Защо тенденцията е ваш приятел или всичко, което трябва да знаете за търговията с тенденция
Предлага се за търговия и инвестиране на борси в САЩ
Преди да инвестирате парите си в актив, уверете се, че следвате тенденцията. Защото тенденцията, както знаете, е ваш приятел и е по-добре да сте приятели с него, отколкото да спорите. Какво означава да следваш тенденцията? Това означава отваряне на позиция в посоката на движение на цената. Но как правилно да идентифицирате тенденция и да изберете момента, в който да се присъедините към нея? Въпросът не е от най-лесните, но можем да го разберем.
Какво е тренд и как да начертаете тренд линия?
Ако погледнете диаграмата на всеки актив, сектор или пазар, ще откриете, че нито един от тях не се движи по права линия. Цената на графиката постоянно се колебае и от време на време се изкачва до своите върхове (ценови върхове) или се спуска до своите дъна (ценови дъна).
Свързвайки две съседни дъна или пикове, ще получите посоката на движение на цената или тренд линия. (Тоест трендът не е нищо друго освен посоката на движение на цената.) След като сте начертали тренд линия, оценете нейния ъгъл на наклон.
Ако всеки следващ връх или дъно е по-висок от предходния, тогава това показва възходяща или възходяща тенденция (Uptrend, Bullish Trend), ако е по-ниска, тогава низходяща или меча тенденция (Downtrend, Bearish Trend). Докато следващите върхове и спадове са по-високи (или по-ниски) от предишните, можем да говорим за продължаване на текущия тренд, тоест за продължаване на растежа (или спада) на цената.
Ако следващите върхове или спадове се движат близо до предишното ниво, тогава това показва странична тенденция. Страничното движение може да е пауза в текущата тенденция или може да показва нейното обръщане. Една тенденция също може лесно да се обърне, ако срещне силно ниво на подкрепа или съпротива.
Какви са нивата на поддръжка исъпротива?
Линията на подкрепа и линията на съпротива са по-сериозни имена за споменатите по-горе върхове и долини. Александър Елдър сравнява нивата на подкрепа и съпротива с подове и тавани, между които цените са притиснати и от които отскачат. Харесвам тази аналогия, защото улеснява разпознаването на тези нива на диаграма.
Защо да гледате нивата? За оценка на развитието на дадена тенденция. По силата на нивото на подкрепа или съпротива може да се прецени дали трендът продължава или се обръща. Но как да разберем, че нивото е силно? Ако цената докосне нивото няколко пъти (за предпочитане поне три), тогава това ниво може да се счита за силно и достатъчно, за да спре или обърне тенденцията.
Когато цената пробие нивото на подкрепа и затвори под него, това показва, че низходящият тренд може да се възобнови. Отскок на цените от ниво на подкрепа може, напротив, да е сигнал, че низходящ тренд е готов да се обърне нагоре. На свой ред, ако цената преодолее нивото на съпротива и затвори над предишния връх, тогава възходящият тренд ще продължи. Ако отскочи от него, това е знак за възможна (но не задължителна) промяна в тенденцията.
- Когато оценявате пробив на тренд линия, е важно да погледнете обема на търговия. Ако пробивът настъпи без увеличение на обема, тогава този пробив най-вероятно е фалшив и е малко вероятно тенденцията да промени посоката си.
Друго важно нещо, което трябва да знаете за нивата на подкрепа и съпротива е, че те могат да разменят ролите си. Тоест предишното ниво на подкрепа често се превръща в ново ниво на съпротива и обратно (появява се огледално ниво). Ако това се случи, то увеличава силата на това ниво и при анализ на диаграмата трябва да му се обърне специално внимание.внимание.
На коя диаграма да идентифицирате тенденцията?
Има тенденции на всяка графика - месечна, седмична, дневна, почасова. Но далеч не винаги те ще съвпадат във всички времеви мащаби (или времеви рамки). Цената може да се покачи на седмичната графика и да падне на дневната графика. В резултат на това тенденцията ще бъде нагоре на седмичната графика и надолу на дневната графика. Върху коя от диаграмите да се съсредоточите, за да идентифицирате тенденцията? Този с по-старата времева рамка.
Колкото по-голям е времевият мащаб на графиката, толкова по-важна е тенденцията. С други думи, тенденцията на седмичната графика е по-силна от тази на дневната графика. Защо? Защото е по-лесно цената да се движи в посока на дългосрочен тренд, а не на краткосрочен. В това отношение месечната графика е много подходяща за идентифициране на основната тенденция; седмичният е за детайлизиране на тенденцията, а дневният е за избор на време на транзакцията.
Тази диаграма показва възходящия и низходящия тренд на акциите на Ford Motor Company (NYSE:F). Както можете да видите, през 2008 г. нивото на подкрепа се превърна в ниво на съпротива за цената.
Как да анализираме тренд линията?
Ключовият момент в анализа на тренда е неговата сила. Тъй като колкото по-силен е трендът, толкова по-трудно е да го пробиете и толкова по-голяма е вероятността да продължи. Как да оценим силата на тенденцията? Чрез анализиране на параметри като:
- продължителност (продължителност) на тренд линията;
- ъгълът на тренд линията;
- броят на докосванията на тренд линията по ценови ленти (ленти);
- обем на търговията.
Колкото по-дълга е линията на тренда, толкова по-висока е зрелостта на тренда и толкова по-силна е неговата инерция. По този начин ниво, което се формира и продължи няколко месеца, е по-важно от това, което продължи няколко дни или часове.
Колкото по-стръмен е наклонът на тренд линията, толкова по-висок е потенциалът(инерция) тенденции. По правило най-силните и дългосрочни тенденции се формират под ъгъл от 45 градуса. Ако наклонът на линията на тренда клони към нула, това показва слабостта на тренда и възможното му обръщане.
Колкото по-често ценовите ленти докосват тренд линията, толкова по-значимо е това ниво за купувачите и продавачите и толкова по-стабилна е тенденцията.
Колкото по-голям е обемът на търговия, когато цената се движи по посока на тренда, толкова по-силен е трендът. Обемът на търговия е горивото за растеж на цените (акцията може също да падне под собствената си тежест). И ако цената се повиши при малък обем, тогава това предупреждава, че трендът отслабва и скоро може да започне неговото обръщане.
Как да търгуваме тенденция?
Най-безопасно е да търгувате по посока на тренда. В тази връзка, на растящ пазар, трябва да отваряте сделки за покупка, а на падащ пазар, да вземете печалби и да отваряте сделки за продажба. Да спориш с тенденцията и да докажеш своя аргумент на пазара е опасно и скъпо начинание. Защо? Защото дори един добър актив няма да може да расте под натиска на мечи пазар.
Ето защо, преди да влезете в актив, разберете кой управлява пазара. Ако тренд линията сочи нагоре, тогава биковете задават тона. Когато тренд линията сочи надолу, мечките са силни на пазара. Ако настроението на пазара съвпада с вашите очаквания за хартията, можете да отворите позиция. В противен случай е по-добре да се въздържате от сделката. По-добре е да купувате близо до нивото на поддръжка. и продавайте на нивото на съпротива.
Когато избирате стратегия за търговия, следвайте правилото на трите екрана. Това правило е предложено от Александър Елдер (можете да научите повече за него от неговите книги, по-специално „Как да играете и да печелите на фондовата борса“). Същността му е да се уверите, че трендът съвпада на три графики (екрани), преди да отворите позицияразлични времеви периоди.
Така че, ако искате да влезете в дълга позиция, тогава пазарът трябва да се покачи и възходящият тренд трябва да бъде потвърден на три графики. Когато избирате диаграми за идентифициране на тенденция, A. Elder предлага да използвате коефициент 5, тоест всяка времева рамка трябва да бъде 5 пъти по-млада. Например, когато търгувате в средносрочен план, това може да бъде комбинация от седмична (5 работни дни), дневна и четиричасова графика.
Ключови мисли
Трендът отразява посоката на движение на цената. Основната цел на идентифицирането на тенденция е да се определи накъде се движи пазарът и да се избере стратегия за работа на фондовата борса. За да разберете в каква тенденция се движи пазарът (или активът), трябва да начертаете трендова линия.
Линията на тренда се изчертава от най-значимите дъна за възходящ тренд (бичи) и върховете за низходящ тренд (мечи). Възходящият тренд е поредица от нарастващи пикове (съпротива) и спадове (подкрепа). Низходящ тренд е серия от по-ниски върхове (съпротива) и спадове (подкрепа).
Силата и значимостта на тенденцията може да се определи чрез оценка на такива параметри като ъгъла на линията на тенденцията, нейната продължителност, броя на докосванията на цената и обема на търговията. Идентифицирането на нивата на подкрепа и съпротива дава представа за възможното движение на цената и нейната динамика.
Слабата подкрепа и съпротива (с минимален брой докосвания на цената с линията на тренда) могат да спрат тренда, а силните (повече от три докосвания на цената с линията на тренда) могат да го обърнат.
Колкото по-висока е времевата скала (времева рамка) на графиката, толкова по-значима е тенденцията и толкова повече внимание трябва да се обърне на нея. Тенденция, формирана на месечна графика, е по-важна от седмична, а седмичната е по-важна от дневна.
Различните диаграми може да показват различни тенденции, но заефективна търговия, те трябва да съвпадат (правило на три екрана). По този начин тенденцията на по-висока времева рамка (например на седмична графика) трябва да бъде потвърдена на дневна и четиричасова графика.
Най-безопасно и най-разумно е да търгувате с тенденцията, тоест в посоката на движение на цената. В тази връзка, на растящ пазар, трябва да отворите дълги позиции, а на падащ пазар, да вземете печалби и да отворите сделки за продажба. В същото време е по-добре да купувате близо до нивото на подкрепа и да продавате - на нивото на съпротива.