Пасивни и активни портфейлни инвестиционни стратегии
Портфейлните инвестиции, в зависимост от приоритетните цели и диктуваното от тях естество на управление на портфейла, са[1]пасивни и[2]активни.
Това са независими видове инвестиционни стратегии.
Невъзможно е да се каже недвусмислено кой тип портфейлни инвестиции е по-добър.
Ако един професионалист се заеме с въпроса, той може да покаже изключителни резултати както в случай на пасивни портфейлни инвестиции, така и в активни портфейлни инвестиции.
Един начинаещ инвеститор е в състояние да "прецака" навсякъде.
Пасивни инвестиционни стратегии
Пасивните инвестиционни стратегии се използват предимно от инвеститори, които са консервативни по природа, по-рядко от умерено агресивни.
Всичко зависи от целите, които си поставят такива инвеститори и по принцип има малко от тях.
Първо, на преден план излиза необходимостта от защита на собствения капитал от ефектите на инфлацията,Второ, желанието за получаване на гарантиран доход, не по-нисък от определена предварително определена граница,Трето, отхвърлянето на високите разходи, които неизменно съпътстват процеса на управление на инвестиционен портфейл.
Постигането на тези цели ще изисква от инвеститора:
<1][4> компетентна диверсификация на портфейла,
[2]възможност за изчисляване с висока точност на показателите за необходимата доходност и ликвидност на ценните книжа, включени в портфейла, както и съответните рискови стойности,
[3]избягвайте честите транзакции с ценни книжа в полза на дългосрочното притежаване и стабилността на портфейла.
Примери за пасивни инвестиционни стратегии
Следвайки Бъфет, който умело жонглира както с пасивни, така и с активни инвестиционни стратегии, като основенпрепоръчва се пасивна инвестиционна стратегия, за да се придържате към стратегия, наречена „купуване и задържане“.
Това е най-ценно за онези инвеститори, които се интересуват от собствен бизнес като такъв.
Те, за разлика от спекулативно настроените колеги, са насочени към дългосрочни инвестиции.
Само в този случай такава стратегия с висока степен на вероятност ще позволи на инвеститора да победи пазара.
Допълнителен мултипликатор на доходите при прилагането на тази стратегия е придобиването на подценени акции, избрани в съответствие с препоръките на Бенджамин Греъм.
Стратегията купи и задръж има своите недостатъци. Използването му за спекулативни цели е просто безсмислено.
На къси разстояния няма да може да се конкурира с повечето други инвестиционни стратегии ...
Не по-малко интересен е друг вид пасивна инвестиционна стратегия, наречена стратегия на индексния фонд, но поради обема на материала, за нея ще говорим следващия път...
Активни инвестиционни стратегии
Активните инвестиционни стратегии се характеризират с много по-голямо разнообразие.
Те са по-често срещани сред инвеститорите, защото могат да донесат потенциално по-висока възвръщаемост в сравнение с пасивните стратегии.
Това е просто склад за спекуланти и прекалено активни играчи на пазара ...
Тези, които решат да следват сляпо активни инвестиционни стратегии, ще трябва да съберат цялата си воля в юмрук и да се концентрират върху много динамичен процес на проследяване на пазарните промени.
Тук, както никъде другаде, се изисква постоянство, способност за разграничено мислене, склонност към анализ и наблюдение.
Основните умения на инвеститорите, които се придържат към активни инвестиционни стратегии саса:
[1]способността за бърза реакция на нестабилността на пазара,
<2][4> решителност при прокарването на своите инвестиционни решения,
[3]тенденцията за постоянно преразглеждане на инвестиционния портфейл (отърваване от по-малко доходоносни финансови инструменти в полза на по-доходоносни).
За разлика от пасивните инвестиционни стратегии, тук първата цигулка играе желанието даБЕЕШ пазарана всяка цена. Всичко е заложено на карта. Всякакви средства са позволени...
Огромни ресурси се изразходват за придобиването на софтуер, който ви позволява ефективно да анализирате пазарната информация и да осигурите достъп до борсова търговия, както и за привличане на висококвалифициран персонал и топ мениджъри.
Благодарение на това всъщност се формира конкурентното ПРЕДИМСТВО на активните инвеститори пред останалите участници на фондовия пазар.
Така че в бъдеще вашата инвестиционна дейност не предизвиква чувство на неудобство, трябва незабавно да разберете това за себе си.
Ефективното прилагане на активни инвестиционни стратегии изисква наличието на:
[1]достатъчен собствен капитал (и за това трябва да имате бизнес зад гърба си, който осигурява безкраен поток от пари),
<2][4> екип от професионални анализатори на фондовия пазар,
<3][4> личен опит в ефективното управление на ценни книжа.
Видове активни инвестиционни стратегии
Има толкова много разновидности на стратегии за активни портфейлни инвестиции, че едва ли е възможно да се направи изчерпателна класификация за тях.
Пазарът на ценни книжа е силно нестабилен. Редовно стават известни нови стратегии, практикувани от лидерите на фондовия пазар.
Имайте общо разбиране за видовете активниинвестиционните стратегии са силно желателни, тъй като позволяват по-гъвкави инвестиционни решения.
Известно е, че някои инвестиционни стратегии са традиционно приложими за някои сегменти на пазара на ценни книжа, а други инвестиционни стратегии са напълно неприложими (трябва да се съгласите, че има разлика между това как да действате на борсовия пазар и как да купувате акции в процеса, да речем, на приватизация на предприятие).
Засега нека просто подчертаем няколко стратегии, приложими към различни сегменти на фондовия пазар:
Ще анализираме всяка една от тези стратегии в следващите ни публикации.