REIT - Инвестиционен тръст за недвижими имоти - Онлайн инвеститор

Отговорът на въпроса: къде е изгодно да инвестирате в Интернет?

REIT - Инвестиционен тръст за недвижими имоти

"data-medium-file="https://1profit.files.wordpress.com/2014/09/reit.jpg?w=300&h=159" data-large-file="https://1profit.files.wordpress.com/2014/09/reit.jpg?w=462" />REIT trusts Управлявайте и управлявайте нежилищни имоти, като напр. апартаменти, молове, офиси, хотели, складове Някои АДСИЦ предоставят финансиране за ново строителство.

АДСИЦ получава приходи от нарастването на стойността на акциите и от отдаването под наем на недвижими имоти, в които тръстът е инвестирал. За да се квалифицира като REIT trust, той изплаща най-малко 90% от приходите си на акционерите под формата на дивиденти. Повечето АДСИЦ плащат 100% от облагаемия си доход на акционерите и по този начин избягват необходимостта от плащане на корпоративен данък върху доходите. Данъците се плащат от акционерите върху получените дивиденти и капиталовите печалби. Точно както акционерите на други корпорации се възползват от притежаването на акции, акционерите на REITs получават пропорционален дял от икономическите ползи, свързани с генерирането на доходи от собствеността на търговски недвижими имоти. Много REITs са регистрирани на основните фондови борси. Можете да оцените ликвидността на REIT тръст, като разгледате списъците на борсите.

Отворено търгуваните АДСИЦ предлагат на инвеститорите ясни предимства: диверсификация на портфейла, значителен дългосрочен, коригиран спрямо риска, стабилен доход от дивиденти и ликвидност, дългосрочна устойчива доходност и прозрачност.

Видове недвижими имоти, притежавани и управлявани от REITs АДСИЦ притежават и управляват голямо разнообразие от видове недвижими имоти. Това са търговски центрове, апартаменти, складове, офис сгради, хотели и други обекти. Важно е да запомните, че повечето АДСИЦ се фокусират върху един тип имоти, като например търговски центрове или офис центрове или смесени магазини и т.н. Някои АДСИЦ инвестират в имоти в рамките на един регион или градска област, други АДСИЦ в една държава, а някои по целия свят. Комерсиално търгуваните АДСИЦ инвестират във всички видове собственост: Видове имоти, притежавани и управлявани от АДСИЦ Инвестиционните тръстове за Reit притежават и управляват голямо разнообразие от видове имоти. Това са търговски центрове, апартаменти, складове, офис сгради, хотели и други обекти. Важно е да запомните, че повечето АДСИЦ се фокусират върху един тип имоти, като например търговски центрове или офис центрове или смесени магазини и т.н. Някои АДСИЦ инвестират в имоти в рамките на един регион или градска област, други АДСИЦ в една държава, а някои по целия свят. Reit тръстове, регистрирани на борсата, инвестират в имоти от всякакъв вид:

Три вида REIT тръстове В света има повече от 650 REIT тръстове, чиито акции се търгуват на фондовите борси, давайки на инвеститорите незабавен достъп до недвижими имоти в 36 държави. Нека да разгледаме три вида REIT тръстове.1. Equity REIT дялови тръстове представляват 91,3% от общия брой REIT тръстове. REIT купуват, притежават и управляват носещи приходи недвижими имоти. АДСИЦ все повече действат като управляващи дружества. Една от основните разлики междуREITs и други компании за недвижими имоти е, че REITs се управляват от професионалисти в областта на инвестициите в недвижими имоти. REITs с голям капитал както купуват, така и строят имоти, за да ги управляват като част от собственото си портфолио, вместо да препродават имотите след завършване. Основният източник на доходи за АДСИЦ е наемът от отдаването под наем на притежаваните от тях имоти.2. АДСИЦ - ипотечни АДСИЦ, 7,4% от общите АДСИЦ. Mortgage Trusts REITs са специализирани в директно кредитиране и ипотеки на недвижими имоти. Съвременните АДСИЦ обикновено предоставят ипотечно кредитиране само на съществуващи имоти. Следователно доходът на ипотечния тръст REITs се състои от лихва, получена като част от ипотечното кредитиране. Някои АДСИЦ също управляват своя лихвен процент и кредитен риск чрез секюритизация на ипотечни инвестиции (емитиране на обезпечени с активи ценни книжа), динамично хеджиране и други общопризнати стратегии за деривати.3. Хибридни АДСИЦ - Хибридни АДСИЦ, 1,3% от общите АДСИЦ. Както подсказва името, хибридният REIT е комбинация от капиталови и ипотечни REIT. Хибридният REIT едновременно притежава недвижими имоти и предоставя заеми на собственици и мениджъри.

"data-medium-file="https://1profit.files.wordpress.com/2014/09/reit-2.png?w=660?w=296" data-large-file="https://1profit.files.wordpress.com/2014/09/reit-2.png?w=660?w=297" />Ликвидност В сравнение със закупуването на недвижими имоти направо, инвестирането в акции на REIT има неоспоримпредимство е ликвидността. Собственикът не винаги може бързо и изгодно да продаде собствеността, която притежава, но акциите на повечето инвестиционни тръстове REIT се търгуват ежедневно на фондовите борси.Диверсификация на инвестициите Тъй като съотношението на АДСИЦ за недвижими имоти с други финансови активи е доста слабо, доверителните акции на АДСИЦ са отличен инструмент за диверсификация на нашите инвестиции.Защита от инфлация Доверителните акции на REIT осигуряват добра защита от инфлация за нашите фондове, т.к. Основният източник на доход за инвестиционните тръстове REIT е наемът. Лизинговите договори обикновено се коригират, за да отразят увеличенията на общото ниво на цените.Висока възвръщаемост По отношение на възвръщаемостта АДСИЦ са междинни между акциите на големите компании и облигациите. Тръстовете на REIT са привлекателни за инвеститора със сравнително високо ниво на доход и възможност за умерено дългосрочно нарастване на капитала, за разлика от банковите депозити, когато нивото на дохода е известно на вложителя предварително.Надеждност До момента не е имало нито един случай на фалит на тръста на АДСИЦ. Тръстовете на REIT са много по-надеждни от брокерските услуги или инвестирането в акции на големи компании, които могат да фалират при неблагоприятни пазарни условия. Най-доброто доказателство за надеждността на АДСИЦ е, че техните основни инвеститори са застрахователни компании и пенсионни фондове.

Особености на инвестиционните тръстове REIT в някои държави

организационна форма - корпорация, тръст или асоциация;
управлението трябва да се осъществява от Съвета на директорите или попечителите;
акциите трябва да са в свободно обращение;
компанията не трябва да е финансова институция илизастрахователно дружество;
минималният брой акционери е 100;
най-малко 90% от облагаемия доход трябва да се изплаща годишно като дивиденти;
5 лица могат да притежават не повече от 50% от акциите на дружеството през последните 6 месеца на всяка данъчна година;
най-малко 75% от общите инвестиционни активи трябва да бъдат инвестирани в недвижими имоти;
най-малко 75% от общия доход на компанията трябва да бъде получен от наеми или ипотечни лихви;
не повече от 20% от активите могат да се състоят от дялове в облагаеми дъщерни дружества.

В САЩ има 160 регистрирани тръстове за инвестиции в недвижими имоти REITs, чиито акции се котират основно на Нюйоркската фондова борса. Най-големите АДСИЦ в САЩ са:

Simon Property Group, с капитализация от $19 милиарда;
General Growth Properties с капитализация над $12 млрд.;
Kimco Realty с капитализация от над 9 милиарда долара.

Тези АДСИЦ са активни на пазара на търговски недвижими имоти и Simon Property е лидер не само сред АДСИЦ, но и на пазара на колективни инвестиции като цяло.

най-малко 90% от облагаемия доход трябва да се изплаща годишно като дивиденти;
АДСИЦ може да бъде само от затворен тип;
компанията трябва да е регистрирана във Великобритания;
Капиталът на компанията трябва да бъде най-малко £50 000.

Германия В Германия има три G-REIT:

В германските АДСИЦ, както и в американските, важи правилото: най-малко 90% от облагаемия доход трябва да се плаща годишноакционерите като дивиденти, без да се облагат с корпоративен данък. Според германското законодателство, за да получи статут на G-REIT, капиталът на организацията трябва да бъде най-малко 15 милиона евро.

България В България от 2003 г. съществува аналог на АДСИЦ тръстове - взаимни фондове - взаимни фондове. За разлика от АДСИЦ в чужбина, взаимните фондове не могат да бъдат регистрирани директно. Друга фирма трябва да действа като гарант.В България акционерите плащат двоен данък - корпоративен и подоходен данък. Максималната продължителност на инвестиционен фонд в България е 15 години.