Причини и последствия от кризата в банковата система на България на 17 август 1998 г

Лошо обмислената кредитна политика, изкуствено ниските лихвени проценти водят до разрушителни инфлационни процеси, дефицит на държавния бюджет и разхищение на средства. В условията, когато банките са смазали държавния апарат, финансовата саморегулация се заменя с принудително разпределение на често не реални, а фиктивни средства, движение на мъртъв капитал. В резултат всичко това води до обедняване на страната.

Въз основа на анализа на световния опит, като се вземат предвид осигурителните различия в икономиките и видовете пазарни системи, могат да се формулират редица закономерности и общи фундаментални причини за банкови кризи. Под формата на банкова криза се разрешават натрупаните диспропорции в икономиката като цяло и в банковата система в частност. Банковата система концентрира основните икономически рискове, свързани с несъвършенството на пазарния механизъм, със слабостта на структурните промени в икономиката, с цикличното икономическо развитие на страните и неравномерната динамика на цените.

Кризата, пред която е изправена българската банкова система, е породена от редица проблеми. Ситуацията в България беше особено улеснена от азиатската криза. Основните причини обаче несъмнено са вътрешни. Системната криза от 1998 г. е резултат от задълбочаване на фундаменталното противоречие между относително високите темпове на развитие на финансовия сектор и дълбоката, продължителна рецесия в реалната икономика през предходните години. Относително ниските темпове на инфлация и политиката на ниски реални положителни лихвени проценти не бяха придружени от адекватно съживяване на реалния сектор на икономиката. Предприетите мерки за финансова стабилизация се оказаха явно недостатъчни за преодоляване на финансовата криза, възстановяване на конкурентоспособността на предприятията.сектор и гарантира стабилността на банковата система.

Икономическият анализ показва, че основната причина за състоянието, в което се намират банките, е тяхната собствена дейност. Това се отнася преди всичко до недостатъчната капитализация на банковия сектор, несъответствието в структурата и условията на активите и пасивите. Тази ситуация като цяло е характерна за много страни с икономики в преход. По правило банковите системи в такива страни се развиват много бързо през последните десетилетия при липса на реален паричен капитал за формиране на фондовете на банките.

Банковата общност обаче смяташе исканията за увеличаване на капитализацията за ненужни и често прибягваше до различни методи за прикриване на липсата на реален капитал. Традиционните банкови дейности (като кредитирането, което е в основата на банковия бизнес) донесоха ниски доходи на банките. Въпреки че имаше обективни причини за това, не е възможно да не се признае вината на банките, които кредитират акционерите често при ниски, а понякога и при нулеви лихви (има много примери за това).

инвестициите на банките в ДЦК рязко се обезцениха, което понижи стойността на банковите активи. Трудна ситуация възникна с българските валутни облигации, които служеха за обезпечение на чуждестранни банкови заеми от тези банки, които заемат на външни пазари. Резкият спад на цените на тези облигации наложи българските банки да платят гаранционна такса, т.нар. гаранционна надбавка по привлечените кредити, което рязко изостри проблема с тяхната ликвидност;
девалвацията на рублата доведе до големи загуби на банките при отваряне през 1996-1998 г. форуърдни договори за доставка на чуждестранна валута;
влошена икономическа ситуация вСтраната беше подкопана от финансовото състояние не само на банките, но, което е много важно, на кредитополучателите. Това допълнително влоши качеството на кредитния портфейл на банките и доведе до нарастване на просрочените и лоши задължения. На този фон се наблюдава много бързо и масово теглене на депозити от населението, което доведе до загуба на ликвидност от банките. Платежната система на страната практически престана да функционира, а поради загубата на доверие пазарът на междубанкови заеми напълно спря. Острият характер на кризата, загубата на ликвидност от банките доведе до факта, че функционирането на цялата финансова система в страната всъщност спря за няколко дни. Банковата криза засегна по-голямата част от българските кредитни институции и поради това имаше подчертан системен характер. Нивото на капитализация на банките значително намаля поради понесените от тях загуби.

В същото време банките, работещи в регионите, т.е. където пазарите (особено рискови като форуърди и валути) бяха по-слабо развити, те бяха сравнително по-малко опустошени от кризата.

Стабилизиращ ефект оказа и фактът, че регионалните банки са по-консервативни и имат по-правилен подход към измерването на рисковете. Може би е повлияло влиянието на главните управления на ББ, които осъществяват по-внимателен надзор по региони, включително пруденциален, върху дейността на търговските банки. Но основното нещо, което помогна на много регионални банки да оцелеят и да останат в работно състояние, е разчитането на реалния сектор, особено по време на кризата, тясната връзка на регионалните банки с производствения капитал.