Книгата "Как да печелите пари на фондовия пазар", Уилям О - Нийл, ЕФЕКТИВНА ТЪРГОВИЯ С АЛЕКСАНДЪР
Книгата се основава на система за избор на акции, базирана на поведението на най-печелившите акции от последните 50 години. Нарича се CAN SLIM.
Накратко е следното:
C - Текуща тримесечна печалба на акция (текуща тримесечна печалба на акция): колкото по-висока, толкова по-добре
A - Годишни увеличения на печалбите (годишно увеличение на печалбите): търсете значителен растеж
N - Нови продукти, ново управление, нови върхове (нови продукти, ново управление, нови върхове): купете в точното време
S - Supply and Demand (предлагане и търсене): емитирани акции плюс голямо количество търсене
L - Leader or Laggard (лидер или изостанал): какъв е вашият запас?
I - Институционално спонсорство (институционална подкрепа): следвайте лидерите
M - Market Direction (пазарна посока): как да го определим
Описанието на системата CAN SLIM завършва всъщност още във 2-ра глава, така че много точки от 3-та глава (а това са още 130 листа) могат спокойно да бъдат пропуснати. Например, много информация за работа със сайта на IBD, повърхностна информация за четене на лентата, нови емисии на акции, конвертируеми облигации, анализ на новини, опции, чуждестранни акции, инвестиции във взаимни фондове, управление на пенсионни/институционални портфейли и т.н.
Като цяло книгата е интересна. Препоръчвам да го прочетете непременно на онези хора, които се интересуват от инвестиране и отдавна искат да намерят компетентна и изпитана във времето методология за избор на обещаващи акции.
ИНТЕРЕСНИ МОМЕНТИ
- за да научите как да избирате най-обещаващите акции, е необходимо да анализирате победителите от миналото, да идентифициратетехните характеристики и видовете ценови модели, които са изградили в навечерието на грандиозното си рали
- избраните от вас акции трябва да показват значително процентно увеличение на текущата тримесечна печалба на акция (за последното тримесечие) в сравнение със същото тримесечие на миналата година
Не позволявайте на модни думи като „продажби“ и „нетен доход“ в отчетите на компанията да отклонят вниманието ви от наистина важните факти, като текущите тримесечни печалби.
- текущата тримесечна печалба на акция трябва да се увеличи значително в процентно изражение - поне 25-50% или повече - в сравнение със същото тримесечие на миналата година; най-добрите компании могат да покажат увеличение на печалбата от 100-500% или повече!
- за да се изберат най-силните акции от фундаментална гледна точка, е необходимо да се измери темпът на растеж на печалбата на компанията за последните две тримесечия (в сравнение със същите тримесечия на предходната година) и да се проучат годишните темпове на растеж за тригодишен период; резултатите трябва да се сравняват с всички други публично търгувани компании и да се оценяват по скала от 1 до 99, като 99 е най-високият резултат; това е така нареченият EPS рейтинг; рейтинг 99 означава, че компанията превъзхожда 99% от всички останали компании както по отношение на годишни, така и по тримесечни печалби
- това, което на повечето изглежда твърде скъпо и рисковано, обикновено се покачва още повече, а това, което изглежда ниско и евтино, обикновено пада още по-ниско
- потърсете компании, които или са създали важни нови продукти или услуги, или са се възползвали от промени в ръководството или нови условия в индустрията
- купувайте акции, когато излязат от моделите на консолидация и се доближат до най-високите си цени за всички времена
- мяркарезултатите от движението на цената на акциите спрямо останалия пазар за последната година (52 седмици); Присвоете на всяка акция оценка за ефективност от 1 до 99, където 99 е най-добрият; това е така нареченият RS рейтинг; рейтинг от 99% означава, че акцията превъзхожда 99% от всички останали компании по отношение на ръста на цената
Средният RS рейтинг на най-добрите акции всяка година от 1950-те до 2000 г. беше 87, преди да започнат голямото движение нагоре. съответно, избягвайте изоставащите запаси и имитиращите запаси; търсете истински лидери!
- инвестирането в слабо представящи се акции рядко си струва, дори и да изглеждат примамливо евтини; потърсете водещи компании и ограничете покупките си до техните запаси
- забравете за самонадеяността и гордостта си, спрете да се борите и спорите с пазара, не се пристрастявайте емоционално към инвестициите и не се "влюбвайте" във всяка акция, която губи вашите пари; не забравяйте, че няма добри запаси; всички са лоши... освен ако не поскъпнат
- предпочитани са акциите на онези компании, които изкупуват акциите си на свободния пазар
На мечи пазари акциите обикновено отварят силно и затварят слабо. на бичи пазари те са склонни да отварят слабо и затварят силно
- шортирането може да бъде печелившо, но това е много сложна и високоспециализирана техника, която трябва да се използва само по време на мечи пазари
- инвестирайте в акции, които показват увеличение на общия брой на техните институционални собственици през последните тримесечия
- не бъдете упорити и не задържайте губещи позиции, когато загубите са все още много малки и изглеждат приемливи
Тайната да спечелите много пари на фондовия пазар е да не бъдетеправ всеки път, но да губиш възможно най-малко, когато грешиш; приемайте загубите бързо и печелете бавно
— 7-8% е абсолютната граница на загубите на акция
- закупуването на намалена цена води до мизерни резултати
— резултатът от сделката не зависи от това къде отваряме позиция, а от това къде я затваряме; следователно, знайте предварително къде ще затворите търговска позиция; не бъдете алчни, ако цената на акциите продължи да расте след затваряне на позицията
— дъмпинг на позиции от големите играчи и формирането на върхове се случва по време на растеж
- постигането на върха от много водещи акции често е експлозивно; акциите правят кулминационно излитане, т.е. след плавен многомесечен растеж те внезапно се увеличават в рамките на 1-2 седмици; също така си струва да се обърне внимание на обема (най-големият обем може да се формира от формирането на движението нагоре)
- диверсификацията е хубаво нещо, но не трябва да се увличате; съсредоточете се върху по-малко добре подбрани акции и оставете пазара да помогне да определи колко дълго трябва да се държи всяка
- използването на маржин може да бъде полезно, ако имате достатъчно опит, но идва със значителен допълнителен риск
Не продавайте на кратко, освен ако не знаете точно какво правите. не забравяйте да използвате диаграми за време
- ключът към това да бъдеш на върха на фондовия пазар не е да прогнозираш или да знаеш какво ще направи пазарът, а да знаеш какво всъщност е направил пазарът наскоро и какво прави сега
ОЦЕНКАТА НА МОЯТА КНИГА
(от 1 до 5, където 5 е най-високият резултат)
Простота (достъпно представяне, ясна структура, ясна логика) - 4
Дълбочина (подробност, нюанси, факти, общи изводи) - 4
Яркост (емоционални преживявания, ярки образи, мотивация) - 4
Практически ползи (използване в търговията) - 4
ОБЩО КЛАСИРАНЕ
16 точки от 20 възможни
Това е всичко. Надявам се, че този преглед е бил полезен.
С уважение, Александър Шевелев.
Книгата "Как да печелите пари на фондовия пазар" на OZON.ru
Книгата "Как да печелите пари на фондовия пазар" на Labyrinth.ru
Използвайте тази връзка, за да се свържете с мен.
Бъдете в течение на всички важни събития на проекта — абонирайте се за моя канал в Telegram или се присъединете към групата Vkontakte.