Как да защитим спестяванията си от обезценяване
Разнообразете активите си
Има много рискове, които могат да представляват значителна заплаха за спестяванията на украинците в близко бъдеще. Редакторите на "Министерството на финансите" решиха да разберат: както в, в кои активи е най-добре да инвестирате спестяванията си сега, за да ги спасите от обезценяване?
Ключовият външен фактор, който може значително да намали личните финанси както на чуждестранните, така и на украинските инвеститори, е дестабилизирането на световната финансова система на фона на възможни неизпълнения на задължения от страна на европейските страни. Опасността се крие и в забавянето на глобалния икономически растеж, което ще се отрази на търсенето, включително на изнасяните украински стоки. В тази връзка валутните постъпления могат да паднат, което ще доведе до стесняване на инвестиционната активност и търговски войни.
Сред вътрешните фактори Андрий Шевчишин, ръководител на аналитичния отдел в IG TASK, открои рисковете от умерена девалвация на гривната поради разширяването на отрицателния търговски баланс и обезценяването на валутите на ключовите търговски партньори на Украйна – България и ЕС. Например, според Държавния комитет по статистика, отрицателното търговско салдо за 9 месеца възлиза на 8,1 милиарда долара, което е с 81,4% повече от същия период на 2010 г.
„Наблюдавахме последното значително обезценяване на националната валута през четвъртото тримесечие. 2008 г. Тогава официалният обменен курс на долара спрямо гривната се повиши от 4,9 UAH на 7,95 UAH. Индексът на инфлация за 2008 г. е 122.3 (виж таблица № 1). Съответно, реална заплаха за обезценяването на спестяванията е възможно повторение на обезценяването на гривната, причинено от скока на търсенето на валута от населението“, каза Тарас Йелейко, инвестиционен мениджър в OTP Bank.
Според OTP Bank
Г-н Yeleyko вярва, че сега Националната банка на Украйна (НБУ) следва ясна политика за поддържане на обменния курс на гривната. Става дума за заповедта, която се отнася до преобразуването на резервите по съществуващи заеми в чуждестранна валута в гривни, забраната за кредитиране в чуждестранна валута, както и намаляването на лимита за открита дълга валутна позиция.
Също така обезценяването на спестяванията се влияе от реалния темп на инфлация в украинската икономика, казва Виктор Геращенко, заместник-директор на Alor Ukraine LLC. По този начин, поради нарастващите цени, покупателната способност на всяка гривна, заделена за спестявания, пада, а лихвените проценти по депозитите не винаги са достатъчни, за да компенсират загубите поради инфлация.
В същото време банковите депозити все още са най-популярният инструмент за съхранение на спестявания в Украйна, с изключение може би на пари в брой. Динамиката на лихвените проценти по депозитите зависи от способността на банките да пласират успешно привлечените средства чрез кредитиране или закупуване на ценни книжа.
Освен това анализаторите идентифицираха агентски риск, свързан с надеждността на контрагента, например банка, в която е открит депозит или сейф. Въпреки че този вид риск все още не е достигнал пика си на актуалност, банковите сметки при поискване са за предпочитане пред спешните.
Вв какви активи трябва да инвестирате спестяванията си сега, за да ги спасите от обезценяване?
„Валутна диверсификация, валутна диверсификация и повече валутна диверсификация. Щатски долар / евро / българска рубла / гривна в съотношение 25% / 25% / 25% / 25%. Добър заместител на българската рубла може да бъде канадският долар.
„Азостават ангажирани с широка диверсификация на инвестициите и спестяванията. Банков депозит гривна и валута поръчка на ниво от 50%. Около 25% от инвестициите могат да се считат за участие в акции (в същото време текущите ценови нива са доста привлекателни), 10% злато, около 15% - пари в брой.
„Много труден въпрос. Факт е, че освен динамиката на цените за отделните групи активи, трябва да се вземе предвид и нивото на ликвидност на инвестициите. По този начин едни от най-малко подложените на инфлация активи са изкуството и антиките, особено нумизматичните активи. Нивото на прозрачност на пазара, голямото количество фалшификати и значителните отстъпки по време на продажбата обаче неутрализират цялата привлекателност на този вид активи.
Инвестирането в благородни метали също е много противоречиво. Фондовият пазар е непредвидим. Динамиката на цените на недвижимите имоти е отрицателна. Бих препоръчал на хората, които притежават някакви спестявания, да останат в най-ликвидните активи - срочни депозити или средства на виждане.
Ако говорим за валути, бих препоръчал 50/50 гривна и щатски долар. Влизането в еврото не изглежда най-добрият вариант поради лошо прогнозирания валутен курс и перспективите за икономиките на страните от еврозоната, отрицателните колебания на обменния курс могат да надвишат доходността от лихвата по депозита.
„При негативен сценарий за развитие на ситуацията най-малко рисковите активи – доларови депозити в системни банки, държавни облигации, както и физическото злато – ще бъдат най-добрите инструменти за спасяване на вашите средства. Въпреки това, според нас, системна криза в Украйна може да бъде избегната и най-печелившите инструменти вв бъдеще ще има акции на украински компании, както и депозити в гривна.“
„В момента няма универсален инструмент за инвестиране. Принципът на диверсификация е най-добрият. Бих инвестирал 30% от спестяванията си в най-ликвидните акции, сега е много интересен момент за инвестиране в ценни книжа, а останалите пари бих разпределил в депозитни сметки в системни банки.“
„За да защитите средствата си от обезценяване и да минимизирате валутните рискове през следващите шест месеца, е необходимо да създадете валутна кошница, състояща се от гривна, евро и долар в равни пропорции. Традиционното за пазара пропорционално съотношение на валутите е най-безопасно в очакване на есенните курсови колебания. Най-оптимален е следният депозитен портфейл: щатски долари (30%), евро (30%), гривна (30%), останалите спестявания могат да се използват за спекулативни сделки (злато, българска рубла, швейцарски франк). Не забравяйте обаче, че спестяванията се съхраняват и увеличават най-добре във валутата, в която планирате да харчите.”