Официален сайт на Българския съвет за ислямски финанси

Автори: Мусаев Расул и Магомедова Юлдуз

Счетоводна и одиторска организация за ислямски финансови институции (AAOIFI, Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions - AAOIFI);

Международен ислямски финансов пазар (MIFR, Международен ислямски финансов пазар - IIFM);
Съвет за ислямски финансови услуги (IFSB);
Генерален съвет за ислямски банки и финансови институции (CIBAFI);
Ислямска международна рейтингова агенция (Ислямска международна рейтингова агенция);
Участници на пазара, изпълняващи квазирегулаторни функции:
Център за управление на ликвидността;
ислямски индекси.

стандартизация на ислямските финансови инструменти;
развитие на продуктова линия;
формулиране на директиви и препоръки към участниците на пазара.

подкрепа за развитието на прозрачна ислямска финансова система чрез разработване на нови и адаптиране на съществуващи международни стандарти, които следват принципите на шариата;
разработване на препоръки за ефективен надзор и регулиране на институциите, предлагащи ислямски финансови продукти, и критерии за идентифициране, измерване, управление и оповестяване на рисковете, като се вземат предвид съществуващите международни стандарти;
сътрудничество с организации, участващи в разработването на стандарти на международно и национално ниво;
подкрепа и координиране на инициативи за разработване на инструменти и процедури за ефективни операции и управление на риска.

IFSB е приел 17 стандарта, насоки и технически бележки: управление на риска; капиталова адекватност;корпоративно управление; прозрачност и пазарна дисциплина; процесът на извършване на надзорни действия; корпоративно управление в областта на колективните инвестиции; специални въпроси, свързани с капиталовата адекватност; корпоративно управление в областта на ислямското застраховане; Правя бизнес; шериатска администрация; изискване за платежоспособност на ислямските застрахователни компании; признаване на рейтинги на финансови инструменти, които са в съответствие с шариата; управление на риска и капиталова адекватност за стокова мурабаха; практиката на изглаждане на плащанията на доходи от притежателите на инвестиционни сметки; определяне на показателя "алфа" при изчисляване на капиталовата адекватност; признаване на рейтинги на ислямски застрахователни компании; развитие на ислямските парични пазари.Генералният съвет за ислямско банкиране и финансови институции е основан през 2001 г. в Бахрейн. Основните задачи на Съвета са:

сътрудничество между членовете на Съвета и други регулаторни органи за постигане на общи цели;
подготовка и разпространение на информация за дейността на ислямските банки;
предоставяне на подкрепа на членовете при решаване на проблеми на колективна основа за постигане на техните цели.

Международната ислямска рейтингова агенция е единствената рейтингова агенция, която определя рейтинги както на отделни ислямски финансови продукти, така и на ислямски финансови продукти като цяло. Той използва скала от AAA до B, за да определи съответствието на качеството на шериата (SQR), където AAA е възможно най-високият рейтинг, а B е най-ниският рейтинг. От 1999 г. се изчисляват индекси за капиталови инструменти, за да служат като еталон за цените на акциите за направени инвестицииИслямски финансови институции: Ислямският индекс Dow Jones (IIJI) в Бахрейн и Global Islamic Stock Index на Financial Times. Целта на подобни индекси е да предоставят на инвеститорите готов пакет от акции за инвестиция, както и да измерват динамиката на пазара. Особеността на ислямските индекси е, че акциите на компаниите, включени в тях, са избрани, проверени и одобрени за инвестиране от шериатски учени.Индексът Dow Jones Islamic (DII) е еталонният индекс за капитализацията на ислямските компании. Той е част от групата на глобалните индекси Dow Jones, които се изчисляват на базата на акции на компании в 34 държави. Целта на IIDI е да установи ясен стандарт за измерване на представянето на фондовия пазар в глобален мащаб в съответствие със съществуващата методология за изчисляване на индексите Dow Jones и насоките за ислямски инвестиции, установени от Шариатския надзорен съвет на IIDI [2]. Компонентите на IIDI са избрани чрез анализиране на всички компоненти на Глобалния индекс за икономическата активност на организациите и техните финансови резултати, за да се отсеят акциите на онези компании, които не отговарят на критериите за ислямски инвестиции. В процеса на избор на компоненти за IIDI всяка компания, включена в групата на глобалния индекс Dow Jones, се проверява въз основа на източниците на нейните печалби. Ако една компания извършва бизнес операции в някоя от следните икономически дейности, определени от Industry Classification Benchmark, се счита, че не отговаря на целите на ислямските инвестиции и се изключва от индекса. Тези дейности включват: отбрана, винопроизводство и търговия с вино, храни, развлечения, тютюнева промишленост, търговия на дребно и едро с храни, радиоразпръскване и развлеченияпрограми, медии, хазарт, хотелиерство, развлекателни услуги, ресторанти и барове, банки, застраховане, презастраховане, животозастраховане, недвижими имоти и развитие, потребителско финансиране, инвестиционни услуги, ипотечно финансиране. След изключване на компании, чиято основна дейност не отговаря на целите на ислямските инвестиции, акциите на останалите компании се оценяват по няколко финансови показателя. Допълнителният подбор се основава на критерии, определени от Шериатския съвет.Шариатският контрол е уникален институционален компонент на ислямската финансова система, който се крие във факта, че ислямските финансови институции са възприели строга система за саморегулиране. Във финансовите институции на различни страни този контролен орган може да се нарича по различен начин: Шариатски съвет (повечето държави), Външен комитет за контрол на шариата (според стандарта AAOIFI). Функции на Шариатския съвет (SHS):

Насочване на дейността на Ислямския икономически институт по отношение на шериата, контрол върху него и гарантиране, че банката се придържа към основите и принципите на исляма;

Проверка на наличието на пълноценен вътрешен шериатски контрол, който осигурява прилагането на шериатските норми в съответствие с решенията на НС. Също така, AL трябва да оцени ефективността на вътрешния контрол с цел последващо планиране на дейността си;
Проверка на степента на спазване от ислямската икономическа институция на нормите на шериата във всички сфери на нейната дейност. Одитът се отнася за всички договори, продукти, нормативни документи, инструкции, политики, финансови отчети и др.;

Съдействие на ислямските икономически институции при провеждане на семинари и обучения;
Оценяване на степента на спазване на ислямикономическа институция на шериата и представяне на резултатите от тази оценка в годишния доклад на общото събрание на акционерите.

позволява използването на шариатски договорни форми и редовно инвестиране в нефинансов бизнес;
позволява по-голяма степен на пряка регулаторна намеса в търговската дейност на банките;
максималния обем операции от определен вид;
максималното ниво на участие в капитала на създадените от И.С.

В ОАЕ Федерален закон № 6 от 1985 г.:

признава за FFI тези, чиито устави съдържат задължение да се ръководят в своите дейности от нормите на шариата;
премахва забраната за извършване на търговска и промишлена дейност и придобиване на недвижими имоти като част от обичайната стопанска дейност;