внимателно да разбере присъщата стойност на компанията и нейните приходи и разходи. Ако внимателно проучите счетоводните отчети на фирмите, тогава сред тях можете да намерите такъв, чиято обменна стойност ще бъде по-ниска, отколкото би трябвало да бъде. Това са компаниите, в които си струва да се инвестира, според Греъм. Ще говорим повече за тайните на инвестирането в следващата глава. Греъм очертава всичките си популярни идеи през 1949 г. в книгата „Интелигентният инвеститор“, която Бъфет многократно е наричал най-добрата финансова литература, която трябва да се чете. Бенджамин Греъм помогна на Бъфет да придобие увереността, която му е помагала да преодолее съмненията през целия си живот.