Активни и пасивни инвеститори, Път към богатството
За да може пасивният доход да ви направи богати, първо трябва да го превърнете в активен доход. Ник Чери.
Активните и пасивните доходи могат да бъдат отчетени в програмата Family 10.
Разделението на инвеститорите на активни и пасивни е предложено от Бенджамин Греъм. Показва мястото на инвестицията в живота на човека.
Активен инвеститор или професионален инвеститор е човек, за когото инвестирането е основното занимание в живота. „Професионалист“ в този термин не означава нивото на знания и умения, а тази инвестиция е професията на този човек. Тук ще включим както трейдъри, които прекарват 8 часа на ден пред монитора, следейки котировките на ценни книжа, така и дългосрочни инвеститори, които внимателно подбират инвестиционни обекти, прекарвайки много време в изучаване на икономически данни.
Пасивният инвеститор е човек, който печели пари чрез нещо различно от инвестиции. Инвестициите се използват като източник на допълнителен доход. Такива инвеститори нямат нито време, нито желание да прекарват времето си в изучаване на тънкостите на инвестирането. Този подход е напълно оправдан. Пасивните инвестиции могат да донесат добра възвращаемост.
Не може да се каже, че активните инвеститори печелят повече. Ако сред вас има търговци, които познавате, можете да намерите сред тях такива, които получават такъв доход от търговия, че е по-добре да отидете да работите като касиер и да поставите спестяванията си в банката - възвръщаемостта ще бъде по-висока. И има пасивни инвеститори, които са натрупали такъв капитал, че лесно могат да живеят от лихви, но в същото време продължават да се занимават с основната си дейност, вече не заради парите.
Нито може да се каже, че да си активен инвеститор е по-добре от това да си пасивен. Просто са различни. Коренът е в подхода къминвестиции. Първите трябва да осигурят доходност, достатъчна да изхранват себе си и семействата си с тези пари и да реинвестират част от печалбата. Пасивните инвеститори живеят от активен доход, спестявайки част от него. Делът на реинвестицията може да бъде 100%. Пасивният инвеститор може да изчака кризата - това няма да повлияе значително на стандарта му на живот. Активният инвеститор трябва да прави пари на падащ пазар, в противен случай ще трябва да затегне коланите.
Митът за пасивния доход
Широко подкрепено е, че редовните инвестиции създават капитал за вас, който ви дава пасивен доход, от който можете да живеете. В същото време се твърди, че не е нужно да се занимавате с инвестиции 8 часа на ден, 365 дни в годината. Сладка дума "безплатно"! Кой не иска да получава пари, без да работи и без много усилия.
С цифри на ръка положението вече не е толкова розово. Да вземем един обикновен „калкулатор на мечти“ – заделяме 30% от дохода си, инвестираме 20% годишно. Въпрос: колко време ще отнеме пасивният доход от капитал да стане поне равен на активния доход?
Правилният отговор е 10 години и половина, ако безрисковата доходност е 12% годишно. И 13,5 години, ако безрисковата доходност е 6% годишно.
По принцип не толкова. 10 години за постигане на финансова независимост е добро време. Има обаче няколко липсващи точки.
1. Инфлация. След 10 години ще сте натрупали достатъчно капитал, за да получите дохода, който получавате сега. Но след 10 години тази сума ще се обезцени. Това означава, че имате нужда от повече капитал и ще ви отнеме повече време, за да го създадете.
2. Възвръщаемост от 20% годишно за периоди над 15 години беше показана от няколко инвеститора. W. Buffett (22%), P. Lynch (26%), Lou Simpson (24%). ДоходностБъфет е по-малък, но инвестиционният му период включва няколко кризи. Да, има някои добри години (2009 г. в България - 120%), но разчитането на такава дългосрочна възвръщаемост е недалновидно.
3. През целия този период не пропускате инвестиции. 10-15 години, всеки месец. Въпреки ваканции, непреодолима сила, смяна на работа, болести, съкращения и др. Пропуснете "плащането" - преместете срока с няколко месеца напред.
4. През целия срок не докосвате капитала. "Калкулаторът на мечтите" разглежда само една, не най-умната капиталова структура: капитал = инвестиционен портфейл. Това означава, че докато създавате капитал, не можете да си позволите други финансови цели - апартамент, сватба, кола и т.н. По-точно можете да си го позволите, но само ако тези цели се вписват в баланса ви от 70% от активния доход. За някои хора размерът на активния доход ви позволява да направите това безболезнено. Ако обаче защитата (резервен фонд) и спестяванията за междинни финансови цели (апартамент, кола и т.н.) са разпределени в структурата на капитала, тогава ще отнеме много повече време за спестяване на капитал за пасивен доход, отколкото показва калкулаторът.
Това означава ли, че трябва напълно да се откажете от инвестирането? Не, не е така, но трябва да сте реалисти, иначе разочарованието е неизбежно. Инвестициите могат да ви осигурят прилична пенсия (същия пасивен доход), те помагат да се спестят спестяванията от инфлацията и дори да се ускори изпълнението на финансовите цели. Но ако искате инвестициите да ви направят богати, трябва да се занимавате само с тях.
Примери за "пасивни инвестиции"
Фактът, че даден инвеститор рядко прави сделки, не означава, че този инвеститор е пасивен. При инвестирането 90% от времето е подготовка засделка. Уорън Бъфет много рядко купува акции, но това не означава, че през останалото време плюе на тавана. Той трябва да изучава отчети, пазари, да се среща с мениджъри и акционери ... Всяка негова покупка е внимателно претеглена и зад нея стои повече от един ден упорита работа.
Основният проблем е, чепасивните инвеститори се ръководят от резултатите на активните инвеститори и са много разочаровани, когато не ги постигнат. Пасивните инвеститори трябва да се съсредоточат върху средната пазарна възвръщаемост плюс няколко процентни пункта, а не върху големи обещания като „как да спечелите 50% от акции, като отделяте 15 минути на ден“.
Изберете кой искате да бъдете?
Ник Чери.
Научете повече: безплатен курс "Как да станете инвеститор?"
Светът на личните финанси обича да образова наивните инвеститори. Например, инвестирането е лесно и просто. Следвайте няколко прости правила и ще забогатеете бързо и без усилия.
Във времена на криза и несигурност подобни съвети носят повече вреда, отколкото полза.
Курсът "Как да станете инвеститор" ще ви освободи от много илюзии относно инвестициите и ще ви научи на основите на ефективното управление на парите при всякакви условия.