Модел на ефективно управление на бизнеса (модел на DuPont
Написано от администратор на 22 януари 2012 г. Публикувано в Моделиране и прогнозиране
ROE-ВЪЗВРЪЩАЕМОСТ НА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ Модел на Dupont
Предложениятмодел ви позволява да изчислите няколковарианта за развитие на бизнеса (в зависимост от избраната стратегия, цена, кредитна политика и други фактори), да оцените последствията от решението (рентабилност, необходимост от заемни средства, печалба) и да изберете най-оптималния сценарий. Каква е целта на собственика на бизнес? Първо, нека дефинираме какво е бизнес. В икономическия речник четем: „Бизнесът е предприемаческа дейност, извършвана за сметка на собствени или заемни средства на собствен риск и на собствена отговорност, като основните цели са получаване на печалба и развитие на собствен бизнес“. И в кодекса на труда приблизително същото - "целта на търговското предприятие е да реализира печалба". Но можете да получите възвръщаемост на инвестирания капитал, като просто вложите пари в банката или купите ценни книжа, и рискът ще бъде по-малък. Фактът е, че когато създавате бизнес, искате да получите по-голяма възвръщаемост на парите си, отколкото просто да отворите срочен депозит в банка.Въпреки това, напоследък все по-често в стратегията на компаниите можете да постигнете такива цели: максимално задоволяване на интересите на потребителите, придобиване на пазарен дял и т.н.Такова разбиране на целта не гарантира конкурентоспособността на компанията. Удовлетворението на клиентите или нарастването на пазарния дял е само едно от предизвикателствата за постигане на основната цел на бизнеса -ефективно разпределение на капитала за печалба. По този начин целта на компанията е нейната ефективност, тоест връзката междурезултатът и разходите, или просто казано, превишението на приходите над разходите. Всичко, което правим в бизнеса, трябва да носи повече пари, отколкото са инвестирани в това събитие. Парите трябва да работят ефективно.
Как можете да измерите ефективността на бизнеса. За да се прецени дали бизнесът се движи в правилната посока или трябва да се коригира, се използва набор от показатели за ефективност. В съвременния финансов анализ се използват много комплексни показатели за оценка на състоянието на бизнеса: възвръщаемост на продажбите, възвръщаемост на активите и собствения капитал, оборот на активите, стойност на компанията и др.
Всички тези показатели могат да бъдат обект на управление и да характеризират протичането на конкретен процес във фирмата. Но с цялото разнообразие от полезна информация, само опитни финансови анализатори, които са се обучавали от години и са рядкост, могат да я оценят. Ето защо за ръководството на много компании има само един изход - редовно да оценявате състоянието на компанията, да използвате обобщен показател, получен от показатели на по-ниско ниво.
Един от най-успешните модели за управление на бизнеса е разширена версия на модела на DuPont, моделът ROE. Този модел успешно съчетава основните аспекти на управлението на компанията: възвръщаемост на капитала, активите и ефективност при вземане на оперативни, инвестиционни и финансови решения.
Възвръщаемост на собствения капитал = Нетен доход / Собствен капитал
Както следва от формулата, за да се увеличи ROE, е необходимо да се увеличат печалбите, като същевременно се намалят активите (собствеността на предприятието). В случая имаме предвид намаляването на неефективните активи.
В същото време този модел позволява проследяванеи всички други индикатори и идентифициране на тесните места.
Този показател характеризира печалбата, която пада върху собствения капитал. Възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) се сравнява с възможностите за генериране на доход от инвестиране в банки, ценни книжа или друга продукция.
Трябва да оцените приблизителния обем на продажбите (в единици), които могат да бъдат реализирани при дадена цена. Например, можете да повишите цените на продуктите, като същевременно предлагате разсрочено плащане (това ще се отрази на продажбите и вземанията) или, обратно, да намалите цената, като планирате да продавате повече и играете на икономии от мащаба. Резултатите от последствията от вземането на определени решения могат да бъдат изчислени с помощта на този модел. За да направите това, трябва да оцените продажната цена на продуктите, приблизителния обем на продажбите на тази цена, нивото на променливите разходи за единица продукция., Фиксираните разходи (общо), размера на собствените средства, дълготрайните активи, вземанията, запасите и паричните средства и след това въведете всички тези данни в таблицата.