IV. Финансови офсетни схеми
Основните варианти на този тип схема са разгледани по-долу.
Схема за бартерна размяна с прихващане на сметки[197]
Ситуацията, която послужи като трамплин за практическото прилагане на тази версия на схемата, се разви в самото начало на периода след реформата (виж Фигура 4.3.33).
ориз. 4.3.34). Смисълът на този тип схема е основната част от продуктите да се продават не за пари, а чрез бартер; докато продава малка част от продуктите чрез специално създадена (свързана с ръководството на "ZSP") посредническа фирма за парични рубли (на "паричния пазар") на дъмпингова цена. А разплащанията с бюджета трябва да се извършват с помощта на запис на заповед с отстъпка.
Последователността на действията според схемата е следната. Първата стъпка на финансовия инженер е да създаде фирма посредник (1). Във втората стъпка (2) продуктите се предлагат за продажба чрез бартерна борса за 400 конвенционални единици (вижте раздел 3.2: бартерната цена предполага скрита отстъпка в зависимост от степента на ликвидност на обменяните продукти). Тъй като по-голямата част от предприятията са в същото положение, се изграждат бартерни вериги и „ZSP” може не само да обменя своите продукти, но и да плаща за използваните суровини чрез бартер (3). Въпреки това, за да има пари за заплащане на служителите и задоволяване на нуждите на организаторите, част от продукцията на „ZSP“ (за условна сума от 100 единици) се освобождава на посредническа компания в замяна на запис на заповед на тази компания с номинална стойност 100 единици (4).[198] След това (5) - фирмата посредник продава така получените продукти на цена под пазарната, но за парични рубли (например за 150). От своя страна запис на заповед с номинална стойност 100 се предлага на властите (на диаграмата - на бюджета) като прихващане за данъчен дълг „ZSP“ (6) при условие, че бюджетътможе да „напълни“ банкнотата с пари, представяйки я на компанията издател за обратно изкупуване. Въпреки това фирмата емитент в тази ситуация като правило беше готова да изкупи сметката си само с отстъпка (например за 75). В ситуацията от 1993 - 1998г. властите бяха принудени да правят такива сделки, защото в противен случай просрочените заплати на бюджета към бюджетните организации щяха да растат застрашително, а от длъжници като ZSP пак нямаше да има какво да се вземе. След като изплатиха записа на заповед (7) за 75 единици, организаторите на схемата разделиха останалите 75 единици парични постъпления на две части: определена сума (например 50 единици) беше използвана за частично погасяване на дълга „ZSP“ върху заплатите на служителите (8); останалите 25 единици са били използвани от фирмата посредник (заедно с ръководството на ZSP) като нерегистриран нетен доход в парични рубли (9). „Странични“ резултати от прилагането на тази схема бяха: от една страна, разоряването (поради нелоялна конкуренция и дъмпинг на цените) на предприятия, способни да работят в пазарни условия (10), от друга страна, образуването на „дупка“ в бюджета (в този случай в размер на 25 условни единици) (11), от трета, фиктивен ръст на БВП със 100 условни единици в резултат на материално необезпечено надценяване от бартерната цена (операция 2 на диаграмата). Чикагските учени К. Гади и Б. Икс наричат този начин на организиране на дейностите в българската индустрия „виртуална икономика“. Тази финансова схема (с вариации) беше разпространена до 1999 г.