11.3. банкови къщи
По правило това са частни банки, собственост на отделни банкери или група банкери, които се обединяват в партньорство - в дружество с ограничена отговорност. Първоначално банковите къщи изпълняват търговски, акцептни, сетълмент и емисионни функции. По същество това беше първоначалната организационна форма на банковия заем.
Интересите на банковите къщи като правило са свързани с международната търговия, миграцията на капитали, с пласирането на национални и чуждестранни държавни ценни книжа. Основната функция на редица банкови къщи в Европа през XVIII-XIX век. това би било пласирането на държавни ценни книжа. В тази област трябва да се подчертае ролята на банковата къща Ротшилд във Франция, както и нейните семейни клонове в Германия и Англия. Развитието на кредитната система в условията на монополистичен капитализъм остави определен отпечатък върху дейността на банковите къщи, техните функции и операции. През ХХ век. много банкерки бяха поети от големи търговски и инвестиционни банки, докато други станаха ръководители на големи финансови и индустриални групи. В следвоенните години банковите къщи разшириха връзките си с промишлени, търговски и транспортни корпорации чрез персонални синдикати и системи за участие, както и чрез посреднически дейности при пласирането на публични и частни книжа. През 1970-1980 г. налице е широка диверсификация на дейността им във връзка със засилването на конкуренцията на пазара на заемен капитал. Въпреки че основната им функция продължава да бъде дейност по емитиране и учредяване, те разширяват спекулативните операции на фондовите борси, служат като посредници при сливания и придобивания, извършват кредитни и доверителни операции, търгуват със злато, заедно с инвестиционните банки саосновни посредници на международния пазар на ценни книжа за пласиране на еврооблигации и акции на транснационални компании. Съвременни банкови къщи В момента банковите къщи продължават да работят главно в САЩ, Англин, Франция и Германия. В САЩ най-големите банкери са Leaman Brothers, Kuhn, Loeb & K, Dillon, Reed & K, Harriman Brothers. През последните години други банкови къщи придобиха голяма слава в САЩ: Goldman Sachs, Salomon Brothers, Rothschild Untgerg, Tobik, Kidder Peabody, Penn Webber. Банковите къщи продължават да играят важна роля в Англия: Schroeder, Kleinworth Benson, Humbrose, Hill Samuel, Morgan Grenfell. Във Франция лидерската позиция е заета от банковата къща Rothschild Frsr, следвана от Worms, De Neflies, Spyuberger, Malleek. В Германия водещите банкови къщи са Onpenheim, Tranhouse, Briikman, Virtu, Pferdmenges. Като правило това са семейни банкови къщи, които поради засилената конкуренция за сферата на привличане и инвестиране на паричен капитал бяха трансформирани през 1970-1980-те години. в акционерни банки, но с предимство на семейната дялова собственост. Като цяло интензивната конкуренция на пазара на заемен капитал в условията на развитие на монополистичния капитализъм доведе до намаляване на броя на банките. В САЩ техният брой от началото на 1920-те до началото на 1960-те години. паднаха от 3000 с активи до $600 млн. до 80 с активи $400 млн. През този период те представляват 0,6% от общия брой търговски банки, а активите им достигат 0,8% от общите активи. Въпреки това американските банкови къщи, заедно с инвестиционните банки, продължават да играят една от водещите роли в пласирането на частни и държавни ценни книжа. Сред тях трябва да се подчертае особено "Дилън Рийд", "ХариманБратя, Голдман Сакс, Саломон Брадърс. Напоследък ролята на Kuhn, Loeb & K, която дълго време се занимаваше с пласиране на ценни книжа на железопътни и стоманодобивни компании, намаля.
В Англия най-голямо значение придобиват банковите къщи на Humbrose Bank и Baring Brothers. която в следвоенните години се специализира в пласиране на ценни книжа, кредитиране на външната търговия, валутни сделки и търговия със злато. Те активно си сътрудничат на капиталовия пазар с петте най-големи английски търговски банки. Английските банкови къщи "Ротшилд" и "Лазар Фрер" са специализирани в операции със злато и чуждестранна валута, участват в определянето на цената на златото. Английският клон на тези банкови къщи, заедно с френския, участва във финансирането на добива на злато, диаманти и други скъпоценни камъни, както и редки метали в Африка. Именно френската банкова къща Rothschild участва в реорганизацията на френската минна индустрия през 60-те и 70-те години на миналия век. Кредитните и финансови институции от този тип изпълняват главно ролята на посредници на пазара на ценни книжа, консултанти на корпорации, както и инвеститори. В банковата система на западните страни банковите къщи се запазват като своеобразен анахронизъм, въпреки че участват активно в дейността на пазара на ценни книжа и целия пазар на заемен капитал. Основната организационна форма на банковите къщи остава семейният акционерен капитал с участието на акционерен капитал; има и чисто партньорство (правене на големи дялове). Активни и пасивни операции на банките Пасивните операции на банките се състоят от следните елементи (Таблица 11.3).
Таблица 11.3. Структури на писмени операции на банкови къщи
| Статии за отговорност" | УЛ. тегло, % |
| I. Собствен капитал: | 40 |
| семейни дялове (капитал) | 20 |
| акционерен капитал | 10 |
| неразпределена печалба | 10 |
| Резервен капитал | 10 |
| 2. Заемни средства | 40 |
| 3. Друго | 10 |
Пасивните елементи на банковите къщи включват собствени средства, които се разделят на акционерен капитал, семейни вноски или семеен паричен капитал, неразпределена печалба и резервен капитал. Освен това заемните средства заемат важно място в пасивните операции на банковите къщи, т.е. заеми, предоставени от различни финансови институции, главно търговски банки. Статията "Други" може да включва имущество и други доходи. Статията "Неразпределена печалба" обикновено се формира чрез посредническа дейност по пласиране на ценни книжа, консултантски, а понякога и кредитни операции. Активните операции на банковите къщи са представени в табл. 11.4. Таблица 11.4. Активни операции на банкови къщи
| Елемент актив | Уд. тегло. % |
| I. Парични средства на каса | 10 |
| 2. Държавни облигации | 50 |
| 3. Частни ценни книжа | тридесет |
| наличност | 10 |
| облигации | 20 |
| 4. Финансови инструменти | 25 |
| 5. Недвижими имоти | 15 |
Активните операции се състоят от пет позиции. Най-голям дял имат ценните книжа, като ДЦК заемат до 50% и повече в активите на банковите къщи. Това се дължи на факта, че, първо, те традиционно са активни посредници при пласирането на държавни заеми, авторо, инвестициите в тези ценни книжа позволяват на тези институции да поддържат своята ликвидност. Освен това посредническата дейност на пазара на ценни книжа им позволява да инвестират сериозно в частни ценни и финансови инструменти. Всичко това дава възможност на банковите къщи да издържат на конкуренцията на пазара на заемен капитал и да гарантират стабилност на печалбите си.