6.3.3. Нива на подкрепа и съпротива
В допълнение към линиите на подкрепа и съпротива се разглеждат нивата на подкрепа и съпротива, които се определят не само от тренд линиите, но и като значими хоризонтални нива. Тези нива могат да бъдат:
• Значителни върхове и спадове на цените за определени периоди от време (вижте Фигура 6-26): • Нива, които съдържат голям брой върхове и спадове, както и цени на затваряне.
Тези нива остават в паметта на пазарните участници и се възприемат от тях като възможни нива на подкрепа и съпротива. Въздействието на тези нива върху пазара е следното. Например, при доближаване до ниво на съпротива, участниците на пазара се разслояват на „мечи“, които смятат, че цената няма да преодолее това ниво и ще започне да намалява, и на „бикове“, според които тя има потенциал за по-нататъшен растеж. Борбата на тези противоположни стремежи води до факта, че цената се колебае около това ниво за дълго време и продължава движението си само след победата на една от страните - "мечки" или "бикове". Ето защо, когато за първи път се запознаете с FOREX, когато наблюдавате реалното движение на цената през деня, можете да забележите следната невероятна ситуация. Цените понякога „тъпчат“ около значителни нива за много дълго време и след това бързо „скачат“ на следващото ниво. По този начин значителните ценови нива помагат не само да се определят максималните стойности на колебанията на цените през определен период от време, но и да се предвиди как тези цени ще се променят през деня. Още по-изненадващ е фактът, че сами сте открили тези нива на вашата диаграма (например на милиметрова хартия) с помощта на линийка и молив. Не можем да обясним този феномен с нищо друго освен с факта, че повечето търговци използват технически анализ, за да предскажат пазара и да извършат същотолинии като другите търговци. Това означава, че те получават същите стойности на нива на подкрепа и съпротива като нас. Съвпадението на тези стойности от своя страна оказва влияние върху пазарните очаквания и формирането на валутния курс.
При определяне на нивата на подкрепа или съпротива трябва да се има предвид, че по чисто психологически причини добрите „кръгли“ ценови стойности са най-значими за нивата, т.е. цените, които са лесни за запомняне. Например курсът на германската марка от 1.4987 е малко вероятно да бъде значим за пазара, докато такива удобни стойности като 1.4980 и освен това 1.4900 или 1.5000 могат да се окажат много значими нива.
Тъй като нивата на подкрепа и съпротива се характеризират с факта, че при приближаването им започва борбата между "мечки" и "бикове", нашата задача е да определим силата на това ниво или вероятността да го пробием. Пробиване на нивото означава, че цената ще продължи да се движи в първоначалната посока. Ако движението на обменния курс бъде спряно от това ниво и котировките започнат да се движат в обратна посока, тогава те казват, че курсът се е обърнал. Ако това обръщане е краткосрочно и незначително по величина, тогава такова коригиращо движение се нарича връщане назад (ретрейсмент) или отскок (отскок) от нивото. Пробивът на определено ниво обикновено се характеризира със значителен излишък (понижаване) на цената над (под) това ниво. За FOREX такъв излишък обикновено е 10-20 ТОЧКИ. Движението на цената, както вече казахме, има значителна инерция, следователно, когато се приближава до всяко значително ниво, цената го "лети" по инерция. Поради своята инерция е доста трудно да се определи точно ситуацията на пробиване на нивото, това изисква много опит. Наистина, ако силата и скоростта на цената се променятпосока на основното движение са достатъчно големи, тогава инерцията на цените също е голяма и превишението на нивото може да бъде значително. Ако силата на основното движение е малка, тогава излишъкът от нивото е минимален. Трябва също така да се има предвид, че при приближаване до ниво, което повечето участници на пазара смятат, че няма да бъде пробито, много участници затварят позициите си, а най-рисковите или професионални търговци започват да отварят позиции в обратна посока дори при приближаване до това ниво. Подобни действия причиняват значително забавяне на основното движение и тогава е възможно цените да не достигнат това критично ниво.
Въпреки това, има няколко улики, които помагат да се определи ситуацията за пробив на ниво. Първо, за да се породят съмнения относно възможността за пробиване на нивото, е необходимо то да е достатъчно силно спрямо силата и скоростта на движение на цената. По-долу ще разгледаме определението за неговата сила, а определянето на съотношението на силата на нивото и силата на движението на пазара изисква опит и е чисто субективна оценка. Второ, пробиването на важно и силно ниво обикновено е възможно само при нарастващи обеми и се характеризира със значително увеличение на обменния курс след такъв пробив. Ако се приближим до важно ниво при падане или просто малки обеми, тогава най-вероятно няма да има пробив; ако тази ситуация се влоши допълнително от увеличаване на обемите при отскок от това ниво, тогава най-вероятно трендът се е обърнал, без да успява да го пробие. Ако подходът към нивото се случи при нарастващи обеми, но проникването не се случи и след отскока обемите паднаха, тогава вероятно ще има нов опит за пробив. Това се дължи на факта, че последното изисква много усилия, тъй като борбата между "биковете" и "мечките" е много силна. забележи товаинерцията на цената може да помогне за пробиване на силно ниво дори при малки обеми, тъй като много високата скорост на промяна на цената може да помогне да се „промъкне“ през нея и да попречи на „мечките“ и „биковете“ да се присъединят към битката. Значителна промяна в цената след пробиване на такова ниво се дължи на ефекта на компресирана пружина, когато големите обеми на търговия и дългата борба между „мечки“ и „бикове“ около това ниво компресират пружината, след което тя бързо и силно се изправя.
Има две типични ситуации, когато борбата между "биковете" и "мечките" завършва близо до силно ниво.
След пробиване на силно ниво има временно връщане към него (вижте Фиг. 6-27). Така че, ако силно ниво на съпротива бъде пробито, тогава в бъдеще то се превръща в значително ниво на подкрепа и обратно. Нека анализираме ситуацията на пробиване на това ниво от психологическа гледна точка. Агресивните бикове, които са убедени, че курсът ще го пробие и ще продължи да расте, продължават да купуват, което допринася за повишаването на цената. Нерешителните "бикове" ликвидират позициите си, извършвайки продажби, които пречат на растежа му. Рисковите "мечки" също правят изпреварващи продажби, вярвайки, че цената няма да пробие това ниво. Ако все още е нарушен, тогава "мечките" се оказват в губеща ситуация и биха искали да се върнат към нея, за да затворят позициите си с минимални загуби. Неутралните и нерешителни участници на пазара са склонни да направят същото, за да се присъединят към възходящата тенденция в по-благоприятна точка. Агресивните бикове, които вече имат печеливши позиции, не се страхуват от връщане на това ниво, тъй като те могат да добавят повече към своите позиции на него. По този начин повечето от участниците се съгласяват да се върнат на това ниво, което ще позволи на цената наистина да се върне обратно. Ако връщане назадсе случи, тогава поради масивните „бичи“ покупки на това ниво има силно и бързо покачване на цената. Имайте предвид, че промяната в ролята на нивото на съпротива към нивото на подкрепа и обратно е свързана не само с краткосрочна възвръщаемост, описана по-горе, но има и дългосрочна сила. Тоест пазарът помни силно ниво за много дълго време и връщане към значително ниво е възможно дори след няколко години.
Ако значително ниво не може да бъде пробито, тогава често се случва повторно връщане към това ниво (виж Фиг. 6-28). Нека се опитаме да дадем психологическо обяснение на тази ситуация. Например, когато се доближат до силна линия на съпротива, някои бикове, страхувайки се от обръщане, за да коригират курса към линията на подкрепа, затварят позициите си и помагат за намаляване на цената с продажбите си. Най-смелите "мечки", които очакват, че нивото на съпротива няма да бъде пробито, отварят позиции по пътя към това ниво, което също допринася за намаляване на цената. По този начин, ако има достатъчно от тези "бикове" и "мечи", те помагат да се отслаби увеличението на цените и да се намали вероятността от пробиване на това ниво. Ако наистина не е нарушен и курсът се връща обратно в обратна посока, тогава най-рисковите "бикове", които са отворили позиции за увеличаване близо до това ниво, са губещите. По този начин възниква ситуация, когато голям брой участници искат да се върнат отново на това ниво: упоритите бикове биха затворили позициите си с минимални загуби, убедените мечки биха могли да добавят към позициите си, нерешителните участници на пазара също биха могли да се присъединят към движението надолу в най-изгодната точка. Сега, ако цената все пак се върне на това ниво, тогава изобилието от операции по продажба рязко ще тласне цените надолу.
Ако възходящият тренд пробие своето силно ниво на съпротива, тогава това показва неговата продължаваща сила. Същото може да се каже и за пробива на нивото на подкрепа чрез „мечи” тренд. От друга страна, колкото повече пъти едно или друго ниво спира движението на цените, толкова по-силно е то и толкова по-вероятно е да се откачи от него. Но много тестове на едно или друго ниво за кратък период от време може да показват постоянното желание на пазара да пробие това ниво, ето защо в такава ситуация трябва да сте готови за такъв пробив. Още веднъж подчертаваме, че много често едно силно ниво не се пробива от първия път и е необходимо значително увеличение на обемите, за да се пробие.
Не бъркайте линиите на съпротива и подкрепа с нивата на съпротива и подкрепа. Нивата са фиксирани ценови стойности, а линиите ни позволяват да получаваме различни стойности на тези нива за всеки нов период от време. Всъщност, тъй като тези линии обикновено имат наклон, всеки следващ период от време ги пресича в нови стойности. Объркването между тези понятия е лесно за преодоляване, ако например поддържащите линии се възприемат като ниво, подвижно и променящо се във времето.
Знаете ли, че:Fort Financial Services давабонус без депозитот $35 на всички проверени нови клиенти.