Сграда на пирамида
Изграждането на пирамиди обикновено се разбира погрешно като метод за управление на парите. Въпреки това, подобно на метода за осредняване на разходите, този подход е пряко свързан с естеството на промените в цените на конкретния пазар, където се извършват транзакции. Методът на пирамидата е точно обратното на метода на осредняване на разходите. Изграждането на пирамида се състои от просто добавяне на позиции към печеливши сделки. Например, ако Joe Trader инвестира $5000 във взаимен фонд при $17,00 на акция, той ще инвестира още $5000, ако цената на акциите на взаимния фонд се повиши до $18,00 или всяко друго ниво, на което Джо би решил да инвестира допълнителни средства, стига цените да са над нивото от $17,00.
Логиката зад метода на пирамида е, че ако цената на който и да е инструмент в определен ценови диапазон се движи в предпочитаната посока, тогава е вероятно пазарът да формира или да доминира тенденцията, така че има смисъл да се правят допълнителни инвестиции. Това се прави с надеждата, че пазарът ще продължи да се движи в съответствие с текущата тенденция. Този метод може да се прояви с изключително мощна сила. Но може да донесе и разочарование, ако пазарът не продължи да се движи в желаната посока. Следващият пример демонстрира някои от резултатите от прилагането на метода на изграждане на пирамида.
Да кажем, че Джо Трейдър е купил договор за портокалов сок на 80 цента и планира да купи друг договор за всеки 5 цента увеличение на цената. Така че, ако пазарът се покачи до 85 цента, Джо ще купи друг договор, а след това още един, ако цената достигне 90 цента, след това 95 цента, $1,00 и т.н.
Текуща цена $1,05 - Средна покупна цена $0,925 =
$0,125 печалба на договор
$0,125 x 6 договора = $0,75 обща печалба. $0,75 x 15 000 = $11 250
Текуща цена $1,05 - Покупна цена $0,80 = $0,25 печалба
$0,25 x 15 000 = $3750 обща печалба
За да защитите печалбата от $3750, докато пирамидирате
$3750 печалба / b договори = $625 на договор $625 печалба на договор / £15 000 = $0,0416 Средна покупна цена $0,925 + $0,045 (закръглено) = $0,97 (или $625 на договор).
Какво се случва, ако след като Джо купи договор от 80 цента, цената се повиши до 85 цента и Джо купи друг договор, но след това пазарната цена падне обратно до 80 цента? Чрез пирамида Джо би загубил 2,5 цента на договор ($750 загуба = 2,5 цента загуба x 2 договора x £15 000). Ако Джо беше търгувал без да използва пирамидата, нямаше да има загуби. Ако пазарната цена първо се повиши до 90 цента, преди да се върне до 80 цента и Джо купи трети договор в процеса, загубата е 5 цента на договор ($2250 загуба). Въпреки това, ако цената продължи да се покачва и достигне $1,05, тогава Джо ще купи общо 6 договора и средната покупна цена ще бъде 92,5 цента [(0,80 + 0,85 + 0,90 + 0,95 + 1,00 + 1,05)/6] = 92,5 цента. Общият размер на печалбата от отворени позиции в този случай ще бъде $11 250. Ако Джо не беше използвал метода на пирамидата, печалбата от сделката щеше да бъде само $3750. След това Джо може да остави пазара да падне до 97 цента и все пак да направи печалба от $3750 от търговията, използвайки метода на пирамидата.
Не давам този пример, за да защитавам или компрометирам метода за изграждане на пирамидите.Има очевидни рискове, които трябва да се вземат предвид, когато се търсят допълнителни награди. Повечето от рисковете са свързани с момента на влизане, докато наградата се създава, когато излезете от сделката. Методът на пирамидата има както плюсове, така и минуси. Решаващ при него е правилният избор на момента на приключване на сделката.
В крайна сметка решението за изграждане или не изграждане на пирамида е напълно независимо от общите резултати от управлението на акаунта. Например, ако акаунтът е имал $20 000 в началото и след това, след поредица от губещи сделки, е спаднал до $17 000, тогава възможността за пирамида на пазара на портокалов сок зависи от това дали цената се повишава или не. И това се случва независимо дали има или не риск от закриване на акаунт. Има още една причина методът на изграждане на пирамидата да не се бърка с управлението на парите. Когато изгражда пирамиди, търговецът решава кога да влезе на пазара единствено въз основа на конюнктурата на движението на цената.