Как да търгуваме на фондовата борса съвети от богати търговци
Бизнесмен от списъка на Forbes, който ентусиазирано щрака компютърна мишка пред монитор с котировки на ценни книжа, както се оказа, не е толкова рядкост. Най-богатият български бизнесмен Алишер Усманов търгува на борсата; според очевидци не толкова отдавна той седял на търговски терминал в московския офис на Bloomberg и внимателно слушал обясненията на служител на компанията. През 2003-2004 г. Усманов лично сключи успешна сделка с акциите на англо-холандската стоманодобивна компания Corus: той продаде ценни книжа 12 пъти по-скъпи, отколкото купи, и спечели над $600 млн. Сюлейман Керимов често седи пред монитор за търговия, Олег Бойко купува и продава ценни книжа и индекси, сделките се сключват от Давид Якобашвили. Всички те могат лесно да наемат цял екип от опитни анализатори и търговци, но предпочитат лично да управляват част от парите си.
Частен инвеститор
Възраст: 57 години
Опит за обмен: 5 години
Лична сметка: повече от $100 милиона
Тактика: умерена агресия
Основните инвестиции са облигации на американски и европейски компании с рейтинг най-малко BBB, понякога BB. Останалите средства са поставени в стоки, валути и акции. Ежедневните транзакции за три до шест месеца носят доход от 15-20% годишно. Успешна сделка е покупката на пакет от акции (2%) на АФК Система, опакован в облигация с капиталова защита.
„Мислех, че приятелските отношения с банкерите предопределят успеха на доверителното управление. Но през 2008 г. поверените им пари се изпариха“, казва Якобашвили. Сега той сам взема всички решения за инвестиране, за което изобщо не съжалява. „Доволен съм от приходите - както милиони долари, така и няколко хиляди. Обичам самия процес“, казва той. след продажбапрез 2011 г. акционерното участие на Wimm-Bill-Dann беше основният източник на печалба - търговията с акции. Помагат екипи от професионални консултанти в няколко банки.
Основател на инвестиционния холдинг Finstar
Възраст: 49 години
Опит за обмен: 20 години
Лична сметка: повече от $100 милиона
Тактики: спот сделки
Инвестиционният портфейл включва дузина акции на компании от пет държави и инвестиции в индекси. До 80% от средствата са ценни книжа на компании, опериращи в търговията на дребно и хазартния бизнес. Стратегията се преразглежда няколко пъти в годината, доходността е около 25% годишно. Най-успешната покупка: 20% от акциите на Сбербанк в средата на 90-те години.
„Правя точкови сделки в позната индустрия и се придържам към тенденцията“, казва Бойко. Той управлява парите си, тъй като малко професионалисти могат да се похвалят с доходност над 20% годишно. Ливъриджът може да достигне 30% от портфолиото.
Основният борсов принцип на Бойко е да не се търгува безпринципно. Какви са идеите на Бойко? Той купува ценни книжа на компании, чийто бизнес познава добре. Портфолиото на Бойко включва акции на производители на игрално и лотарийно оборудване, а понякога дори и на негови преки конкуренти. Освен това той съветва да се доверите на стратегическите тенденции. След кризата от 2008 г. той излезе от частния капитал на загуба и продаде почти всичките си недвижими имоти на стресиращи цени, включително апартамента си в Trump Tower на Пето авеню в Ню Йорк, за да инвестира в обезценени акции. За две години тези инвестиции му донесоха 300% от приходите.
Основател на Dauria Aerospace
Възраст: 37 години
Опит за обмен: 10 години
Лична сметка: по-малко от $10 милиона
Тактика: дългосрочен инвеститор
Инвестиции в ликвидни акции на западни компании в Европа иСАЩ: потребителски стоки, търговия на дребно, инженерство, банкиране и фармацевтика. Игра за дълго време - за период от една година, някои инвестиции са на повече от пет години. Само няколко сделки на година осигуряват резултат малко над пазара. Най-успешната транзакция: покупката на акции на Nokia, която донесе 200% от приходите.
Борсовата търговия за Кокорич е хоби. „Интересно е, защото осигурява течна възглавница и ви позволява да разберете тенденциите в основните сектори на икономиката“, обяснява той. Кокорич прекарва по-голямата част от времето си в бизнес, така че избира стратегия, която не изисква редовно проследяване на котировките. При избора на акции се фокусира върху основните фактори: динамиката на индустрията, етапите на икономическия и технологичния цикъл. През 90-те години се занимава с промишлено производство на експлозиви и химикали, по-късно основава веригата магазини "Чудодом" (сега "Уютера"), а по време на кризата управлява "Техносила". Той инвестира в същите сектори на западните борси.
Преди много години той беше въоръжен с основното борсово правило от приятел, който търгува професионално на пазара, и оттогава многократно се е убедил в неговата правота. Всеки, който търгува на фондовата борса нередовно, не трябва да купува активи, които са обект на силни колебания поради пазарни условия, производствени разходи и технологични рискове.
Основател на Almaz Capital Partners
Възраст: 59 години
Опит за обмен: 15 години
Лична сметка: $10 милиона
Тактически: високи технологии
Специализация - инвестиции във високотехнологични компании на фондовите борси в САЩ. Честотата на транзакциите е от нула до пет на година, доходността е 100% през последните пет години. Най-успешните инвестиции: закупуване на акции на Apple и Google. Неуспешни сделки: Покупка на акции на Kozmo.com и Garden.com. Основният залог се прави накомпании с интелектуална собственост.
„За мен обменните транзакции не са средство за печелене на пари, а вид игра, в която тествам възприятието си за тенденциите на пазара на високи технологии“, казва Галицки. Търгува нередовно, тъй като е зает повече със собствени фирми, а не с финансови инвестиции. По време на бума на dot-com той загуби голяма сума пари, тъй като не се справяше сам, а се довери на експерти. По-късно основава Almaz Capital Partners, мениджър на фонд за рисков капитал. Но той не остави личните си пари без внимание и от 2008 г. удвои капитала си.
*Благодаря на търговския и бизнес център "Белая площад" и O1 Properties за помощ при организирането на снимките
Основател на Sputnik Investment Group
Възраст: 48 години
Опит за обмен: 30 години
Лична сметка: повече от $100 милиона
Тактики: дневен търговец
Основният обект на инвестиция са фючърси, основната стратегия е дневна търговия, тоест извършване на десетки транзакции без прехвърляне на позиции на следващия ден. Това е маржин търговия, която носи повече от 20% годишно. Останалите инвестиции са акции и валути в развити и нововъзникващи пазари, използващи стратегии за хеджиране. Най-успешната сделка беше направена по време на дотком кризата от 2001 г.
„Моята търговия е допълнителна енергия. Наслаждавам се на самия процес на разменната игра. И най-важното, това дава мотивация за правене на бизнес в напълно различни области“, казва Джордан. Борсовата търговия ви позволява да сте в крак с това, което се случва на пазарите. Той усъвършенства търговската си стратегия от години.
Основното инвестиционно правило на Джордан е да не се страхувате да отваряте позиции и никога да не се отказвате при никакви обстоятелства. „Аз съм оптимист и вероятно затова повечето ми сделки са успешни,“ —той си мисли. И ако нещо се обърка и финансовите пазари поднесат неприятни изненади, трябва да вземете решение много бързо. Има два изхода: или да балансирате отворените позиции, или да диверсифицирате позициите в различни инструменти с многопосочна корелация. В този случай загубата от едни инструменти се компенсира от печалбата от други.
Има и други причини, които доведоха бизнесмени от списъка на Forbes до трейдинг монитори. Якобашвили имаше негативен опит с професионални мениджъри през 2008 г. „Дадох парите на доверително управление и когато индексите полетяха надолу, никой не предупреди, че е необходимо да напусна инвестицията. По-добре е сам да следиш парите“, казва той. Финансистът, президент на групата Sputnik Борис Йордан иска да бъде винаги в центъра на събитията. „Просто обичам да виждам и да знам какво се случва на пазарите. Не можете да го почувствате, без лично да участвате в търговията“, казва той.
Forbes попита собствениците на големи бизнеси, които самите търгуват на борсата, в какво инвестират и от какво се ръководят, когато инвестират.