Как Финам отглежда хамстери
В третата част от нашата история за структурирани продукти и Finam (първа и втора), ще говорим за това как компанията продава тези продукти.
Спекулации на фондовата борса, издаване на заеми, трафик на наркотици - всичко това са много печеливши дейности. Но най-печелившият беше, е и вероятно ще бъде съвсем различен бизнес за дълго време - отглеждането на хамстери. Или по-точно тяхното окабеляване. Дори най-реномираните компании като Финам не пренебрегват това почтено дело.
Прекрасно предложение, нали? До 50% годишно при липса на риск (гарантирана безопасност на капитала). Къде са мизерните банки с техните нещастни 5-6%! Дори прасетата (показани на снимката) разбират това, не като хамстерите. Е, ние сме глупави, така че нека се опитаме да разгледаме по-отблизо това предложение и да разберем какво и как се опитват да ни разведат.
Примамка
Първото неприятно впечатление прави текстът, поставен на страницата. Разбирам, че грамотността в наше време е признак на гнила интелигенция и услугите на коректорите са твърде скъпи за Финам, но все пак печатните грешки и грешките на презентационната страница трябва да бъдат коригирани. Въпреки че това, разбира се, е дреболия в съвременните времена.
Второто неприятно впечатление възниква от класическото дребно окабеляване на финансови измамници, което Finam използва по някаква причина. Когато измамниците предлагат някаква форма на „печалби“ от „инвестиции“, те често посочват голяма очаквана възвръщаемост на инвестициите с послеписа „преди“. Тук и тук: "до 50% годишно." Ако не се получи 50% - не е страшно, казаха "до", тоест може да бъде 5% или 0,5% годишно. Никой не обещава нищо конкретно, но 50% изглежда много привлекателно. Всичко е по-добро от например 15% или дори 25%.
Оказва се, че 50% идват отне от тавана. До този номер има икона за бележка под линия (също позната практика, нали?) - числото "2". Бележката под линия не е под формата на връзка, така че ще трябва сами да потърсите текста й. Набира се, разбира се, много малък (но как). Все пак можете да прочетете какво пише там.
Това е буквален и пълен цитат - пълен с липсващи запетаи, непоследователни окончания и налудничави фрази. Разбра ли нещо? Аз съм почти нищо.
Трябваше да се обадя на Finam, представяйки се за потенциален клиент (личните връзки бяха свързани по-късно). Оказа се, че говорим за някакъв структурен продукт, въпреки че на страницата той се нарича просто "портфолио" - за да не плашат издънките с непознати имена. Както обясни консултантът Дмитрий, портфолиото/продуктът се основава на банков депозит, въпреки че, както знае SuperInvestor.Ru, всички продукти, продавани по този начин, досега са били базирани на облигации.
Инвестиционният резултат, описан в бележката под линия (90-99% в облигации, 7% доходност за половин година), е съвсем реален. Облигациите лесно могат да донесат около 5-6% през този период, а някои акции (и опции върху тях) могат да удвоят цената си. Но как да получите 50% годишно от тези 7% за шест месеца е загадка.
Курс по маркетинг от Finam
Защо 2009 г. беше избрана да демонстрира успеха на портфолиото, а не, да речем, 2010 или 2007 г.? Припомняме, че въз основа на думите в бележката под линия портфолиото беше „математически“ изчислено за пет години - от началото на 2006 г. до края на 2010 г. Нека да видим какво се случи с пазара (индекс MICEX) по това време (данните са закръглени):
- 2006: 60% ръст;
- 2007: 20% ръст;
- 2008: 70% спад;
- 2009: 120% ръст;
- 2010: 20% увеличение.
Въпрос: коя година да избера например, така чеКак успешно да отглеждаме хамстери? Това е същото.
Окабеляване за "smart"
Изглежда, че тук можете честно и просто да напишете всичко, както е. Но сърбежът на търговец не ви позволява да правите всичко „правилно“, определено трябва да манипулирате данните поне малко. Под условията за предлаганите продукти и инвестиционни идеи има таблица с примери. Например, вижте каква доходност за целия портфейл ще излезе с едно или друго увеличение на цената на „базата“, т.е. рисков актив.
Красива маса с отлични резултати. Вярно, че няма 50% годишно, но има 33,6% годишно, което също е много добре. И за да се постигне такова ниво на рентабилност, е достатъчно да се получи печалба от 30% върху рисков актив за три месеца. Трудно е, но много реално. Всичко е наред, теглим милион от сметката на Сбербанк и тичаме да поръчаме продукта?
Афоризми от Владислав Кочетков
За щастие, познавам настоящия президент и председател на борда на инвестиционния холдинг Финам Влад Кочетков от много години. Следователно беше достатъчно да напишете в ICQ малко по-учтива фраза от класическата „WTF. не само да получите отговори на зададени и незададени въпроси, но и да се включите в дискусия за естеството на бизнеса, която продължава няколко часа.
Има такова интересно нещо като маркетинг - дадени са най-интересните примери.
И още един цитат от Влад:
Спецификата на целевата аудитория диктува спецификата на маркетинговите методи. В противен случай няма шанс за развитие на бизнеса. Всички компании, които разчитат на масова аудитория, разбират това.