Съдържание на платежния баланс на страната, принципи на съставяне, структура
Държавите са най-важните участници в паричните отношения и валутните пазари.В тази връзка е необходима подходяща система от национални сметки (SNA) като набор от признати счетоводни правила като резултати от дейността на субектите на пазарните отношения. Валутните отношения обслужват международните икономически, политически и културни отношения, които се отразяват в съответните сметки на платежния баланс на страната.
Следователно този въпрос, а именно „платежният баланс“, е актуален в момента. Той ще бъде обект на моето изследване.
За да проучим подробно този въпрос, ще разгледаме:
- Какъв е платежният баланс?
- Как се образува?
- Какви проблеми среща страната при съставянето на платежния баланс?
- Как се дешифрират статиите му?
Всяка страна има определени външноикономически отношения с други страни. Внася и изнася стоки, услуги, парични средства и финансови инструменти. Държавата е заинтересована да поддържа определен паритет между износа и вноса на различни активи, поради което наблюдава външноикономическата дейност на своите резиденти (физически и юридически лица, чиято собственост е регистрирана в тази страна) и нерезиденти (физически и юридически лица на чужди държави) и отразява движението на всички транзакции в платежния баланс. И така, какъв е платежният баланс?
По-подробна дефиниция на платежния баланс е както следва:
Платежният баланс е статистически данни за определен период от време, отразяващи: а) сделките със стоки, услуги и финанси между дадена страна и останалия свят; б) промени в собствеността идруги промени в икономиката на страната по отношение на националните златни резерви, специални права на тираж (СПТ), активи и пасиви по отношение на останалия свят; в) непотърсени трансфери и насрещни сметки, необходими в счетоводството за балансиране на други сметки за предишни транзакции и промени, които не са взаимно компенсирани.
Според друга дефиниция платежният баланс е обобщение на всички разходи и постъпления, извършени от дадена страна с останалия свят за определен период от време (година, тримесечие и др.).
Тъй като платежният баланс е статистическо обобщение на транзакциите на една страна с външния свят, всяка нейна транзакция трябва да бъде класифицирана в един или друг раздел в съответствие с определени принципи на класификация.
Стандартните компоненти на платежния баланс се определят въз основа на следните основни допускания:
* избраният компонент на платежния баланс трябва да съдържа характерни черти и да се различава съществено от другите компоненти;
* компонентът трябва да е значим за редица страни;
* трябва да има достатъчно статистически данни за всеки компонент, за да се определи количествено;
* всеки компонент да се използва в статистиката на паричния и бюджетния сектор;
* списъкът на стандартните компоненти не трябва да бъде излишно дълъг, за да не усложнява последващия анализ.
Ако инвестициите надхвърлят националните спестявания, тогава средствата се вземат отвън и потокът от капитали се насочва към страната. И обратното, ако инвестициите в страната са по-малко от спестяванията, то част от капитала се изнася.
Основната идентичност на платежния баланс гласи, че двете основни позиции в баланса, текущата сметка и капиталовата сметка, се балансират взаимно.други и в сбора на салдата по тези сметки са равни на нула.
Например България има положително салдо по текущата сметка, главно поради износа на петрол и газ, но отрицателно салдо по капиталовата сметка поради изплащане на дълга и изтичане на капитал. САЩ, от друга страна, имат отрицателно салдо по текущата сметка (внасят повече, отколкото изнасят), но положително салдо по капиталовата сметка, тъй като чуждестранният капитал активно се влива в американските фондови пазари, особено фондовите пазари.
Всички страни-членки на МВФ и Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) следват стандартизиран формуляр за платежен баланс, базиран на Ръководството за платежния баланс на МВФ. Той позволява на отделните страни самостоятелно да определят някои конкретни финансови операции и определя общите принципи и форми за съставяне на платежния баланс.
При съставянето на платежния баланс всяка страна се сблъсква с редица проблеми.
1. Понятието резидент, което играе централна роля при съставянето на платежния баланс, се тълкува по различен начин в различните страни. Например в САЩ дъщерните дружества на американски корпорации и техните филиали се считат за нерезиденти. В Германия жителите се считат не само за граждани на страната, но и за лица, които са се установили в Германия, без да вземат гражданство. В България жители са:
а) лица с постоянно пребиваване в Руската федерация; б) организации, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация, намиращи се в България; в) клонове и представителства на резиденти в чужбина.
2. Нееднозначно е и понятието сделка. Повечето международни транзакции са обмен на материални или финансови активи между резидент и нерезидент. Има обаче сделки, които не отговарят на това определение. Например,преоценката на валутните резерви на страната не е свързана с обмена, а трябва да се отрази във валутния баланс. Затова МВФ препоръчва понятието сделка да се тълкува „в най-широкия смисъл на думата“.
3. Отчитането на цените също е методически и практически проблем. Първо, всяка фирма има собствена счетоводна политика, според която отразява цените в счетоводството си. Второ, данъците и митата зависят от цените на транзакциите, така че компаниите се стремят да ги променят в отчетните документи по различни начини, за да „оптимизират данъчното облагане“. Трето, има трансферни цени, определени от самите фирми за обмен на стоки в рамките на ТНК. Наръчникът на МВФ съдържа препоръки за отчитане на цените, но този проблем не може да се счита за напълно решен.
4. Моментът на сделката също може да се определи по различни начини. Може да се определи от датата на сключване на договора, датата на изпращане на стоките, датата на преминаване на границата и др. Неяснотата в дефинирането на тези моменти може да повлияе на резултантните показатели на платежния баланс.
Ръководството на МВФ регламентира структурата на таблицата на платежния баланс, която отразява повече от 100 вида транзакции, разделени на няколко големи позиции. Почти всяка държава, като цяло, следвайки това Ръководство, допуска известни отклонения от унифицираните форми.
Позициите на платежния баланс са редове от таблицата. За всяка позиция се посочва дебит, винаги със знак „-“, а кредит – със знак „+“.
Общата схема на платежния баланс включва следните позиции. (Вижте прикачения файл)
Текуща сметка.
1. движение на стоки.
1.1. Износ на стоки. Кредит "+".
1.2. Внос на стоки. Дебит "-".
Стоково салдо или салдо на видими сделки (1.1 + 1.2).
2. Услуги, невидими операции.
2.1. Износ на услуги. Кредит "+".
2.2. Вносни услуги Дебит "-".
Баланс на услугите или баланс на невидимите операции (2.1 + 2.2).
3. приходи от инвестиции: лихви, печалби, дивиденти
3.1. Получаване на лихви, печалби, дивиденти. Кредит "+".
3.2. Плащания на лихви, печалби, дивиденти. Дебит "-",
4. доходи от работна заплата (4.1 + 4.2).
4.1. Приходи от работна заплата. Кредит "+".
4.2. Плащания по ведомост. Дебит "-".
5. Текущи трансфери (5.1 + 5.2).
5.1. получени. Кредит "+",
5.2. Платено. Дебит "-".
Салдо по текущата сметка (1 + 2 + W + 4 + 5).
Капиталова сметка.
6. Преки, портфейлни и други инвестиции (6.1 + 6.2).
6.1. Към страната. Кредит "+".
6.2. В чужбина. Дебит "-".
7. Кредити и заеми (7.1 + 7.2).
7.1. Заеми. Кредит "+".
7.2. Кредити. Дебит "-".
8. Пасиви, депозити и разплащателни сметки (8.1 + 8.2).
8.1. Намаляване на задължения, депозити и сметки. Кредит "+".
8.2 Ръст на пасиви, депозити и сметки. Дебит "-".
Баланс на движението на капитали (6 + 7 + 8).
Държавни (официални) резерви и пасиви.
9. Промени в държавните златни и валутни резерви.
9.1. Намаляване. Кредит "+".
9.2. Увеличение, дебит "-".
10. Операции с МВФ.
10.1. Заеми. Кредит "+".
10.2. Плащания. дебит "-".
Статистически несъответствия: нетни грешки и пропуски
(салдото винаги е нула).
За всяка от избраните позиции в схемата на платежния баланс се показват дебит, кредит и салдо (разлика). Диаграмата показва кога операцията е осчетоводена за този артикул на заемасъс знак “+”, а при дебит със знак “-”.
Увеличаването на валутните резерви на страната се осъществява основно чрез покупка на валута на пазара. Това създава допълнително търсене на валутата. Следователно увеличението на валутните резерви се отчита в статията "Валутни резерви" в дебит със знак "-". Намаляването на валутните резерви може да стане чрез продажба на чуждестранна валута. Това увеличава предлагането на валута на пазара. Следователно транзакциите, които намаляват валутните резерви, се отчитат в заема със знак „+“. По същия начин увеличаването на текущите задължения, разплащателните сметки и депозитите в чуждестранна валута води до допълнителни покупки на чуждестранна валута и увеличаване на търсенето. Следователно увеличението на задълженията, сметките и депозитите се отчита по тази позиция по дебит със знак "-", а намалението им - по кредит със знак "+".
Ще дам няколко примера за типични транзакции, за да обясня как се отразяват в платежния баланс.
1. Българска фирма купува компютри от американска фирма за определена сума в долари. Тази сума се отразява в позиция "движение на стоки" като внос по дебит със знак "-". Плащането е извършено чрез задължаване на част от средствата от валутната банкова сметка на българската фирма. Това доведе до намаление на средствата по разплащателната сметка и се отразява в позиция „Пасиви, валутни сметки и депозити” като намаление на средствата по заемната сметка със знак „+”,
2. Българска петролна компания продава петрол в чужбина. При коректно изпълнение операцията е напълно симетрична на предходната и се отразява като износ на стоки на кредит със знак „+“ и като увеличение на средствата във валутните сметки на петролната компания в банка по дебит със знак „-“. Възможно е обаче вариантът за ненавременно връщане на валутните печалби. Тогава в българския платежен баланс такава експортна сделкасе взема предвид в специалната позиция „Промяна в дълга по своевременно неполучена експортна валута и постъпления в рубли и неизплатени аванси за внос“ на дебит със знак „-“.
3. Български гражданин отива на почивка в чужбина с кредитна карта от българска банка. При туристическо пътуване заплаща хотелски, транспортни и туристически услуги с кредитна карта. Тези операции се отчитат в позиция "Услуги" като дебитни вноси със знак "-". В същото време средствата по сметката му в чуждестранна валута в банката се отписват, което се отчита по кредита на позиция „Задължения, разплащателни сметки и депозити“) със знак „+“.
Традиционно балансиращи позиции са „Статистически несъответствия“ и „Нетни грешки и пропуски“. Много национални методики за съставяне на платежния баланс предвиждат собствени допълнителни балансиращи пера. Например българският платежен баланс включва позициите „Корекция на резервните активи“ и „Промяна в дълга поради своевременно непостъпване на валутни приходи от износ и неизплатени аванси при внос“.
По този начин разбрахме, че платежният баланс е основният общопризнат документ, отразяващ транзакциите между жители на дадена страна и нерезиденти за определен период от време (месец, тримесечие, година и т.н.) и се придържа към съставянето на стандартна форма въз основа на Ръководството за платежния баланс на МВФ. Също така се допускат някои отклонения от унифицираните форми, за да се избегнат различни проблеми при съставянето на платежния баланс на различните страни.
Платежният баланс включва баланса на стоките, баланса на текущите операции и баланса на движението на капитали. Всеки от тях има самостоятелна икономическа стойност.
Въпреки че общият платежен баланс винаги има нулево салдо,някои от неговите статии и акаунти може да не са балансирани. От основното макроикономическо уравнение трябва да се отбележи, че дефицитът на текущия баланс трябва да бъде компенсиран от положителен баланс на капиталовия поток и обратно.
ИИ Евдокимов. "Международни икономически отношения" уч. М.: TK Velby, 2003
А.Г. Мовсесян, С.Б. Огневцев "Международни парични и кредитни отношения" уч. М.: ИНФРА-М, 2003
ИИ Шмирева "Международни валутни отношения" Санкт Петербург: Санкт Петербург, 2001 г
Е.А. Баринов, О.В. Khmyz "Пазари на валута и ценни книжа" М.: Изпит, 2001
Платежен баланс на България за 2003г