Кралят на Уолстрийт" как Джейми Даймън направи милиард в JP Morgan
Пътят на Даймън към „клуба на милиардерите“ не е стандартен: обикновено собствениците на състояние от милиарди долари на Уолстрийт са мениджъри на хедж или инвестиционни фондове, а не банкови мениджъри. Въпреки това 59-годишният Даймън успя не само да наруши „реда на нещата“, но и да изведе банката, която управлява вече десет години, през бурята на финансовата криза и поредица от скандали с регулаторите, като през това време почти удвои капитализацията си.
Кръвен финансист
Дядото и бащата на Димон бяха борсови брокери. Впоследствие ще се окаже, че синът ще наеме баща си: през 2009 г. JP Morgan нае Теодор Димон в отдела за работа с частни клиенти.
Джейми е получил образованието си в университета Тъфтс в Масачузетс по икономика и психология, а след това, след като е работил две години като консултант, той постъпва в Harvard Business School. Там той учи с бъдещия изпълнителен директор на General Electric Джефри Имелт и Стив Бърк (който ще ръководи корпорацията за радиоразпръскване NBC Universal).
Между първата и втората си година Даймън стажува в Goldman Sachs и след това получава работа като инвестиционно банкиране както в тази банка, така и в Morgan Stanley и Lehman Brothers, но в крайна сметка с помощта на семейството си се озовава в American Express. Баща му работеше в брокерския отдел на AmEx, а тогавашният главен изпълнителен директор Санди Вейл – бъдещият основател на Citigroup и икона на Уолстрийт – беше дългогодишен приятел на семейството. Според BusinessWeek родителите на Даймън показали на Вейл една от неговите университетски работи за създаването на American Express и по този начин Джейми получил не само работа, но и ментор за много години.
Когато няколко години по-късно, през 1985 г., Вейл трябваше да напусне American Express поради конфликтс председателя на борда на директорите, Димон ще отиде с него и ще му помогне да избере компания, която ще стане основата на бъдещата финансова империя на Vale. През 1986 г. Вейл купува Commercial Credit за 7 милиона долара, а Даймън става неин вицепрезидент и по същество служи като главен финансов директор.
Dimon участва в управлението на придобитите активи, включително отделянето и последващата продажба на неосновни активи. Едно от основните постижения на Вейл и Даймън беше трансформирането на брокерската фирма Smith Barney (която беше придобита от Primerica) в една от най-големите инвестиционни банки на Wall Street. Само за три години броят на брокерите, наети от фирмата, нарасна от 2000 на 10 500, а приходите от $157 милиона на $852 милиона Самият Даймън пое Smith Barney през 1996 г., като стана най-младият главен изпълнителен директор на голяма фирма за търговия с ценни книжа; той беше на 40 по това време.
Постиженията на Джеймс Даймън в JP Morgan
$20 милиона беше възнаграждението на изпълнителния директор на Dimon през 2014 г
$110 милиона Даймън спечели от продажбата на своя дял в Citigroup след уволнение
$13 милиарда JP Morgan Chase плати на властите в САЩ за уреждане на разследване на ипотечни облигации преди кризата от 2007 г.
6,1 милиона акции на JP Morgan Chase са собственост на Dimon. Общата им стойност е около $404 млн. Той също така притежава опции на стойност над $80 млн.
$21,22 милиарда чиста печалба, получена от JP Morgan Chase миналата година
Източници: данни на компанията, Bloomberg
На път за JP Morgan
Въпреки това, отношенията между ученик и учител започват да се разгорещяват с напредването на кариерата на Daimon. В края на 1998 г., след сливането на Travelers и Citicorp. Вейл неочаквано уволни подопечния си, койтовече е назначен за президент на Citigroup. Както Вейл обясни решението си по-късно в интервю за The New York Times, Даймън искаше да ръководи банката след една година и главата му изобщо нямаше да се пенсионира.
В интервю за Vanity Fair през 2012 г. Даймън каза, че за него тази новина е болезнен шок. „Помогнах за изграждането на това място и хората там бяха мои приятели. Бях много изненадан, когато ме уволниха. Може би бях твърде наивен“, разсъждава той. Очевидно акционерите на Citigroup също бяха изненадани: в деня на уволнението на Даймън котировките на банката паднаха с 5%.
През 2000 г. Даймън беше нает да реорганизира чикагската банка Bank One, която по това време беше шестата по големина в Съединените щати, но в същото време получи годишна нетна загуба от $511 млн. Само през първата година Даймън успя да намали разходите на банката с $1 млрд., диверсифицира портфолиото на банката, отказвайки да инвестира във високорискови активи. По-конкретно, банката успя да намали инвестициите в технологичния „колос с глинени крака“ WorldCom, преди пазарът на dot-com да се срине. Още през 2003 г. Bank One показа рекорден приход от 3,5 милиарда долара.
Повратната точка в кариерата на Джейми Даймън е сливането на стойност 58 милиарда долара между Bank One и JP Morgan Chase през 2004 г. Сделката позволи на Даймън не само да се върне в Ню Йорк и да ръководи разширената JP Morgan, но и да доближи банката до Citigroup по отношение на активите. Към 2004 г. активите на Citigroup бяха 1,3 трилиона долара, докато JP Morgan имаше 1,1 трилиона долара след придобиването на Bank One.
Победете рака
Сериозното заболяване сред корпоративните ръководители е фактор, който значително влияе върху техните бизнес и инвеститорски нагласи. Например, по време на живота на Стив Джобс капитализацията на Apple корелира със състоянието на пациента.
Непотопяем Джейми
Bloomberg отбелязва, че под ръководството на Dimon JP Morgan се е превърнала според много анализатори в най-ефективно управляваната универсална банка (съчетава инвестиционно банкиране и частно банкиране). За разлика от много конкуренти, JP Morgan остана печеливша по време на финансовата криза от 2007–2008 г. Акциите на банката са поскъпнали с 66%, откакто Dimon пое банката в края на 2005 г. За сравнение ценните книжа на 87 компании, включени във финансовия индекс Standard & Poor's Financials през това време като цяло падна с 22%.
Справянето с риска позволи на JP Morgan да избегне значителни инвестиции в обезпечени с ипотека облигации, инвестиции в структурирани продукти и обезпечени дългови задължения (CDO). Именно тези финансови инструменти станаха източник на огромни загуби за Citi, Merill Lynch и UBS. JP Morgan отписа само 7 милиарда долара през първите девет месеца на 2008 г., които дойдоха под формата на ипотечни облигации и проблемни заеми. Докато конкурентите отписваха по 20 милиарда долара.
Даймън многократно е отбелязвал, че JP Morgan успява да преодолее трудностите, независимо дали става дума за финансова криза или регулаторни глоби, именно поради размера си. През 2008 г., когато ипотечният бизнес губеше пари, инвестиционният клон правеше пари. „Отнемете способността ни да бъдем диверсифицирани и резултатът е силно променлива система“, каза Даймън пред Vanity Fair през 2012 г.
Изданието отбелязва още, че JP Morgan изповядва своеобразен "култ към Джейми". „Мисля, че му харесва да бъде крал Джейми“, каза един от бившите колеги на Даймън пред Vanity Fair. „Може би не е същото като да си президент или министър на финансите, но в крайна сметка не е толкова лошо да си „кралски“ главен изпълнителен директор на най-голямата и важна банка в света.държава."
Според списание Forbes Даймън е не само най-могъщият банкер в Съединените щати, но също така е класиран на 18-то място в списъка на най-могъщите хора в света.
Самият Димон не обича да признава, че е станал култова фигура. „Ако хората говорят за култа към Джейми, защото ме уважават, вярват ми и се вслушват в решенията ми, тогава не е толкова лошо по принцип“, казва той. „Но ако култът означава, че аз съм шефът и никой не може да постави под въпрос действията ми, тогава това не е добър знак.“