Какво е доверие
Свързани статии
От векове английската правна практика често е използвала тръст за защита на активи. Концепцията за тръст вече се е разпространила далеч отвъд Англия. Законодателството на много страни работи с тази концепция. Интересно е, че големият бизнес, след като е оценил предимствата на тръстовете, активно използва тази структура за корпоративно изграждане. И така, какво е доверие и как тази правна структура се използва от бизнесмени?
Използвайте ръководства стъпка по стъпка:
Корените на доверителната структура се намират в англосаксонското право и средновековната правна история на Великобритания. Тогава се появи принципът на разделяне на правата на собственост на компоненти (разпореждане, владение и ползване). Системата на общото право позволява ситуации, при които дадено лице притежава активи, но не се разпорежда с тях.
Освен това дадено лице може да използва активи, но да не се възползва от такова използване. Самият термин „тръст“ се превежда от английски като „доверие“, което отразява общия смисъл на тази правна конструкция. Тоест вие прехвърляте активите си на доверителното (управляващото) дружество (довереното лице) и в същото време вече не сте собственик на тези активи: тръстът вече е собственик.
не бой се Всъщност, прехвърляйки активи на тръст, вие преставате да бъдете техен собственик, но, първо, това е временно, и второ, вашите права като основател на тръста са защитени от закона и споразумението за тръст. Нека разгледаме по-подробно как изглежда структурата на просто доверие.
Едно лице - собственикът на активите - (Settlor) прехвърля активите на друго лице - доверителния мениджър - (Trustee) и в същото време му налага задължението да управлява тези активи от свое име вкато независим собственик за получаване на облаги в полза на трети лица бенефициенти (бенефициенти). Цялата структура на тръста функционира въз основа на тръст законодателство и тръст споразумение (Trust Deed), което определя процедурата за управление на активи.
Класификация на тръстове
Тръстовете са различни видове, много зависи от целта на използването им. Следната фигура показва стандартната класификация на тръстовете:
Завещателно доверие - този вид доверие се използва с цел разпределяне на наследствено имущество в съответствие с волята на учредителя. От момента на смъртта на учредителя имуществото става собственост на доверителния управител, който се разпорежда с него стриктно в съответствие с доверителното споразумение в полза на бенефициента.
Пожизнен тръст - за разлика от завещателния тръст, прехвърлянето на собственост на доверителя се извършва по време на живота на учредителя.
Дискреционен тръст - тръст, при учредяването на който информация за бенефициентите не се записва в акта за тръст. По този начин мениджърът може, по преценка на определено лице или лица (често попечители на бенефициента), да промени структурата и състава на инвестиционните портфейли.
Фиксирано доверие - фиксираното доверие предполага ясно фиксиране в споразумението за доверие на правомощията на управителя и списък на бенефициентите, което изисква подробно проучване на разпоредбите на споразумението.
Неотменимо доверие - съгласно условията на неотменимо доверие, учредителят не може да прекрати договора за доверие и да върне собствеността, прехвърлена на доверието.
Дискреционният неотменим тръст минимизира риска прехвърлянето на активи към тръста да бъде признато за фиктивна сделка, както и риска от възбрана върху активите на тръста.
Отменимо доверие - съответно отменяемото доверие предполага възможносттаоттегляне на имущество от тръста от основателя на тръста, което осигурява по-голям контрол върху управителя и имуществото, прехвърлено му за управление.
Международен тръст - в някои юрисдикции концепцията за международен тръст се използва за създаване на специални данъчни условия за тръстове, създадени от нерезиденти в полза на нерезиденти.
Освен това в някои юрисдикции (например остров Джърси) има възможност за създаване на инвестиционен тръст (Unit trust), с помощта на който е възможно да се осигури контрол върху груповите инвестиции.
За допълнителен контрол върху действията на попечителя може да се използва компания или физическо лице, тръст защитник. В този случай управителят извършва транзакции с имуществото на тръста само с одобрението на защитника на тръста.
В българската практика
От края на 90-те години големи частни български компании започнаха активно да създават компании-майки на холдинги в европейски и офшорни юрисдикции. Такива компании са създадени не само за целите на данъчното планиране, но и за целите на безопасното пазене на активи в юрисдикции, които имат закони за доверие.
Така холдингът TNK (TNK International Ltd.) е регистриран на Британските Вирджински острови, холдингът Itera (Itera Group N.V.) - в Холандските Антили, Юкос (Group MENATEP Ltd.) - в Гибралтар, наскоро обединената алуминиева компания (United Company Rusal) - в Джърси, MDM-bank (MDM Holding GmbH) - в Австрия.
Например кипърското тръстово законодателство позволява създаването на международни тръстове, които не подлежат на данъчно облагане, докато имената на бенефициентите се пазят в най-строга тайна.
Как да създадете свое собствено доверие?
Ситуация:
Българският бизнесмен (наричан по-нататък Абрамов 1) възнамерява дада придобие в България за 1 млн. долара бизнес - търговска верига от магазини за хранителни стоки. Тъй като Абрамов не иска да афишира участието си в сделката, той иска да гарантира пълна конфиденциалност. Въпросът за данъчното и финансовото планиране не е на последно място.
За да разрешите този проблем, можете да създадете чуждестранна компания и да назначите номинални основатели. Според нас подобно решение, макар и да не е незаконно (допустимо е в международната практика), е рисковано. При наличие на значителни активи, цената на подпис на номинален учредител е евтина.
В този случай добра алтернатива е международен тръст в Кипър:
1) Създаден е Кипърски международен тръст. С попечителя се подписва споразумение за доверително управление, което определя процедурата за наблюдение на дейността на доверителното управление. Лично г-н Абрамов става бенефициент на тръста. Средствата, необходими за активите, се прехвърлят на тръста. 2) Доверителният мениджър, в зависимост от препоръките на учредителя на тръста, придобива 100% от дяловете на българските дружества с ограничена отговорност.
Очевидни предимства на тази схема:
1) Съгласно законодателството на Кипър печалбата на международен тръст от чуждестранни източници не се облага с данък; 2) Гарантирана е пълната конфиденциалност на бенефициента; 3) Разходите за създаване на тръст са доста ниски (от $5000 в Кипър); 4) Сигурността на активите се увеличава, тъй като в случай на съдебни искове в България е в сила по-сложна процедура за уведомяване на страните и делото може да придобие международно измерение и има възможности за използване на международни организации като арбитри.
По този начин дизайнът на доверието, въпреки древната му история, предоставя много предимства ипозволява:
1) Защита на активите; 2) Гарантиране на поверителността на бенефициента; 3) Гарантиране на законово намаляване на данъчната тежест.
В допълнение, с помощта на доверие е възможно да се направи „настройка“ в зависимост от нуждите на конкретен бизнесмен. Свободата на договаряне в рамките на закона позволява различни възможности, например да се осигури наследяване на активи.
1 Име измислено
Насоки за управление на фирмените финанси