Какъв е сконтовият лихвен процент Ние казваме с прости думи
Какво означава терминът "сконтов процент"?
Дисконтовият процент е специален финансов термин, който се използва, за да опише възможно най-точно някои от икономическите процеси, които са свързани с кредитирането.
Различни термини - еднакво значение
За какво е лихвата?
Всяка държава контролира количеството пари, което е в обращение. Това позволява на държавата да стимулира икономическия растеж, или обратното – да възпира икономиката от „прегряване“.
Паричният контрол (който се осъществява, наред с други неща, с помощта на сконтовия лихвен процент) е прерогатив на дейността на централните банки, които разполагат с много инструменти за този процес. Има много такива инструменти, но трябва да се подчертае по-специално дисконтовият процент. Повечето от развитите западни страни използват този инструмент (механизъм).
Най-яркият пример е дейността на основния финансов регулатор на САЩ – Федералната резервна система. Федералният резерв на САЩ непрекъснато стимулира американската икономика с помощта на дисконтовия процент. Това позволява на американската икономика да расте и да се развива.
За да постигне тези цели, Федералният резерв на САЩ постоянно намалява лихвените проценти. В резултат това доведе до растеж на икономиката на САЩ.
Трябва също така да се каже, че понятието "дисконтов лихвен процент" в различните страни има свое име. Само по себе си понятието "сконтов лихвен процент" е общ термин, който означава лихвения процент, при който някои банкови институции имат право да получават заеми от централните банки.
Вреда и полза от сконтовия лихвен процент
Случва се намаляването на дисконтовия лихвен процент да доведе до отрицателна стойноствлияние върху обменния курс на националната валута. Има и обратното, тоест сконтовият процент води до положителни ефекти.
В българската практика се използва и терминът процент на рефинансиране. Обикновено, колкото по-висок е сконтовият процент на Българската централна банка, толкова по-висок е лихвеният процент, банките издават средства на своите клиенти.
Също така сконтовият процент означава и процентът (лихвата), който банките начисляват от определена сума на сметката при така нареченото „осчетоводяване на сметка“. По същество дисконтовият процент в такава ситуация е цената, начислена за придобиване на задължения, преди да станат изискуеми.
По време на отчитането от Централната банка на държавни облигации (или ценни книжа), както и при предоставяне на обезпечен заем, се използва понятието „официален сконтов процент“.
Защо е необходим сконтовият процент?
Когато сконтовият лихвен процент се понижи от Централната банка, търговските банки започват да вземат заеми от Централната банка много по-често от преди, което води до факта, че техните банкови резерви стават по-големи. Поради тази причина частните (търговските банки) имат уникална възможност да увеличат общия брой на кредитите, отпуснати на населението при значително по-ниска лихва. Причината за това е, че цената на кредитния ресурс за тях също намаля. Всичко това води до формиране на увеличено предлагане на заемни средства.
Дисконтовият лихвен процент обаче може да има и други ефекти. Например, когато сконтовият процент се намали от Централната банка, бизнес климатът се подобрява. Факт е, че ниските ставки на Централната банка позволяват на инвеститори и бизнесмени да вземат значително по-големи заеми, за да извършват дейността си.
В България с дисконтовия лихвен процент всичкомалко по-трудно. По време на кризата от 1998 г. бързото нарастване на сконтовия процент (процента на рефинансиране) доведе до срива на националната валута спрямо щатския долар. Всичко това доведе до намаляване на общия брой инвеститори и масов отлив на капитали.
Също така, по време на намаляване на дисконтовия процент, има увеличение на нивото на заемите, което може да доведе до голям икономически растеж и в резултат на това до увеличаване на разходите и инфлация.