Работилница на трейдъра - Силата на два канала
Силата на два канала
Програмите за технически анализ позволяват на търговеца да изучава графики с различни времеви мащаби. Но във всеки случай се вземат предвид най-малко два времеви реда: търговецът използва по-голям мащаб, за да определи общата тенденция, и малък - за отваряне и затваряне на позиции. Възможно ли е да се покаже информация от няколко времеви интервала на една диаграма?
Два мащаба на една карта
Дневният търговец анализира тиковите и 5-минутните графики, средносрочният търговец анализира 60-минутните и дневните графики, а дългосрочният инвеститор се фокусира върху дневните, седмичните и дори месечните графики. В същото време търговецът се опитва по всякакъв начин да комбинира информацията от двете графики. Например, след като маркира нива на подкрепа и съпротива на седмична графика, той често прехвърля тези нива на дневни графики. След като получи текущата цена на затваряне на дневната графика, той се опитва да проследи промените на седмичната.
Да приемем, че дневните графики се използват като основна скала. Възниква въпросът: защо да анализираме други скали, каква допълнителна информация предоставят? Известно е, че графиките на различни времеви редове са качествено много сходни една с друга. В допълнение, формата на представяне е една и съща - цените на всеки интервал от време могат да бъдат изобразени с линия, барове, свещи. Очевидно разликите са в естеството на информацията.
На първо място, трябва да разберете каква информация може да даде например диаграма със свещи. Всяка свещ е вид "отливка" от определен период от време, характеризиращ се с четири параметъра: цени на отваряне и затваряне, максимални и минимални цени. Струва си да се каже, че високото и ниското на свещника могат да се считат за нива на подкрепа и съпротива за този период.[1].
Свещта в седмичната графика маркира нивата на подкрепа и съпротива за петте дневни свещи, тъй като пет дневни свещи винаги са „скрити“ в една седмична свещ. След като получи нивата, търговецът се стреми да проследи преобладаващата тенденция. За да направи това, той оценява взаимното положение на няколко свещи и всъщност взаимното положение на нивата на подкрепа и съпротива [2, 3]. Цените на отваряне и затваряне тук не играят особена роля и са по-скоро показателни за количественото изменение на капитала.
По този начин, използвайки седмични и дневни графики в работата си, търговецът се опитва да определи преобладаващата тенденция и основния „коридор“, в който цените се намират в момента чрез взаимното подреждане на свещи в седмичен мащаб, и прехвърляйки тази информация към дневните графики, той следи текущата ценова позиция в този „коридор“.
Всъщност много прилича на навигация по карта. Първо се използва голям мащаб за избор на посоката на движение, а след това по-малък мащаб за точно определяне на местоположението.
Винаги можете да прехвърлите забележителности от карта с по-голям мащаб на карта с малък мащаб. По същия начин информацията от седмичната графика може да бъде прехвърлена към дневната. За да направите това, трябва да изградите определен коридор на дневната графика, в който има текущи цени. Коридорът трябва да отразява ниските и високите нива на седмичната скала и да показва посоката на общата тенденция.
Нека използваме софтуерния пакет MetaStock 7.0 и създадем индикатор, който ще изгради ценови коридор. За да изградите индикатора, програмата ви позволява да приложите операторите HighestHighValue - най-високата стойност за избрания период и LowestLowValue - най-ниската стойност за избрания период. Горната граница на коридора ще покаже максималната цена заопределен период от време (в този случай обратното броене върви от последната свещ на графиката до миналото), а долната граница съответно означава най-ниската цена за същия период.
Да предположим, че след затварянето в петък, търговец реши да анализира ценовата графика, използвайки предложения индикатор. Ако той избере 5 като период (според броя на дните за търговия в седмицата), тогава на дневната графика индикаторът ще начертае нивата, на които са били минималните и максималните цени за седмицата (минимумът и максимумът на седмичната свещ), и всъщност нивата на подкрепа и съпротива за пет дневни свещи. По този начин търговецът прехвърля информация от седмичната графика към дневната.
Веднага трябва да се отбележи, че такова строго съответствие е възможно само в края на седмицата, когато най-накрая се формира седмичната свещ. През останалите дни линиите на коридора проследяват спадовете и върховете на който и да е от последните пет дни. Това обаче не пречи да се използва такъв опростен индикатор за анализ на общата тенденция и определяне на текущата ценова позиция спрямо общата тенденция.
Много по-ефективни резултати могат да бъдат постигнати чрез използване на няколко коридора от различни времеви редове на диаграмата едновременно. В същото време не е необходимо стриктно да се следва установената традиция за използване на стандартни времеви скали: месец, седмица, ден, час и т.н. Много по-интересно е да се опитате да намерите времеви редове, които съответстват на вътрешния период на колебания на финансов инструмент.
Помислете за диаграма (фиг. 1), която показва два периода: 7 и 3. Синята линия показва спадовете и върховете за последните приблизително седмица и половина, а червената линия за три дни (половин седмица). Графиката показва как един коридор се вие в друг. Движението е като течението на река. Удря бурното течениеединия бряг, сменя посоката си и се отблъсква от отсрещния бряг. Цените се държат по подобен начин.
Сега трябва да решите по какъв критерий да изберете периоди. Да започнем с вътрешния коридор. Очевидно неговите граници показват минималните и максималните цени за три дни, а за целите на управлението на риска, абсолютните и относителните стойности на промяната в търговския капитал през тези три дни. Ако търговец смята, че рискът, възникващ в тридневен интервал, е твърде голям за него и трябва да се използва период от не повече от два дни, тогава е по-добре да се използва различен подход за проследяване на тенденцията [3].
Стойността 3 е минималната ефективна стойност за предложения алгоритъм. Външният коридор зависи от цикличността на инструмента. Параметърът за него трябва да бъде избран по такъв начин, че линията да прилича на стъпки с малки неравности. Например, за низходящ тренд, горната линия на външния коридор не трябва да има стъпала, които биха надвишили предишните по височина. За QQQ-trust* оптимални се оказаха стойностите 3 и 7. 4 и 7 не са лоши.
Още веднъж, нека обърнем внимание на взаимното разположение на коридорите на фигурата. Нека разгледаме низходящия сегмент. Лесно е да се види, че понякога виждаме и четирите линии на коридора, а понякога границите на вътрешния коридор се сливат с границите на външния. В момента, когато горната граница на вътрешния коридор на низходящата секция се слее с горната граница на външната, е най-доброто време за отваряне на къса позиция. Цените се опират на солиден крайбрежен ръб и най-вероятно ще започнат да се движат към другата страна.
Трябва да се отбележи, че обръщането на цените по време на връщане назад обикновено се случва без сложни модели - цените просто се обръщат и следват тенденцията. Затова не трябва да се колебаете: веднага щомграниците са се слели, трябва да се направи къса продажба. Ако цените се покачат още повече, можете да увеличите съществуващата позиция. Обикновено опитен търговец винаги поставя няколко поръчки на различни нива, така че това няма да е пирамида към загубите.
След като цените отскочиха от горната граница на външния коридор, за известно време отново наблюдаваме и четирите линии: цените се движат вътре във външните граници. Идва обаче момент, когато долната граница на вътрешния коридор се сблъсква с долната граница на външния. Линиите отново се сливат, но тук естеството на движението на цената е различно - цените следват тенденцията, реката се опитва да отмие брега.
Основно внимание трябва да се обърне на следния момент: докато границите се сливат, остава стабилна тенденция. За доверието на QQQ във фигурата това означава, че в рамките на всеки три дни цените достигат ново дъно - имаме силен низходящ тренд пред нас.
Тенденциите не траят вечно и графиката ясно показва как долната вътрешна граница се е отлепила от външната. Това е сигнал за теглене на печалба. Като правило, движейки се по тенденцията, цените се опитват няколко пъти да преодолеят препятствието, така че не трябва да бързате, можете да изчакате добра цена. Неуспешен опит за придвижване по-нататък - и цените отново променят посоката си, наблюдава се връщане назад. Отново виждаме четири граници и можем да се подготвим за отваряне на нова къса позиция.
Предложеният алгоритъм за търговия трябва да се разглежда като пример. Първоначално системата от два коридора е начин за ориентиране върху ценовата графика, както всъщност е всеки технически анализ. Нека го сравним с класическия начин за следване на тренда - пресечната точка на две пълзящи средни (MA)
На първо място, предложеният метод е също толкова прост и ясен. Всъщност, за да се определи посоката на тенденцията, е достатъчно да се направи оценка, заеднокоято граница следва вътрешния коридор. Ако тенденцията се издига по горната граница, тогава по долната. Ясно е. Ако границите са се слели, тенденцията е стабилна и силна. Всичко е също толкова просто.
Но има и безспорни предимства. Първо, информация от различни времеви мащаби се представя на една и съща графика. Няма нужда да създавате и прехвърляте данни. Нивата се изграждат автоматично, бързо и без грешки. Границите на самите коридори могат да се използват като нива на стоп поръчки. Нека най-простият, но това е управление на риска.
Индикатор, който рисува линии според описания алгоритъм, присъства в повечето пакети за анализ. Обикновено има думата Channel в името си. Но по някаква причина този индикатор или има 20 твърдо „защитени“ периода (и не е напълно ясно на какво съответства тази цифра), или програмата не позволява изграждането на няколко такива индикатора с различни периоди на една диаграма. За съжаление има такива случаи, поради което беше предложен метод за конструиране на индикатор в MetaStock 7.0.
* QQQ — тикер на един от тръстовете. Всъщност това е борсов портфейл от индекса NASDAQ 100 TrustSeriesI, който е листван на борсата.
Формули за MetaStock
По-долу са дадени формули за автоматично начертаване на нивата на подкрепа и съпротива върху графики, използващи езика MetaStock 7.0.
За да изградите предложените индикатори в програмата за технически анализ MetaStock, трябва да изберете режима за създаване на нов индикатор и да копирате формулите в прозореца Формула. Можете да измислите всяко име.
p1:= Input("Период",1,100,1); HHV(H, p1); LLV(L, p1);