Анализ на финансовата и икономическата дейност на предприятието (на примера на CJSC Ulan-Udestalmost)
Понятието и същността на анализа на финансово-икономическата дейност. Информационно осигуряване, методи, техники и начини на провеждане. Анализ и оценка на финансовото състояние на CJSC "Ulan-Udestalmost". Начини за подобряване на управлението на задълженията.
Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу
Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.
Управлението на задълженията на предприятието е да оптимизира размера на дълга на организацията към други юридически и физически лица. Необходимостта от управление на задълженията произтича от факта, че умелото използване на временно заети средства помага да се максимизират печалбите от дейността на организацията.
Управлението на задълженията включва: правилния избор на формата на дълга (банков или търговски), за да се сведат до минимум лихвените плащания и разходите за придобиване на материални активи; установяване на най-удобната форма на банков кредит и неговия срок; предотвратяване на образуването на просрочени задължения, свързани с допълнителни разходи (неустойки, неустойки).
За да се управлява ефективно дълговете на компанията, е необходимо на първо място да се определи тяхната оптимална структура за конкретно предприятие и в конкретна ситуация: съставете бюджет за задълженията, разработете система от показатели (коефициенти), които характеризират както количествена, така и качествена оценка на състоянието и развитието на отношенията с кредиторите на компанията и вземете определени стойности на такива показатели катопланирано.
Втората стъпка в процеса на оптимизиране на задълженията трябва да бъде анализ на съответствието на действителните показатели с тяхното рамково ниво, както и анализ на причините за възникналите отклонения.
На третия етап, в зависимост от установените несъответствия и причините за тяхното възникване, трябва да се разработи и приложи набор от практически мерки за привеждане на структурата на дълга в съответствие с планираните (оптимални) параметри.
За да се оптимизират дължимите сметки, е необходимо да се определят неговите "планови" характеристики. Най-често използваният коефициент, свързан с оценката на дължимите сметки на предприятието, е коефициентът на ликвидност, който се изчислява като съотношението на оборотния капитал към краткосрочните дългови задължения.
Мениджърите и финансистите също така често използват така наречения коефициент на "киселинен тест", който е съотношението на разликата между текущите активи и стойността на материалните запаси към текущите пасиви. И първият, и вторият показател трябва да характеризират способността на предприятието да покрива задълженията си към кредиторите. Тези коефициенти имат два съществени недостатъка:
1. Те оперират с понятия като "краткосрочни" или "текущи" задължения, чийто срок може да варира от един ден до една година. Следователно съотношението на условията на плащане в състава както на задълженията, така и на вземанията не се взема предвид по-подробно;
2. Изчислението се извършва по правило на датата на баланса или друг фиксиран момент, който не може напълно да говори за действителното състояние на ликвидността на дружеството. Това се дължи на влиянието на много различни (включително случайни) обстоятелства в някоиопределен момент (например на датата на баланса дружеството е получило "грант" или "субсидия", което не води до увеличение на дължимите сметки, и ги е върнало на следващия ден).
Елиминирането на такива "недостатъци" в системата за анализ на състоянието на предприятието позволява:
В първия случай, например, извършване на изчисления с помощта на по-дискретни стойности (разпределение на дълговете през месечни периоди или (ако е необходимо) седмични периоди).
Във втория случай - да се определи средномесечната или средногодишната стойност на коефициента на ликвидност и други подобни показатели.
Един от най-оптималните рамкови показатели за здравословното състояние на компанията може да се нарече ситуация, при която дължимите сметки не надвишават вземанията. В същото време, както вече отбелязахме, това „непревишаване“ трябва да се постигне по отношение на възможно най-дискретния диапазон от стойности (условия): годишните дължими сметки не трябва да надвишават годишните вземания, месечните и 5-дневните задължения не трябва да надвишават съответно месечните и 5-дневните вземания.
Когато се постигне този „временен баланс“ на вземанията и задълженията, е необходимо да се постигне и „баланс на тяхната стойност“: тоест в тази ситуация лихвите и другите разходи, свързани с обслужването на дължимите сметки (поне) не трябва да надвишават доходите, причинени от ползи, които са свързани със самия факт на отлагане на собствените вземания (в този случай „нормалната“ надценка не се взема предвид).
За да се определи степента на зависимост на фирмата от задълженията, е необходимо да се изчислят няколко от следните показатели. В табл. 3.3 представя оптималните стойности на коефициентите за предприятия от голямата индустрия,строителни фирми.
Оптимални "рамкови" стойности на основните коефициенти, характеризиращи състоянието на задълженията в предприятието