Марина Ступакова-Пациентът е повече жив, отколкото мъртъв, или как да оценим финансовото състояние на едно предприятие
Инструменти за анализ на финансовото състояние на предприятието
Как да оценим финансовото състояние на предприятието, да го диагностицираме и какви мерки да предприемем, за да го подобрим? Този въпрос възниква пред ръководителя на всяка организация, активно работеща на пазара. Могат да бъдат предложени няколко метода. Например, ако продължавате да следвате медицинската терминология, можете да повикате лекар, тоест одитор. И можете сами да диагностицирате състоянието на предприятието въз основа на финансови отчети и регулаторни данни, които всяко предприятие има.
Счетоводството е свикнало да оперира предимно с абсолютни показатели. Но само по тях, дори и с най-близко "взиране" е изключително трудно да се прецени дали предприятието работи успешно. Тук на помощ на мениджъра идват методи, които позволяват, използвайки система от относителни показатели, изчислени въз основа на стандартни отчетни данни, бързо (и в повечето случаи точно!) Да получите картина на финансовото състояние на вашето предприятие или неговите партньори и, въз основа на наблюдението на тези показатели за определен период от време, да вземете правилните управленски решения.
Такива методи за финансов анализ се прилагат в специализирани компютърни системи, които служат като инструменти за мениджъри и специалисти при диагностициране и анализ на финансовото и икономическото състояние на предприятието. Специализираните програми не само не изискват от потребителя задълбочени познания по финансов анализ, но, напротив, могат да служат като източник на необходимата информация. Сред известните разработчици на софтуерни продукти за финансов анализ са компаниите "Alt", "INEK" и "Pro-Invest-IT". Те доставят готов, доказан, методично проверен софтуеррешения, които на базата на първоначалната информация, разбираема за всеки счетоводител, автоматично изчисляват необходимите финансови показатели, дават интерпретация на техните конкретни стойности, което ни позволява да правим полезни изводи.
На първо място, предприятията се интересуват от използването на аналитична система за експресна диагностика на тяхната дейност, която е необходима при решаване на проблема с мониторинга на показателите за ликвидност, капиталовата производителност, капиталоемкостта и др. Тези и други показатели, които позволяват да се характеризира обобщено финансовото състояние на предприятието и ефективността на неговото функциониране, се изчисляват въз основа на баланса (формуляр 1) и отчета за доходите (формуляр 2). Анализирайки ги, финансовите служби на предприятието могат да намерят своите "болкови точки", а ръководството може да вземе необходимите управленски решения. В същото време можете не само да изследвате собствените си показатели, но и да ги сравните с подобни показатели на конкуренти. Изходната информация за това са отворени данни, които могат да бъдат законно закупени от държавните статистически органи или получени от други източници (например чрез изтеглянето им от сайта на Федералната комисия за пазара на ценни книжа в България - ФКЦБ). Освен това някои доставчици на анализ се грижат за своите потребители и им предоставят информацията, от която се нуждаят. Пример за това е информационната база данни за индустрията на уебсайта Pro-Invest-IT (http://www.pro-invest.com/it/products/ae/industry.htm), която съдържа данни за успешни предприятия от сектори на националната икономика във формата на системата за финансов анализ Audit Expert, разработена от тази компания. Базата данни се актуализира постоянно с нови предприятия и индустрии и е достъпна не само за регистрирани потребители на софтуерпродукти, но и за всички.
Експресният анализ позволява на предприятията да открият своите „болни точки“. Но за да разберем причините за възникването им, е необходимо да използваме разширен набор от финансови данни. Следователно, за задълбочен анализ е полезно предприятието да използва като източник на информация не само баланса и отчета за доходите, но и паричните и капиталови потоци, данни за вземания и задължения, разбивки на печалби и загуби и т.н. За техния анализ потребителят може сам да създаде необходимите комплексни показатели и да извърши анализ въз основа на тях. Не всички софтуерни продукти имат тази функция. Той обаче присъства в горепосочената система Audit Expert на Pro-Invest-IT и е реализиран така, че не изисква познания по основи на програмирането, за да се използва.
Въз основа на анализа на разширения набор от данни е възможно да се изготвят препоръки за намаляване на себестойността на продукцията и нуждата от оборотен капитал, подобряване на възвръщаемостта на активите и платежоспособността на предприятието и др. Резултатите от него могат да се използват и при управление на производството и продажбата на продукти и услуги, при създаване на бизнес планове за инвестиционни проекти. Необходимостта от оценка на финансовото състояние на дадено предприятие може да възникне за дадено предприятие, когато се анализира осъществимостта на нова емисия акции или за кредитор, когато се оценяват рисковете от финансиране в проекти на предприятието.
Диагностиката на предприятията се свежда до анализ не само на текущото им финансово състояние, но и на промените му във времето, т.е. идентифициране на съответните тенденции. Но, както знаете, формите на българските финансови отчети непрекъснато се променят и "директното" сравнение на финансовите показатели за различни периоди е невъзможно. Ето защоданните за финансовите отчети трябва да бъдат преобразувани в единна база, за която разглежданите програми използват формуляри, които са в съответствие с IAS (Международни счетоводни стандарти - Международни стандарти за финансови отчети) или GAAP. Основната причина за избора на международни стандарти като основа е проста - целта на западното счетоводство не е да задоволи интереса на фискалните власти, а да получи информация за решаване на управленски проблеми, което всъщност изисква финансова диагностика.
Как работят системите за финансов анализ
Как се решават задачите на финансовия анализ с помощта на автоматизирани системи, нека разгледаме примера на Audit Expert.
Първоначалната информация може да бъде въведена в системата както ръчно, така и автоматично. Системата автоматично импортира данни от най-популярните счетоводни програми - "1C: Accounting", "Info-Accountant", "INFIN-Accounting". Освен това от всяка друга счетоводна програма, включително и нашата, можете да качите информация под формата на текстов файл и да я въведете в Одит Експерт в тази форма. Системата Audit Expert ви позволява да работите не само с българска отчетност, но и с отчетни форми на други страни от ОНД, като се вземат предвид счетоводните особености на Белобългария, Казахстан, Узбекистан, Украйна, Молдова и Естония. Много други популярни програми за финансов анализ нямат тази функция.
Чрез въвеждане на формуляри 1 и 2 на финансови отчети в Audit Expert за произволен избран период от време, започвайки от 1994 г., потребителят получава аналитични баланси и отчети за печалбите и загубите във формуляри IAS, което ви позволява да видите динамиката на промените в статиите за анализираните периоди. В същото време 20 основни финансовипоказатели, характеризиращи рентабилността, ликвидността, платежоспособността, стопанската активност на предприятието и структурата на неговия капитал. За да направите картината по-реална, Audit Expert ви позволява да преоцените изцяло или частично активите и пасивите на баланса. В този случай можете да зададете както един коефициент на преоценка за всички показатели на необходимата позиция (например за вземания), така и отделни коефициенти за всеки компонент на индикатора (например за конкретен длъжник).
Системата прилага десет стандартни метода за финансов анализ: анализ на ликвидността, рентабилността и възвръщаемостта на собствения капитал (метод на DuPont), както и методи, регулирани от нормативни актове. Според анализа програмата автоматично създава експертни мнения, които ви позволяват да разберете какво е финансовото състояние на предприятието и на какво трябва да обърнете внимание преди всичко (това е особено важно за хора, които нямат опит в областта на финансовия анализ).
Удобно е да работите с Audit Expert: специален съветник за задачи ви позволява да изберете набор от методи за анализ, необходими за решаване на конкретен проблем, да зададете валутата в получените таблици (с изключение на местната валута, можете също да изберете всяка втора, която ви позволява да „разстроите“ от влиянието на инфлацията), език, числов формат, изберете необходимата дълбочина на анализа и много други.
Не само за бизнеса
Банките, застрахователните компании и инвеститорите също постоянно участват в решаването на проблемите на външния финансов анализ, тъй като без анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на клиентските предприятия едва ли някой ще рискува собствените си средства по отношение на тях. Държавните органи проявяват голям интерес към използването на програми с тази насоченост. Използват ги занаблюдение на дейността на подчинените предприятия.