Издаваме кредити в чуждестранна валута - как да минимизираме рисковете
Колебания на курса
Основният риск за кредитополучателя, който е издал заем в чуждестранна валута, ще бъде промяна в обменните курсове. В какво се изразява? Да предположим, че получавате заплата в рубли, издадохте заем в долари. Вашето месечно плащане е $200. Например, по време на отпускането на заема доларът "струваше" 28 рубли, а след определен период той "се повиши" до 31 рубли. Тоест, за първите си плащания сте платили 5600 рубли, а сега ще бъдете принудени да отделите голяма сума от бюджета си - 6200 рубли. Разбира се, разликата от 600 рубли може да изглежда малка за някого, но ако сте взели дългосрочен заем и имате повече плащания, като цяло сумата на надплащането може да достигне значителна сума. Въпреки че тази ситуация има обратна страна - курсовете могат да се променят в благоприятна посока за вас. И тогава ще спестите не само от лихвените проценти (за заемите в чуждестранна валута те са значително по-ниски, отколкото за заемите в рубли), но и от самия обмен.
Валутни кредити - как да играем на сигурно?
Струва си да се спомене веднага, че единственият начин да се предпазите напълно от валутни рискове е да откажете да издадете такива заеми. Във всички останали случаи подобни рискове могат да бъдат намалени само частично. Първият начин е да използвате мултивалутна кошница - кредитът ви ще бъде пропорционално разделен на няколко части в различни валути. Така например можете да получите заем в две валути, състоящ се от евро и долари. Тогава 60% от сумата на заема ще бъде издадена в долари, а останалата част в евро. Въпреки това си струва да се има предвид, че такава диверсификация на валутните рискове няма да ви освободи напълно от възможни усложнения, а само ги намалява.
Друг отличен вариант е да намалите валутатарискове е тяхната застраховка. При някои кредитни програми банката поставя закупуването на такава застраховка като задължително условие. При резки валутни колебания такава застраховка е просто спасение за кредитополучателя, защото ако обменният курс се промени, застрахователната компания ще плати разликата. Тази политика обаче има друга страна - цената й може значително да увеличи цената на заема и в края на краищата, докато изплащате задълженията си по заема, лихвите може да не се променят.