Методи за застраховане на валутен риск, какви категории валутни рискове съществуват, списък на видовете

През 21-ви век много предприемачи се тревожат запроблема с нестабилността на валутата, което може да причини колапс на бизнеса.

Но има ли начини дазащитите организацията си от загуби, пряко свързани с това явление?

Нека започнем с факта, че в наше време започна активно да се развива всеобхватенпроцес на валутни рискове. Валутните рискове саситуацията в икономическия сектор, при която съществува риск от валутни загуби.

Те са свързани с промяна на обменния курс на чуждестранна валута спрямо държавната валута при извършване на различни видове икономически сделки, напримеркредитни, външни търговски и промишлени, банкови или валутни сделки от предприятия или частни инвеститори.

Валутни рискове

1. риск от загуба;
2. риска от пропуснати ползи.

Рискът от загуба включва възможността от намаляване на стойността на договор за износ във валутата на износителя порадинамаляване на валутния курс спрямо националния или увеличение на стойността на договор за внос в резултат на повишаване на обменния курс.

Рискът от загуба е разделен на следните точки:

• разходипряко свързани с отказа на чуждестранен вносител по каквато и да е причина от произведените стоки за износ;
• загуби, свързани слипса на плащане за доставени продукти и/или предоставени услуги в случай на влошаване на финансовото състояние, фалит на чуждестранен партньор или в резултат на политически инциденти в съответната държава;
• загуби, получени отколебания в обменния курс на валутата на плащането за периода от сключването на договора до неговото изпълнение.

Рискпропуснатата печалба се състои в вероятността да се получат по-лоши резултати при избора на решение за застраховане или незастраховане на валутния риск.

Възможно ли е да защитите себе си и компанията си от тези явления?

Отговорът е твърдо да. За щастие, развитието на икономиката и нейните процеси винаги е било една крачка пред опасностите, свързани с нея.

Как точно е възможно да се предпазите?

Факт е, че още при първите стъпки на човечеството по пътя към еволюцията на икономиката, а именно през Средновековието, собствениците на магазини и търговците, опитвайки се да се застраховат срещу опасността от провал на реколтата,създадоха договори, които посочихаясно формулирани условия.

И именно тези първи операции бяхаспособни да застраховат търговските сделки на първите предприемачи в света.

Оттогава, развивайки се, се появи ново явление в икономиката -хеджиране на валутни рискове - застраховка срещу вероятни колебания на валутния курс.

Разберете какво представлява и как работи системата за застраховане на депозити на физически лица, кои депозити не подлежат на застраховане.

Полезно е за автомобилистите да прочетат ТУК как да си направят застраховка кражба на автомобил.

Какви са начините за застраховане на валутни рискове?

Ето списък с най-често използваните методи захеджиране на валутен риск :

• избор на валута на външнотърговския договор;
• включване в договорана валутна клауза ;
• рационализиране навалутната позиция по сключени договори;
• използване на услугите накомпетентни застрахователни компании.

Анай-използваните методи за застраховане срещу валутен риск са:

• валутни клаузи;
• операции напред.

Помислете за най-популярнитеметоди по-подробно.

Валутната клауза е специалноусловие на договора, съгласно което сумата на плащането трябва да бъде преразгледана в същата пропорция, в която ще имапромяна в обменния курс на плащането спрямо валутата на клаузата.

Валутните клаузи координиратразмера на дължимите плащания с промените на валутните и стоковите пазари.

Това е най-разпространеният инструмент за хеджиране срещу валутни рискове.

Валутните клаузи са:

Непряка валутна клауза

Непряка валутна клауза се използва в случаите, когато цената на стоките е ясно определена в една от най-разпространените валути при международни разплащания.

Такива валути са например щатският долар, японската йена и др. В този случай се предполага, че плащането е в друга парична единица, обикновено националната валута.

Формулацията на текста на такъв отказ от отговорност може да бъде нещо подобно:

„Цената за услугата и/или продукта е в щатски долари, а плащането е в японски йени. В случай, че обменният курс на долара спрямо йената в навечерието на деня на плащане се промени в сравнение с обменния курс в деня на сключване на договора, тогава както цената на стоките, така и сумата на плащането ще бъдат съответно променени.

Директна валутна клауза

Директна валутна клауза се използва в случаите, когато валутата на плащане и валутата на цената са еквивалентни, но сумата на плащането, посочена в договора, е в пряка зависимост от колебанията в обменния курс на валутата на плащането спрямо друга, по-стабилна валута, тоест валутата на резервацията.

Създава се директна валутна клауза, за да се запази покупателната способност на валутата на същото ниво.

Текст на тази клауза за обмен може да изглежда така:

„Цената на стоките и плащането се определят в щатски долари. При условие, че на датата на плащане обменният курс спрямо японската йена на валутния пазар в Ню Йорк е по-нисък от този курс в деня на сключване на договора, тогава цената на стоките и сумата на плащането в долари, следователно, се увеличават в същото съотношение.

Мултивалутна клауза

Друга точка на валутните клаузи самултивалутните клаузи.

Мултивалутни клаузи са такива клаузи, чийто ефект се основава на точна промяна в сумата на плащанетопропорционално на промяната в обменния курс на валутата на плащането към специално избран набор от валути.

Такъв набор се нарича "кошница с валута".

Количеството валута, което го съставя, се изчислявачрез специфичното тегло на всяка валута, тоест стойността на всяка валута като отделна независима частица.

Сумата от такова специфично тегло на всички валути, включени в кошницата, се приема за единица или 100%. Делът на всеки от тях се определя по специално избран икономически критерий.

Често такъв критерий е делът на икономическото състояние на държавата вобщия брутен продукт на всички държави, чиято валута е в кошницата от валути.

Друг критерий може да бъдевалутният дял на страната, участваща в международните разплащания или във външнотърговския оборот.

Тъй като съдбата на всяка държава в световната икономика и във външнотърговския оборот варира, кошницата от валути понякогасе актуализира, като се вземат предвид промените във външноикономическите отношения на страната и промените в парично-кредитната сфера на отношенията.

Прочетете за личния застрахователен договор, разберете кой може да бъде застрахован.

Предни операции

Следващият елемент в нашия списък енапредващи операции. Тяхната същност при хеджирането на валутните рискове е следната.

Форуърдна валутна транзакция е транзакция, при спазване на условията на която всички страни сключват споразумение за продажба/покупка на определено количество валута сдоставка в рамките на ясно определен период след сключване на транзакцията по курса, фиксиран към момента на нейното сключване.

Регулирането на валутната позиция е осъществимо само при изготвяне и сключване на достатъчно голям брой договори за износ/внос едновременно.

При сходни условия на плащания в една валута се извършва балансирането им.

Но може да се използва иметода на диверсификация - метод, при който всички договори са определенив различни валути, които имат противоположни тенденции в колебанията на курсовете.

При хеджирането на валутни рисковев страните от близката и далечната чужбина важна роля играят банките, които извършват операции за защита на валутните рискове.

Например, немска търговска компания продава продукти в Съединените американски щати с плащане на половин година в долари.За да избегне възможни загуби в случай на обезценяване на долара, компанията прилага хеджиранечрез продажба на бъдещи постъпления в долари за марки при фиксиран курс за шест месеца.

Ако обменният курс на долара падне спрямо марката, тогава загубите по търговския договорсе компенсират от печалбата от увеличението на обменния курс на марката при форуърдна валутна сделка.

Ако разгледаме дорипо-широк план за защита от валутен риск, можем да видим списък, който включва използването на голям брой други методи, които надхвърлят официалната застраховка.

Най-важното нещо за договораимуществено застраховане: основни характеристики.

Повечето хора използват градския транспорт. Вижте повече за застраховките на пътниците в градския транспорт ТУК.

Интересен материал е посветен на застраховането на антики - //dom/estate/antikvariat.html

Така установихме следното.

Всяко предприятие, частен инвеститор, лице или обект, пряко свързани с икономическата и индустриалната сфера на дейност,трябва да бъде застраховано срещу валутен риск, когато една операция може да фалира организацията.

Валутен риск е рискът от валутни загуби, които от своя страна се разделят на:

1. риск от загуба;
2. риска от пропуснати ползи.

Рискът от загуба включва:

• разходи, свързани с отказа на чуждестранен вносител от стоки, произведени за износ;
• загуби принеплащане на доставените продукти и/или предоставените услуги при влошаване на финансовото състояние, фалит или други обстоятелства на чуждестранния партньор;
• загуби в случай наколебания в обменния курс на плащане за периода от приключване на договора до неговото изпълнение.

Тъй като с развитието на икономиката беше намерено решение на проблема с валутните рискове, днес имамесписък от методи за защита на себе си и на нашата организация от това явление.

Такива методи се наричат ​​хеджиране или, с други думи,застраховка срещу валутен риск. Ето техния списък:

• избор на валута на външнотърговския договор;
• включване в договорана валутна клауза ;
• привеждане в ясен редвалутна позиция по сключените договори;
• използване на услугитекомпетентни застрахователни организации ;
• операции напред.

По този начин виждаме, че хеджирането (застраховането) еефективен метод за защита на вашето собствено предприятие от явлението валутна нестабилност.

---